読む価値
92重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
674700
株書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第４回、第５回及び第６回新株予約権（行使価額固定型）の発行
発行・処分する株式数
第４回新株予約権416,700株、第５回新株予約権138,900株、第６回新株予約権119,100株（合計674,700株）
割当予定先
名称 UBS AG London Branch / 株数 非開示
第４回新株予約権1個当たり2,288円、第５回新株予約権1個当たり550円、第６回新株予約権1個当たり100円（条件決定日に算定結果が上回る場合は変更）
発行価額の総額
10,417,146円（条件決定日に変更される可能性あり）
調達する資金の額
払込金額の総額2,010,757,146円、差引手取概算額2,002,757,146円（いずれも条件決定日及び行使状況により変動する可能性あり）
発行諸費用の概算額
8,000,000円
資金の具体的な使途
オンライン診療・オンライン服薬指導・医薬品の宅配プラットフォーム「SOKUYAKU」の更なるユーザー獲得に向けた広告投資金額 2,002,757,146円・支出予定時期 2023年6月～2026年5月
既存の株式数と、増える分
+14.14%増える割合
4,771,024株5,445,724株
発行済株式総数に対して14.14％、総議決権数に対して14.81％
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第4回2,400円/株、第5回3,600円/株、第6回4,200円/株。条件決定基準株価の103％、120％、130％が各固定額を上回る場合はその金額に変更。通常の行使価額の修正は行われないが、一定の発行・株式分割等に伴う調整条項あり。下限は非開示。
行使期間
割当日の翌取引日から2025年11月7日まで
新株予約権の個数
発行総数6,747個（第4回4,167個、第5回1,389個、第6回1,191個）。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
当社取締役会が取得を必要と決議した場合、払込期日の翌日以降、発行価額と同額で全部又は一部を取得できる。組織再編行為を承認した場合は、効力発生日より前に全部を取得する。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
本新株予約権自体に譲渡制限はないが、譲渡には当社取締役会の承認が必要。ロックアップは割当日から180日間又は未行使本新株予約権がなくなる日のいずれか早い日まで。
募集の体制
引受人・主幹事
UBS証券株式会社（斡旋）
割当予定先の保有方針
本新株予約権の継続保有及び預託に関する取決めはない。本新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認が必要。行使により取得する当社株式を長期間保有する意思はなく、市場動向を勘案しながら売却する方針。
払込期日
2022年11月7日又は2022年11月9日（条件決定日の翌日から起算して16日目の日、非営業日は翌営業日）
払込金額の算定根拠
第三者算定機関によるモンテカルロ・シミュレーション。発行決議日時点の株価2,080円/株、権利行使期間3年間、ボラティリティ52.38％、配当利回り0％、無リスク利子率-0.041％等を考慮。行使価額は条件決定基準株価に対し第4回103％、第5回120％、第6回130％を上回る金額又は各固定額の高い方。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立した者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要と判断。なお、監査役3名全員から発行条件が有利発行に該当しないとの取締役判断について意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2021年8月26日 / 種類 公募増資（新規上場時） / 金額 2,874,100,000円（差引手取概算額）
業績への影響
2023年5月期当社グループの連結業績に与える影響は、軽微であると認識しております。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第４回、第５回及び第６回新株予約権（行使価額固定型）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 第４回新株予約権416,700株、第５回新株予約権138,900株、第６回新株予約権119,100株（合計674,700株） |
| 発行価額・処分価額 | 第４回新株予約権1個当たり2,288円、第５回新株予約権1個当たり550円、第６回新株予約権1個当たり100円（条件決定日に算定結果が上回る場合は変更） |
| 発行価額の総額 | 10,417,146円（条件決定日に変更される可能性あり） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額2,010,757,146円、差引手取概算額2,002,757,146円（いずれも条件決定日及び行使状況により変動する可能性あり） |
| 発行諸費用の概算額 | 8,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 オンライン診療・オンライン服薬指導・医薬品の宅配プラットフォーム「SOKUYAKU」の更なるユーザー獲得に向けた広告投資 / 金額 2,002,757,146円 / 支出予定時期 2023年6月～2026年5月 |
| 払込期日 | 2022年11月7日又は2022年11月9日（条件決定日の翌日から起算して16日目の日、非営業日は翌営業日） |
| 割当予定先 | 名称 UBS AG London Branch / 株数 非開示 |
| 割当予定先の保有方針 | 本新株予約権の継続保有及び預託に関する取決めはない。本新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認が必要。行使により取得する当社株式を長期間保有する意思はなく、市場動向を勘案しながら売却する方針。 |
| 希薄化率 | 発行済株式総数に対して14.14％、総議決権数に対して14.81％ |
| 発行済株式総数 | 4,771,024株 → 5,445,724株（全て行使された場合）（14.14％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者算定機関によるモンテカルロ・シミュレーション。発行決議日時点の株価2,080円/株、権利行使期間3年間、ボラティリティ52.38％、配当利回り0％、無リスク利子率-0.041％等を考慮。行使価額は条件決定基準株価に対し第4回103％、第5回120％、第6回130％を上回る金額又は各固定額の高い方。 |
| 行使価額 | 第4回2,400円/株、第5回3,600円/株、第6回4,200円/株。条件決定基準株価の103％、120％、130％が各固定額を上回る場合はその金額に変更。通常の行使価額の修正は行われないが、一定の発行・株式分割等に伴う調整条項あり。下限は非開示。 |
| 行使期間 | 割当日の翌取引日から2025年11月7日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数6,747個（第4回4,167個、第5回1,389個、第6回1,191個）。未行使残の個数は非開示。 |
| 譲渡制限期間 | 本新株予約権自体に譲渡制限はないが、譲渡には当社取締役会の承認が必要。ロックアップは割当日から180日間又は未行使本新株予約権がなくなる日のいずれか早い日まで。 |
| 無償取得の事由 | 当社取締役会が取得を必要と決議した場合、払込期日の翌日以降、発行価額と同額で全部又は一部を取得できる。組織再編行為を承認した場合は、効力発生日より前に全部を取得する。 |
| 引受人・主幹事 | UBS証券株式会社（斡旋） |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立した者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要と判断。なお、監査役3名全員から発行条件が有利発行に該当しないとの取締役判断について意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2021年8月26日 / 種類 公募増資（新規上場時） / 金額 2,874,100,000円（差引手取概算額） |
| 業績への影響 | 2023年5月期当社グループの連結業績に与える影響は、軽微であると認識しております。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。オンライン診療・オンライン服薬指導・医薬品宅配プラットフォーム「SOKUYAKU」のユーザー獲得に向けた広告投資資金を確保するため。また、先行投資により営業損失が見込まれる中、手元流動性を確保し、今後の借入れ余地を維持できる財務健全性の高い資金調達手段が必要と判断したため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。