読む価値
90重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
1517236000
円（払込金額の総額。新株予約権の行使価額等により変動）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式発行、第三者割当による第７回新株予約権及び第８回新株予約権の発行（行使価額修正条項付）
発行・処分する株式数
新株式 900,000株（大都(香港)實業有限公司200,000株、株式会社ＪＭＥ100,000株、株式会社ＭＪ200,000株、株式会社海越商事200,000株、偉潤国際株式会社200,000株） / 新株予約権の潜在株式 8,100,000株（第７回1,800,000株、第８回6,300,000株）
割当予定先
名称 大都(香港)實業有限公司 / 新株式 200,000株 / 第７回新株予約権 18,000個、名称 株式会社ＪＭＥ / 新株式 100,000株 / 第８回新株予約権 9,000個、名称 株式会社ＭＪ / 新株式 200,000株 / 第８回新株予約権 18,000個、名称 株式会社海越商事 / 新株式 200,000株 / 第８回新株予約権 18,000個、名称 偉潤国際株式会社 / 新株式 200,000株 / 第８回新株予約権 18,000個
新株式 179円／株及び162円／株 / 新株予約権 第７回247円／個（1株当たり2.47円）、第８回330円／個（1株当たり3.30円）
発行価額の総額
新株式149,200,000円、新株予約権25,236,000円
調達する資金の額
払込金額の総額 1,517,236,000円 / 差引手取概算額 1,502,536,000円
発行諸費用の概算額
14,700,000円
資金の具体的な使途
当社子会社（北山商事）における仕入（鉄、非鉄）資金金額 149,200千円・支出予定時期 2024年11月～2026年10月
当社子会社（北山商事）における仕入（鉄、非鉄）資金金額 850,800千円・支出予定時期 2024年11月～2026年10月
当社子会社（大都商会）におけるプラスチック仕入資金金額 55,000千円・支出予定時期 2024年11月～2026年10月
当社における金属仕入資金金額 447,536千円・支出予定時期 2024年11月～2026年10月
既存の株式数と、増える分
+23.58%増える割合
38,166,100株47,166,100株
合計23.58％（議決権比率23.62％）。本新株式2.36％、本新株予約権21.22％。
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第7回179円、第8回162円。割当日の6か月経過日の翌日以降、取締役会決議により修正可能。下限は両方90円、上限なし。
行使期間
開始日 2024年11月15日 / 終了日 2026年11月13日
新株予約権の個数
発行総数 81,000個（第7回18,000個、第8回63,000個） / 未行使残 非開示
無償取得の事由
取締役会決議後、取得日の14営業日前までに通知又は公告することにより、残存する新株予約権の全部又は一部を1個当たり発行価額と同額で取得できる。
募集の体制
募集後の大株主
名称 北山聡明 / 持株比率 13.15％名称 DADU(HONG KONG)CO.,LIMITED DIRECTOR DENG MINGHUI / 持株比率 10.87％名称 鄧明輝 / 持株比率 7.08％名称 株式会社海越商事 / 持株比率 4.24％名称 偉潤国際株式会社 / 持株比率 4.24％名称 田賀健太郎 / 持株比率 2.74％名称 株式会社ＤＭＭ．ｃｏｍ証券 / 持株比率 2.60％名称 株式会社ＪＭＥ / 持株比率 2.12％名称 株式会社Ｙ．Ｓ．Ｄ / 持株比率 2.09％名称 任軍 / 持株比率 1.21％
割当予定先の保有方針
大都香港は中長期保有を前提とする意向。JME、海越商事、偉潤国際は中長期保有を口頭確認しているが、株価次第で市場売却の可能性がある。MJは純投資目的で、比較的短期間での売却を目標とする。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認を要する。
払込期日
2024年11月15日（新株予約権の割当日も同日）
払込金額の算定根拠
新株式及び第7回新株予約権は2024年10月29日の終値179円を基準。第8回新株予約権及び一部新株式は終値から9.5％ディスカウント。大都香港向け新株式179円は1か月平均156.62円比14.29％、3か月平均158.58円比12.88％、6か月平均157.09円比13.95％のプレミアム。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は不要。新株予約権の評価について東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社の評価報告書を取得し、監査役3名から意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2022年7月28日 / 種類 第三者割当による自己新株予約権（行使価額修正条項付） / 金額 発行価額総額7,604,760円、発行時調達予定538,920,000円、現時点調達額528,515,000円
業績への影響
2025年1月期の連結業績予想への影響は精査中。影響を与える事項が確認できた場合は速やかに知らせる。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式発行、第三者割当による第７回新株予約権及び第８回新株予約権の発行（行使価額修正条項付） |
| 発行・処分する株式数 | 新株式 900,000株（大都(香港)實業有限公司200,000株、株式会社ＪＭＥ100,000株、株式会社ＭＪ200,000株、株式会社海越商事200,000株、偉潤国際株式会社200,000株） / 新株予約権の潜在株式 8,100,000株（第７回1,800,000株、第８回6,300,000株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株式 179円／株及び162円／株 / 新株予約権 第７回247円／個（1株当たり2.47円）、第８回330円／個（1株当たり3.30円） |
| 発行価額の総額 | 新株式149,200,000円、新株予約権25,236,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 1,517,236,000円 / 差引手取概算額 1,502,536,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 14,700,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 当社子会社（北山商事）における仕入（鉄、非鉄）資金 / 金額 149,200千円 / 支出予定時期 2024年11月～2026年10月、内容 当社子会社（北山商事）における仕入（鉄、非鉄）資金 / 金額 850,800千円 / 支出予定時期 2024年11月～2026年10月、内容 当社子会社（大都商会）におけるプラスチック仕入資金 / 金額 55,000千円 / 支出予定時期 2024年11月～2026年10月、内容 当社における金属仕入資金 / 金額 447,536千円 / 支出予定時期 2024年11月～2026年10月 |
| 払込期日 | 2024年11月15日（新株予約権の割当日も同日） |
| 割当予定先 | 名称 大都(香港)實業有限公司 / 新株式 200,000株 / 第７回新株予約権 18,000個、名称 株式会社ＪＭＥ / 新株式 100,000株 / 第８回新株予約権 9,000個、名称 株式会社ＭＪ / 新株式 200,000株 / 第８回新株予約権 18,000個、名称 株式会社海越商事 / 新株式 200,000株 / 第８回新株予約権 18,000個、名称 偉潤国際株式会社 / 新株式 200,000株 / 第８回新株予約権 18,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 大都香港は中長期保有を前提とする意向。JME、海越商事、偉潤国際は中長期保有を口頭確認しているが、株価次第で市場売却の可能性がある。MJは純投資目的で、比較的短期間での売却を目標とする。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認を要する。 |
| 希薄化率 | 合計23.58％（議決権比率23.62％）。本新株式2.36％、本新株予約権21.22％。 |
| 発行済株式総数 | 38,166,100株 → 47,166,100株（本新株予約権が全て行使された場合）（23.58％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株式及び第7回新株予約権は2024年10月29日の終値179円を基準。第8回新株予約権及び一部新株式は終値から9.5％ディスカウント。大都香港向け新株式179円は1か月平均156.62円比14.29％、3か月平均158.58円比12.88％、6か月平均157.09円比13.95％のプレミアム。 |
| 行使価額 | 第7回179円、第8回162円。割当日の6か月経過日の翌日以降、取締役会決議により修正可能。下限は両方90円、上限なし。 |
| 行使期間 | 開始日 2024年11月15日 / 終了日 2026年11月13日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数 81,000個（第7回18,000個、第8回63,000個） / 未行使残 非開示 |
| 無償取得の事由 | 取締役会決議後、取得日の14営業日前までに通知又は公告することにより、残存する新株予約権の全部又は一部を1個当たり発行価額と同額で取得できる。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は不要。新株予約権の評価について東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社の評価報告書を取得し、監査役3名から意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2022年7月28日 / 種類 第三者割当による自己新株予約権（行使価額修正条項付） / 金額 発行価額総額7,604,760円、発行時調達予定538,920,000円、現時点調達額528,515,000円 |
| 募集後の大株主 | 名称 北山聡明 / 持株比率 13.15％、名称 DADU(HONG KONG)CO.,LIMITED DIRECTOR DENG MINGHUI / 持株比率 10.87％、名称 鄧明輝 / 持株比率 7.08％、名称 株式会社海越商事 / 持株比率 4.24％、名称 偉潤国際株式会社 / 持株比率 4.24％、名称 田賀健太郎 / 持株比率 2.74％、名称 株式会社ＤＭＭ．ｃｏｍ証券 / 持株比率 2.60％、名称 株式会社ＪＭＥ / 持株比率 2.12％、名称 株式会社Ｙ．Ｓ．Ｄ / 持株比率 2.09％、名称 任軍 / 持株比率 1.21％ |
| 業績への影響 | 2025年1月期の連結業績予想への影響は精査中。影響を与える事項が確認できた場合は速やかに知らせる。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。北山商事、大都商会及び当社の仕入資金を確保し、顧客ニーズへの対応、事業規模・収益の拡大、財務状況の安定化を図るため。会社は、事業資金の不足により仕入れ機会を逃していること、営業キャッシュ・フローが赤字で機動的な資金調達が必要であることを理由としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。