読む価値
75重要
6項目のうち5項目からの評価です向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
59.3
%（営業利益の前年通期比）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2026年2月期 通期会社の説明として取り出せた項目 10 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高151.9億円-0.3%
営業利益2.1億円+59.3%
純利益2.6億円+140.8%
売上総利益率56.6%
営業利益率1.4%
当四半期3か月の実績
売上高37.5億円（YoY +2.5%）
売上総利益20.9億円、利益率55.9%
広告宣伝費6.3億円、費用比率16.8%
営業利益1.7億円、利益率4.7%
通期業績予想
2027年2月期
売上高162.5億円
売上総利益89.7億円
営業利益0.6億円
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
売上高は修正後予想をわずかに下回り、営業利益は予想を上回った増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 広告出稿の抑制
- 原価低減施策
- 固定費削減
- AI活用による外注費・人件費削減
- SBIR補助金
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 主力商品のリニューアルによる過去解約者の復帰・新規獲得
- 自社ECでの他社製品ラインナップ拡充
- 卸の展開店舗数・店舗あたり売上高の増大
- 中国での現地大手食品企業との提携に基づく販売開始
新しい施策
- 株式会社メルコグループとの資本業務提携
- メルコグループからのコーポレート人材出向
- 業績連動型ストック・オプションの導入
- 主力商品のリニューアル
- 中国での現地大手食品企業との提携に基づく販売開始
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 定期購入者数23.5万人前年同期比前期末比+1.8万人
- 解約率過去最低前年同期比改善
- LTV過去最高水準前年同期比改善
- 展開店舗数47,500店舗以上
- 香港セブン-イレブン導入店舗数500店舗前年同期比前期末比+250店舗
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
- 定期購入者数
- 顧客単価
- 1注文あたりの注文個数
- 店舗あたりの月間売上高
中期経営計画の目標
2027年2月期以降、売上成長率+10〜30%を目指す市場規模・シェア
- 国内注力市場約4,000億円
- 小売店・ECでアプローチ可能な市場規模約2,970億円
- 長期想定の市場規模約1,300億円
- シェア30%程度獲得時の売上高約400億円
店舗数・拠点数
期末店舗数約47,500店舗（2026年2月末時点）
香港セブン-イレブン500店舗、前期末比+250店舗
自己株式取得
業績連動型ストック・オプションに自己株式を充当予定。取得枠・取得期間は非開示| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年2月期 通期 |
| 売上高 | 151.9億円（前年比 -0.3%） |
| 営業利益 | 2.1億円（前年比 +59.3%） |
| 純利益 | 2.6億円（前年比 +140.8%） |
| 売上総利益率 | 56.6% |
| 営業利益率 | 1.4% |
| 当四半期3か月の実績 | 売上高 37.5億円（YoY +2.5%） / 売上総利益 20.9億円、利益率55.9% / 広告宣伝費 6.3億円、費用比率16.8% / 営業利益 1.7億円、利益率4.7% |
| 通期業績予想 | 2027年2月期 売上高 162.5億円 / 売上総利益 89.7億円 / 営業利益 0.6億円 |
| 計画に対する自己評価 | 売上高は修正後予想をわずかに下回り、営業利益は予想を上回った |
| 増減要因の内訳 | 広告出稿の抑制、原価低減施策、固定費削減、AI活用による外注費・人件費削減、SBIR補助金 |
| 主要KPI | 指標名 定期購入者数 / 値 23.5万人 / 前年同期比 前期末比+1.8万人、指標名 解約率 / 値 過去最低 / 前年同期比 改善、指標名 LTV / 値 過去最高水準 / 前年同期比 改善、指標名 展開店舗数 / 値 47,500店舗以上 / 前年同期比 非開示、指標名 香港セブン-イレブン導入店舗数 / 値 500店舗 / 前年同期比 前期末比+250店舗 |
| 単価と数量の指標 | 定期購入者数、顧客単価、1注文あたりの注文個数、店舗あたりの月間売上高 |
| 店舗数・拠点数 | 期末店舗数 約47,500店舗（2026年2月末時点） / 期中の出退店数 非開示 / 香港セブン-イレブン 500店舗、前期末比+250店舗 |
| 業績見通しの前提 | 主力商品のリニューアルによる過去解約者の復帰・新規獲得、自社ECでの他社製品ラインナップ拡充、卸の展開店舗数・店舗あたり売上高の増大、中国での現地大手食品企業との提携に基づく販売開始 |
| 中期経営計画の目標 | 2027年2月期以降、売上成長率+10〜30%を目指す |
| 自己株式取得 | 業績連動型ストック・オプションに自己株式を充当予定。取得枠・取得期間は非開示 |
| 市場規模・シェア | 国内注力市場約4,000億円、小売店・ECでアプローチ可能な市場規模約2,970億円、長期想定の市場規模約1,300億円、シェア30%程度獲得時の売上高約400億円 |
| 新しい施策 | 株式会社メルコグループとの資本業務提携、メルコグループからのコーポレート人材出向、業績連動型ストック・オプションの導入、主力商品のリニューアル、中国での現地大手食品企業との提携に基づく販売開始 |
この書類が述べていない項目（12件）
経常利益販管費通期予想に対する進捗率セグメント別実績従業員数見通しに織り込んだリスク額財務目標年間配当配当性向設備投資額受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。売上高は広告市況の変化を受けて広告出稿を抑制したことや、卸売上高の新商品導入の遅れなどで伸び悩んだ。一方、営業利益は広告運用の効率化、原価低減、AI活用による外注費・人件費削減、固定費削減により増加した。純利益は営業利益の増益に加え、SBIR補助金を計上したことで増加した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。