読む価値
44定例
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
20000000
普通株式を1株に併合する比率（20,000,000株：1株）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
株式併合（普通株式の非公開化）
発行・処分する株式数42,568,527株
普通株式42,568,527株を減少
割当予定先
イオン株式会社（株式併合後の唯一の株主）
募集の体制
募集後の大株主
名称 イオン株式会社 / 持株比率 株式併合後は唯一の株主（100%予定）
払込金額の算定根拠
端数処理交付見込額は1株当たり300円。2026年4月7日終値287円に対して4.53%のプレミアム、直近1か月平均282円に対して6.38%、直近3か月平均288円に対して4.17%、直近6か月平均287円に対して4.53%のプレミアム。市場株価平均法の算定レンジ282～288円、DCF法189～386円。
企業行動規範上の手続
独立社外取締役・社外監査役で構成する特別委員会を設置し、独立した第三者算定機関マクサスから株式価値算定書及びフェアネス・オピニオンを取得。独立法律事務所・財務アドバイザーを選任し、利害関係のない取締役全員が承認、監査役は異議なし。株主総会及び種類株主総会の承認を予定。
直近のエクイティ・ファイナンス
2021年12月13日：Ａ種種類株式の第三者割当、50億円の資金調達、2024年12月13日：Ｂ種種類株式の第三者割当、65億円の資金調達及び13億円の財務支援
業績への影響
本株式併合により上場維持コストを削減し、経営資源の更なる有効活用が可能になると考えている。具体的な業績影響額は示されていない。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 株式併合（普通株式の非公開化） |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式42,568,527株を減少 |
| 割当予定先 | イオン株式会社（株式併合後の唯一の株主） |
| 発行済株式総数 | 42,568,644株（うち普通株式42,568,529株、Ａ種種類株式50株、Ｂ種種類株式65株） → 117株（うち普通株式2株、Ａ種種類株式50株、Ｂ種種類株式65株）（約99.9997%減少（普通株式ベース）） |
| 払込金額の算定根拠 | 端数処理交付見込額は1株当たり300円。2026年4月7日終値287円に対して4.53%のプレミアム、直近1か月平均282円に対して6.38%、直近3か月平均288円に対して4.17%、直近6か月平均287円に対して4.53%のプレミアム。市場株価平均法の算定レンジ282～288円、DCF法189～386円。 |
| 企業行動規範上の手続 | 独立社外取締役・社外監査役で構成する特別委員会を設置し、独立した第三者算定機関マクサスから株式価値算定書及びフェアネス・オピニオンを取得。独立法律事務所・財務アドバイザーを選任し、利害関係のない取締役全員が承認、監査役は異議なし。株主総会及び種類株主総会の承認を予定。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 2021年12月13日：Ａ種種類株式の第三者割当、50億円の資金調達、2024年12月13日：Ｂ種種類株式の第三者割当、65億円の資金調達及び13億円の財務支援 |
| 募集後の大株主 | 名称 イオン株式会社 / 持株比率 株式併合後は唯一の株主（100%予定） |
| 業績への影響 | 本株式併合により上場維持コストを削減し、経営資源の更なる有効活用が可能になると考えている。具体的な業績影響額は示されていない。 |
この書類が述べていない項目（19件）
発行価額・処分価額発行価額の総額調達する資金の額発行諸費用の概算額資金の具体的な使途払込期日割当予定先の保有方針希薄化率行使価額行使期間新株予約権の個数譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。イオンの完全子会社化によって意思決定を迅速化し、イオングループとの連携・経営資源やノウハウの統合を進め、靴事業の再成長、コスト構造改革、企業価値の向上を図るため。また、上場維持基準に抵触している状況で、一般株主に市場株価にプレミアムを付した売却機会を提供し、上場廃止リスクを回避するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。