読む価値
86重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
7000000
株（潜在株式数）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第8回新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
新株予約権70,000個（1個につき100株）、潜在株式数7,000,000株
学校法人君津あすなろ学園5,000個
親川 智行14,000個
伊藤 美由紀4,000個
大内 将伸4,000個
黒田 欣1,000個
保坂 健1,000個
森上 和樹7,000個
中谷 正和15,000個
日高 早斗15,000個
千代田インベストメント株式会社4,000個
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個当たり162円、目的株式1株当たり1.62円
発行価額の総額11,340,000円
調達する資金の額
払込金額の総額1,082,340,000円、差引手取概算額1,074,340,000円
発行諸費用の概算額
8,000,000円
資金の具体的な使途
借入金の返済金額 70百万円・支出予定時期 2025年1月
運転資金（人件費、賃借料、その他の販売費および一般管理費等）金額 318百万円・支出予定時期 2025年1月～2026年1月
再生医療関連事業金額 686百万円・支出予定時期 2025年1月～2026年3月
既存の株式数と、増える分
+98.20%増える割合
7,128,500株14,128,500株
98.20％（議決権比率98.21％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初153円。企業行動等に伴う調整条項あり。株価連動のMSワラント型の修正条項ではなく、下限の記載は非開示。
行使期間
2025年2月1日から2027年1月31日まで
新株予約権の個数
発行総数70,000個、未行使残の個数非開示
無償取得の事由
取締役会が取得を必要と決議した場合、払込期日の翌日から3か月経過以降、通知の上、発行価額と同額で全部または一部を取得可能。
募集の体制
募集後の大株主
名称 中谷 正和 / 持株比率 15.31%名称 日高 早斗 / 持株比率 13.45%名称 親川 智行 / 持株比率 9.91%名称 森上 和樹 / 持株比率 7.50%名称 LGT BANK LTD（常任代理人株式会社三菱UFJ銀行） / 持株比率 7.39%名称 学校法人あすなろ学園 / 持株比率 3.54%名称 青山 洋一 / 持株比率 3.04%名称 伊藤 美由紀 / 持株比率 2.83%名称 大内 将伸 / 持株比率 2.83%名称 千代田インベストメント株式会社 / 持株比率 2.83%
割当予定先の保有方針
学校法人君津あすなろ学園は資本業務提携に基づき中長期保有。その他9名は純投資目的で、長期保有の意思はなく、適宜行使し、株価推移を踏まえて売却する方針。新株予約権の譲渡には取締役会の承認が必要。
払込期日
2025年1月31日
払込金額の算定根拠
行使価額は2025年1月14日終値170円から10.00％ディスカウントした153円。1か月平均159円から3.77％、3か月平均162円から5.56％、6か月平均170円から10.00％のディスカウント。新株予約権の発行価額はモンテカルロ・シミュレーションによる公正価値算定に基づく162円。
企業行動規範上の手続
経営者から一定程度独立した第三者委員会（岡本大毅、刈谷龍太、関口常裕の3名）から、必要性・相当性を認める意見書を2025年1月15日に取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2022年9月2日 / 種類 第三者割当による第6回新株予約権の発行 / 金額 調達予定資金609,300,000円（発行5,500,000円、行使607,500,000円、発行諸費用3,700,000円）
業績への影響
業績向上及び企業価値向上に寄与すると考えている。2024年12月期通期業績予想への影響は、合理的な数値の算定が可能になった時点で公表する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第8回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株予約権70,000個（1個につき100株）、潜在株式数7,000,000株 |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり162円、目的株式1株当たり1.62円 |
| 発行価額の総額 | 11,340,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額1,082,340,000円、差引手取概算額1,074,340,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 8,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 借入金の返済 / 金額 70百万円 / 支出予定時期 2025年1月、内容 運転資金（人件費、賃借料、その他の販売費および一般管理費等） / 金額 318百万円 / 支出予定時期 2025年1月～2026年1月、内容 再生医療関連事業 / 金額 686百万円 / 支出予定時期 2025年1月～2026年3月 |
| 払込期日 | 2025年1月31日 |
| 割当予定先 | 名称 学校法人君津あすなろ学園 / 個数 5,000個、名称 親川 智行 / 個数 14,000個、名称 伊藤 美由紀 / 個数 4,000個、名称 大内 将伸 / 個数 4,000個、名称 黒田 欣 / 個数 1,000個、名称 保坂 健 / 個数 1,000個、名称 森上 和樹 / 個数 7,000個、名称 中谷 正和 / 個数 15,000個、名称 日高 早斗 / 個数 15,000個、名称 千代田インベストメント株式会社 / 個数 4,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 学校法人君津あすなろ学園は資本業務提携に基づき中長期保有。その他9名は純投資目的で、長期保有の意思はなく、適宜行使し、株価推移を踏まえて売却する方針。新株予約権の譲渡には取締役会の承認が必要。 |
| 希薄化率 | 98.20％（議決権比率98.21％） |
| 発行済株式総数 | 7,128,500株 → 14,128,500株（98.20％） |
| 払込金額の算定根拠 | 行使価額は2025年1月14日終値170円から10.00％ディスカウントした153円。1か月平均159円から3.77％、3か月平均162円から5.56％、6か月平均170円から10.00％のディスカウント。新株予約権の発行価額はモンテカルロ・シミュレーションによる公正価値算定に基づく162円。 |
| 行使価額 | 当初153円。企業行動等に伴う調整条項あり。株価連動のMSワラント型の修正条項ではなく、下限の記載は非開示。 |
| 行使期間 | 2025年2月1日から2027年1月31日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数70,000個、未行使残の個数非開示 |
| 無償取得の事由 | 取締役会が取得を必要と決議した場合、払込期日の翌日から3か月経過以降、通知の上、発行価額と同額で全部または一部を取得可能。 |
| 企業行動規範上の手続 | 経営者から一定程度独立した第三者委員会（岡本大毅、刈谷龍太、関口常裕の3名）から、必要性・相当性を認める意見書を2025年1月15日に取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2022年9月2日 / 種類 第三者割当による第6回新株予約権の発行 / 金額 調達予定資金609,300,000円（発行5,500,000円、行使607,500,000円、発行諸費用3,700,000円） |
| 募集後の大株主 | 名称 中谷 正和 / 持株比率 15.31%、名称 日高 早斗 / 持株比率 13.45%、名称 親川 智行 / 持株比率 9.91%、名称 森上 和樹 / 持株比率 7.50%、名称 LGT BANK LTD（常任代理人株式会社三菱UFJ銀行） / 持株比率 7.39%、名称 学校法人あすなろ学園 / 持株比率 3.54%、名称 青山 洋一 / 持株比率 3.04%、名称 伊藤 美由紀 / 持株比率 2.83%、名称 大内 将伸 / 持株比率 2.83%、名称 千代田インベストメント株式会社 / 持株比率 2.83% |
| 業績への影響 | 業績向上及び企業価値向上に寄与すると考えている。2024年12月期通期業績予想への影響は、合理的な数値の算定が可能になった時点で公表する。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。借入金返済70百万円、運転資金318百万円、再生医療関連事業686百万円に充てるため。財務基盤の安定、安定収益の確保、企業価値の向上を目指すとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。