読む価値
83重要
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
809500
株（発行最大株式数）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
公募による新株式発行（一般募集）、地主株式会社及びエムエル・エステート株式会社を割当先とする第三者割当による新株式発行（並行第三者割当増資）、みずほ証券株式会社を割当先とする第三者割当による新株式発行
誰に、どれだけ出るか
公募 561,000株 / 並行第三者割当 154,900株（地主株式会社108,400株、エムエル・エステート株式会社46,500株） / みずほ証券株式会社を割当先とする第三者割当 93,600株（上限）
地主株式会社108,400株
エムエル・エステート株式会社46,500株
みずほ証券株式会社93,600株（上限）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
発行価格等決定日に決定。公募の発行価格は発行価格等決定日の終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、並行第三者割当及びみずほ証券株式会社への第三者割当は公募の発行価格と同一
調達する資金の額
払込金額の総額：非開示、差引手取概算額合計上限：3,895,192,550円
資金の具体的な使途
CREソリューションビジネスにおける投資物件取得資金金額 3,795,192,550円・支出予定時期 2027年８月期まで
不動産テックビジネスにおけるシステム開発資金金額 100,000,000円・支出予定時期 2027年８月期まで
既存の株式数と、増える分
+18.75%増える割合
4,316,483株5,125,983株
最大18.75％（総議決権数ベースでは最大18.96％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
受渡期日から起算して180日目の日まで（地主株式会社及びエムエル・エステート株式会社等のロックアップ）
譲渡制限の解除条件
共同主幹事会社又はみずほ証券株式会社の事前の書面による承諾がある場合等。主幹事会社はロックアップ期間中でも裁量で合意内容を解除できる
募集の体制
引受人・主幹事
みずほ証券株式会社（単独ブックランナー）、ＳＭＢＣ日興証券株式会社（共同主幹事会社）
オーバーアロットメント
売出株式数93,600株（上限）、第三者割当の上限93,600株
募集後の大株主
名称 宮寺之裕 / 持株比率 34.37％名称 株式会社フィールド・パートナーズ / 持株比率 7.95％名称 エムエル・エステート株式会社 / 持株比率 2.70％名称 合同会社ステルラ / 持株比率 2.58％名称 地主株式会社 / 持株比率 2.13％名称 高野文宏 / 持株比率 1.97％名称 株式会社シーアール・イー / 持株比率 1.77％名称 野村證券株式会社 / 持株比率 1.39％名称 MSIP CLIENT SECURITIES（常任代理人 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社） / 持株比率 1.36％名称 合同会社ティー・エム・ティー / 持株比率 1.13％
割当予定先の保有方針
地主株式会社及びエムエル・エステート株式会社は、当社との提携強化のため当社株式を長期的に保有する方針。両社は原則として受渡期日から180日目まで、共同主幹事会社の事前の書面による同意なしに売却等を行わない旨合意している。払込期日から2年以内に第三者へ譲渡した場合は当社への報告等を確約する予定。みずほ証券株式会社については非開示
払込期日
公募 2025年11月21日(金)から2025年11月26日(水)までの間のいずれかの日（発行価格等決定日の４営業日後の日） / 並行第三者割当 公募と同一 / みずほ証券株式会社を割当先とする第三者割当 2025年12月23日(火)
払込金額の算定根拠
発行価格等決定日の東京証券取引所における普通取引の終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、需要状況等を勘案して発行価格等決定日に決定。並行第三者割当及びみずほ証券株式会社への第三者割当は公募の発行価格と同額
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は不要と判断
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年11月27日払込 / 種類 新規上場時有償一般募集増資による新株式の発行 / 金額 549,360,000円（差引手取概算額）、時期 2024年12月30日払込 / 種類 オーバーアロットメントによる当社株式の売出しに関する第三者割当による新株式の発行 / 金額 158,718,400円（差引手取概算額）
業績への影響
今回の調達資金を上記の使途に充当することにより、当社グループの財務基盤の強化及び中長期的な企業価値の最大化につながるものと考えております。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 公募による新株式発行（一般募集）、地主株式会社及びエムエル・エステート株式会社を割当先とする第三者割当による新株式発行（並行第三者割当増資）、みずほ証券株式会社を割当先とする第三者割当による新株式発行 |
| 発行・処分する株式数 | 公募 561,000株 / 並行第三者割当 154,900株（地主株式会社108,400株、エムエル・エステート株式会社46,500株） / みずほ証券株式会社を割当先とする第三者割当 93,600株（上限） |
| 発行価額・処分価額 | 発行価格等決定日に決定。公募の発行価格は発行価格等決定日の終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、並行第三者割当及びみずほ証券株式会社への第三者割当は公募の発行価格と同一 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額：非開示、差引手取概算額合計上限：3,895,192,550円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 CREソリューションビジネスにおける投資物件取得資金 / 金額 3,795,192,550円 / 支出予定時期 2027年８月期まで、内容 不動産テックビジネスにおけるシステム開発資金 / 金額 100,000,000円 / 支出予定時期 2027年８月期まで |
| 払込期日 | 公募 2025年11月21日(金)から2025年11月26日(水)までの間のいずれかの日（発行価格等決定日の４営業日後の日） / 並行第三者割当 公募と同一 / みずほ証券株式会社を割当先とする第三者割当 2025年12月23日(火) |
| 割当予定先 | 名称 地主株式会社 / 株数 108,400株、名称 エムエル・エステート株式会社 / 株数 46,500株、名称 みずほ証券株式会社 / 株数 93,600株（上限） |
| 割当予定先の保有方針 | 地主株式会社及びエムエル・エステート株式会社は、当社との提携強化のため当社株式を長期的に保有する方針。両社は原則として受渡期日から180日目まで、共同主幹事会社の事前の書面による同意なしに売却等を行わない旨合意している。払込期日から2年以内に第三者へ譲渡した場合は当社への報告等を確約する予定。みずほ証券株式会社については非開示 |
| 希薄化率 | 最大18.75％（総議決権数ベースでは最大18.96％） |
| 発行済株式総数 | 4,316,483株 → 5,125,983株（みずほ証券株式会社への第三者割当が全株発行された場合）（18.75％） |
| 払込金額の算定根拠 | 発行価格等決定日の東京証券取引所における普通取引の終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、需要状況等を勘案して発行価格等決定日に決定。並行第三者割当及びみずほ証券株式会社への第三者割当は公募の発行価格と同額 |
| 譲渡制限期間 | 受渡期日から起算して180日目の日まで（地主株式会社及びエムエル・エステート株式会社等のロックアップ） |
| 譲渡制限の解除条件 | 共同主幹事会社又はみずほ証券株式会社の事前の書面による承諾がある場合等。主幹事会社はロックアップ期間中でも裁量で合意内容を解除できる |
| 引受人・主幹事 | みずほ証券株式会社（単独ブックランナー）、ＳＭＢＣ日興証券株式会社（共同主幹事会社） |
| オーバーアロットメント | 売出株式数93,600株（上限）、第三者割当の上限93,600株 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は不要と判断 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年11月27日払込 / 種類 新規上場時有償一般募集増資による新株式の発行 / 金額 549,360,000円（差引手取概算額）、時期 2024年12月30日払込 / 種類 オーバーアロットメントによる当社株式の売出しに関する第三者割当による新株式の発行 / 金額 158,718,400円（差引手取概算額） |
| 募集後の大株主 | 名称 宮寺之裕 / 持株比率 34.37％、名称 株式会社フィールド・パートナーズ / 持株比率 7.95％、名称 エムエル・エステート株式会社 / 持株比率 2.70％、名称 合同会社ステルラ / 持株比率 2.58％、名称 地主株式会社 / 持株比率 2.13％、名称 高野文宏 / 持株比率 1.97％、名称 株式会社シーアール・イー / 持株比率 1.77％、名称 野村證券株式会社 / 持株比率 1.39％、名称 MSIP CLIENT SECURITIES（常任代理人 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社） / 持株比率 1.36％、名称 合同会社ティー・エム・ティー / 持株比率 1.13％ |
| 業績への影響 | 今回の調達資金を上記の使途に充当することにより、当社グループの財務基盤の強化及び中長期的な企業価値の最大化につながるものと考えております。 |
この書類が述べていない項目（9件）
発行価額の総額発行諸費用の概算額行使価額行使期間新株予約権の個数無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。CREソリューションビジネスにおける投資物件取得資金、不動産テックビジネスにおけるシステム開発資金を調達し、財務基盤を強化するとともに、中長期的な企業価値の最大化を目指すため。また、売出しは投資家層の拡大と株式の流動性向上を目的としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。