読む価値
86重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
14.21
希薄化率（％）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び第９回新株予約権の発行
発行・処分する株式数
新株式 950,000株 / 新株予約権の潜在株式数 6,800,000株（新株予約権68,000個、1個につき100株）
割当予定先
名称 株式会社IT総合人材育成センター / 新株式 950,000株 / 新株予約権 19,000個、名称 株式会社ベビーピュア / 新株予約権 19,000個、名称 Blue Coast Capital Limited / 新株予約権 30,000個
新株式 1株につき93円 / 新株予約権 1個につき142円
発行価額の総額
新株式 88,350,000円 / 新株予約権 総額9,656,000円
調達する資金の額
払込金額の総額 730,406,000円 / 差引手取概算額 712,047,000円
発行諸費用の概算額
18,359,000円
資金の具体的な使途
当社子会社（栄新商事）における仕入（鉄、非鉄）資金金額 52,000千円・支出予定時期 2026年9月～2026年12月
当社子会社（龍一商事）における仕入（鉄、非鉄）資金金額 17,991千円・支出予定時期 2026年9月～2026年12月
当社子会社（北山商事）における仕入（鉄、非鉄）資金金額 262,000千円・支出予定時期 2026年9月～2028年8月
当社子会社（栄新商事）における仕入（鉄、非鉄）資金金額 262,000千円・支出予定時期 2026年9月～2028年8月
当社子会社（龍一商事）における仕入（鉄、非鉄）資金金額 118,056千円・支出予定時期 2026年9月～2028年8月
既存の株式数と、増える分
+14.21%増える割合
54,877,500株62,627,500株
合計14.21％（新株式1.73％、新株予約権12.39％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初1株93円。第11項に定める調整あり。下限は非開示。
行使期間
2026年9月11日から2028年9月10日
新株予約権の個数
発行総数68,000個、未行使残は発行前のため非開示
無償取得の事由
東京証券取引所における普通取引の終値が20取引日連続して各取引日に適用される行使価額の120％を超えた場合、当社は取締役会決議及び通知・公告により、残存する新株予約権の全部又は一部を当初発行価額で取得できる。
募集の体制
募集後の大株主
名称 北山聡明 / 持株比率 11.10％名称 福田卓哉 / 持株比率 10.74％名称 DADU(HONG KONG)CO.,LIMITED / 持株比率 6.13％名称 塚本明輝 / 持株比率 5.98％名称 塩満龍一 / 持株比率 4.94％名称 INTERACTIVE BROKERS LLC / 持株比率 2.94％名称 張明 / 持株比率 2.31％名称 松井証券株式会社 / 持株比率 2.14％名称 Futu Securities International (Hong Kong) Limited / 持株比率 1.87％名称 株式会社JME / 持株比率 1.79％
割当予定先の保有方針
株式会社IT総合人材育成センター及び株式会社ベビーピュアは基本的に純投資目的だが中長期保有を予定。Blue Coast Capital Limitedは純投資目的で、市場環境に配慮して段階的に売却する方針。新株予約権は段階的に行使する方針。譲渡には当社取締役会の承認を要する。
払込期日
2026年9月11日
払込金額の算定根拠
新株式は2026年8月25日の終値101円を基準に7.92％ディスカウントした93円。1か月平均93.5円から0.6％、3か月平均93.72円から0.7％、6か月平均105.87円から12.2％ディスカウント。新株予約権の発行価額は第三者算定機関によるモンテカルロ法の評価額と同額の1個142円。行使価額93円は1か月平均から0.6％、3か月平均から0.7％、6か月平均から12.2％ディスカウント。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年11月15日 / 種類 第三者割当増資による株式発行 / 金額 35,800,000円、時期 2024年11月15日 / 種類 第三者割当増資による株式発行 / 金額 113,400,000円、時期 2024年11月15日 / 種類 第三者割当による第7回新株予約権の発行 / 金額 発行分4,446,000円、行使分322,200,000円、時期 2024年11月15日 / 種類 第三者割当による第8回新株予約権の発行 / 金額 発行分20,790,000円、行使分1,020,600,000円
業績への影響
2027年1月期の連結業績予想に与える影響は精査中。影響が確認された場合は速やかに知らせる。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び第９回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株式 950,000株 / 新株予約権の潜在株式数 6,800,000株（新株予約権68,000個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株式 1株につき93円 / 新株予約権 1個につき142円 |
| 発行価額の総額 | 新株式 88,350,000円 / 新株予約権 総額9,656,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 730,406,000円 / 差引手取概算額 712,047,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 18,359,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 当社子会社（栄新商事）における仕入（鉄、非鉄）資金 / 金額 52,000千円 / 支出予定時期 2026年9月～2026年12月、内容 当社子会社（龍一商事）における仕入（鉄、非鉄）資金 / 金額 17,991千円 / 支出予定時期 2026年9月～2026年12月、内容 当社子会社（北山商事）における仕入（鉄、非鉄）資金 / 金額 262,000千円 / 支出予定時期 2026年9月～2028年8月、内容 当社子会社（栄新商事）における仕入（鉄、非鉄）資金 / 金額 262,000千円 / 支出予定時期 2026年9月～2028年8月、内容 当社子会社（龍一商事）における仕入（鉄、非鉄）資金 / 金額 118,056千円 / 支出予定時期 2026年9月～2028年8月 |
| 払込期日 | 2026年9月11日 |
| 割当予定先 | 名称 株式会社IT総合人材育成センター / 新株式 950,000株 / 新株予約権 19,000個、名称 株式会社ベビーピュア / 新株予約権 19,000個、名称 Blue Coast Capital Limited / 新株予約権 30,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 株式会社IT総合人材育成センター及び株式会社ベビーピュアは基本的に純投資目的だが中長期保有を予定。Blue Coast Capital Limitedは純投資目的で、市場環境に配慮して段階的に売却する方針。新株予約権は段階的に行使する方針。譲渡には当社取締役会の承認を要する。 |
| 希薄化率 | 合計14.21％（新株式1.73％、新株予約権12.39％） |
| 発行済株式総数 | 54,877,500株 → 62,627,500株（14.13％（計算上）） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株式は2026年8月25日の終値101円を基準に7.92％ディスカウントした93円。1か月平均93.5円から0.6％、3か月平均93.72円から0.7％、6か月平均105.87円から12.2％ディスカウント。新株予約権の発行価額は第三者算定機関によるモンテカルロ法の評価額と同額の1個142円。行使価額93円は1か月平均から0.6％、3か月平均から0.7％、6か月平均から12.2％ディスカウント。 |
| 行使価額 | 当初1株93円。第11項に定める調整あり。下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2026年9月11日から2028年9月10日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数68,000個、未行使残は発行前のため非開示 |
| 無償取得の事由 | 東京証券取引所における普通取引の終値が20取引日連続して各取引日に適用される行使価額の120％を超えた場合、当社は取締役会決議及び通知・公告により、残存する新株予約権の全部又は一部を当初発行価額で取得できる。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年11月15日 / 種類 第三者割当増資による株式発行 / 金額 35,800,000円、時期 2024年11月15日 / 種類 第三者割当増資による株式発行 / 金額 113,400,000円、時期 2024年11月15日 / 種類 第三者割当による第7回新株予約権の発行 / 金額 発行分4,446,000円、行使分322,200,000円、時期 2024年11月15日 / 種類 第三者割当による第8回新株予約権の発行 / 金額 発行分20,790,000円、行使分1,020,600,000円 |
| 募集後の大株主 | 名称 北山聡明 / 持株比率 11.10％、名称 福田卓哉 / 持株比率 10.74％、名称 DADU(HONG KONG)CO.,LIMITED / 持株比率 6.13％、名称 塚本明輝 / 持株比率 5.98％、名称 塩満龍一 / 持株比率 4.94％、名称 INTERACTIVE BROKERS LLC / 持株比率 2.94％、名称 張明 / 持株比率 2.31％、名称 松井証券株式会社 / 持株比率 2.14％、名称 Futu Securities International (Hong Kong) Limited / 持株比率 1.87％、名称 株式会社JME / 持株比率 1.79％ |
| 業績への影響 | 2027年1月期の連結業績予想に与える影響は精査中。影響が確認された場合は速やかに知らせる。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。既存事業の拡大、子会社3社の鉄・非鉄金属の仕入資金を含む運転資金の確保、事業基盤の強化、成長戦略の推進及び財務体質の改善のため。第三者割当は、必要資金を迅速かつ確実に調達でき、予約権の行使を段階的にすることで希薄化にも一定の配慮ができると会社は説明している。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。