読む価値
89重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
229.6
希薄化率（％）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第10回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第11回新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
第10回新株予約権82,700個（潜在株式8,270,000株）、第11回新株予約権120,000個（潜在株式12,000,000株）、合計202,700個（潜在株式20,270,000株）
EVO FUND82,700個
Recharge Power31,750個
SIC ENERGY28,250個
眞野定也28,000個
PARK KUNTAERANG32,000個
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
第10回新株予約権：1個当たり18円、第11回新株予約権：1個当たり14円
発行価額の総額
3,168,600円（第10回1,488,600円、第11回1,680,000円）
調達する資金の額
払込金額の総額4,088,948,600円、差引手取概算額4,070,948,600円
発行諸費用の概算額
18,000,000円
資金の具体的な使途
運転資金（人件費、賃借料、その他の販売費及び一般管理費等）金額 670百万円・支出予定時期 2026年2月～2028年3月
系統用蓄電池事業（系統用蓄電所の取得資金等）金額 3,400百万円・支出予定時期 2026年3月～2028年9月
既存の株式数と、増える分
+229.60%増える割合
8,828,500株29,098,500株
229.60％（議決権ベース229.65％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第10回：当初214円、終値または終値単純平均の100％へ修正、下限107円。第11回：当初193円、割当日から6か月経過後に取締役会決議で直前取引日終値の90％へ修正、下限107円。
行使期間
第10回：2026年2月16日から2027年5月17日まで。第11回：2026年2月16日から2031年2月17日まで。
新株予約権の個数
発行総数202,700個（第10回82,700個、第11回120,000個）。未行使残の個数：非開示
募集の体制
引受人・主幹事
EVOLUTION JAPAN証券株式会社（アレンジャー業務）
募集後の大株主
名称 EVO FUND / 持株比率 28.42％名称 PARK KUNTAERANG / 持株比率 11.00％名称 Recharge Power Co., Ltd. / 持株比率 10.91％名称 SIC ENERGY SINGAPORE PTE. LTD. / 持株比率 9.71％名称 眞野定也 / 持株比率 9.62％名称 LGT BANK LTD / 持株比率 4.18％名称 学校法人君津あすなろ学園 / 持株比率 1.72％名称 日高早斗 / 持株比率 1.59％名称 青山洋一 / 持株比率 1.48％名称 中谷正和 / 持株比率 1.44％
割当予定先の保有方針
EVO FUNDは純投資目的で、取得株式を基本的に市場内で売却する方針。Recharge Powerは中長期保有。SIC ENERGY及びPARK KUNTAERANGは長期間保有せず、適宜行使・売却する方針。眞野定也は中長期保有。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認を要する。
払込金額の算定根拠
第10回の当初行使価額は2026年1月27日終値214円の100％で、修正時は終値または直前3連続取引日の終値単純平均の100％。第11回の当初行使価額は2026年1月27日終値214円の90％に相当する193円（10.00％ディスカウント）。下限行使価額は107円。
企業行動規範上の手続
独立した社外有識者・独立役員3名で構成する第三者委員会を設置し、必要性及び相当性について意見を取得。第三者委員会は必要性及び相当性が認められるとの意見を提出。
直近のエクイティ・ファイナンス
2025年1月31日発行の第8回新株予約権の行使：164百万円（2025年3月末時点）、2025年4月から9月までの新株予約権の行使：107百万円、2025年10月1日から2025年12月末日までの新株予約権の行使：137百万円
業績への影響
本第三者割当による2025年12月期連結業績に与える影響は軽微。開示の必要が生じた場合には速やかに公表する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第10回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第11回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 第10回新株予約権82,700個（潜在株式8,270,000株）、第11回新株予約権120,000個（潜在株式12,000,000株）、合計202,700個（潜在株式20,270,000株） |
| 発行価額・処分価額 | 第10回新株予約権：1個当たり18円、第11回新株予約権：1個当たり14円 |
| 発行価額の総額 | 3,168,600円（第10回1,488,600円、第11回1,680,000円） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額4,088,948,600円、差引手取概算額4,070,948,600円 |
| 発行諸費用の概算額 | 18,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 運転資金（人件費、賃借料、その他の販売費及び一般管理費等） / 金額 670百万円 / 支出予定時期 2026年2月～2028年3月、内容 系統用蓄電池事業（系統用蓄電所の取得資金等） / 金額 3,400百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2028年9月 |
| 割当予定先 | 名称 EVO FUND / 区分 第10回新株予約権 / 個数 82,700個、名称 Recharge Power / 区分 第11回新株予約権 / 個数 31,750個、名称 SIC ENERGY / 区分 第11回新株予約権 / 個数 28,250個、名称 眞野定也 / 区分 第11回新株予約権 / 個数 28,000個、名称 PARK KUNTAERANG / 区分 第11回新株予約権 / 個数 32,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | EVO FUNDは純投資目的で、取得株式を基本的に市場内で売却する方針。Recharge Powerは中長期保有。SIC ENERGY及びPARK KUNTAERANGは長期間保有せず、適宜行使・売却する方針。眞野定也は中長期保有。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認を要する。 |
| 希薄化率 | 229.60％（議決権ベース229.65％） |
| 発行済株式総数 | 8,828,500株 → 29,098,500株（229.60％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第10回の当初行使価額は2026年1月27日終値214円の100％で、修正時は終値または直前3連続取引日の終値単純平均の100％。第11回の当初行使価額は2026年1月27日終値214円の90％に相当する193円（10.00％ディスカウント）。下限行使価額は107円。 |
| 行使価額 | 第10回：当初214円、終値または終値単純平均の100％へ修正、下限107円。第11回：当初193円、割当日から6か月経過後に取締役会決議で直前取引日終値の90％へ修正、下限107円。 |
| 行使期間 | 第10回：2026年2月16日から2027年5月17日まで。第11回：2026年2月16日から2031年2月17日まで。 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数202,700個（第10回82,700個、第11回120,000個）。未行使残の個数：非開示 |
| 引受人・主幹事 | EVOLUTION JAPAN証券株式会社（アレンジャー業務） |
| 企業行動規範上の手続 | 独立した社外有識者・独立役員3名で構成する第三者委員会を設置し、必要性及び相当性について意見を取得。第三者委員会は必要性及び相当性が認められるとの意見を提出。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 2025年1月31日発行の第8回新株予約権の行使：164百万円（2025年3月末時点）、2025年4月から9月までの新株予約権の行使：107百万円、2025年10月1日から2025年12月末日までの新株予約権の行使：137百万円 |
| 募集後の大株主 | 名称 EVO FUND / 持株比率 28.42％、名称 PARK KUNTAERANG / 持株比率 11.00％、名称 Recharge Power Co., Ltd. / 持株比率 10.91％、名称 SIC ENERGY SINGAPORE PTE. LTD. / 持株比率 9.71％、名称 眞野定也 / 持株比率 9.62％、名称 LGT BANK LTD / 持株比率 4.18％、名称 学校法人君津あすなろ学園 / 持株比率 1.72％、名称 日高早斗 / 持株比率 1.59％、名称 青山洋一 / 持株比率 1.48％、名称 中谷正和 / 持株比率 1.44％ |
| 業績への影響 | 本第三者割当による2025年12月期連結業績に与える影響は軽微。開示の必要が生じた場合には速やかに公表する。 |
この書類が述べていない項目（8件）
払込期日譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。継続企業の前提に重要な疑義があり、財務基盤の安定と上場維持基準への適合、新規の系統用蓄電池事業の拡大、系統用蓄電所の取得および運転資金の確保が必要であるため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。