読む価値
85重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
161.28
希薄化率（発行済株式総数比）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第16回新株予約権及び第17回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行
発行・処分する株式数
第16回：潜在株式19,841,500株（新株予約権198,415個、1個につき100株）、第17回：潜在株式4,966,600株（新株予約権49,666個、1個につき100株）
割当予定先
名称 Seacastle Singapore Pte.Ltd / 新株予約権数 第16回181,415個、名称 abc株式会社 / 新株予約権数 第16回17,000個、名称 KAY LEO BROTHERS LIMITED / 新株予約権数 第17回49,666個
第16回：1個81円（1株当たり0.81円）、第17回：1個60円（1株当たり0.60円）
発行価額の総額
第16回16,071,615円、第17回2,979,960円、合計19,051,575円
調達する資金の額
払込金額の総額1,805,234,775円（新株予約権発行19,051,575円、新株予約権行使1,786,183,200円）、差引手取概算額1,736,498,732円
発行諸費用の概算額
68,736,043円
資金の具体的な使途
当社グループ運転資金金額 700百万円・支出予定時期 2026年11月～2027年8月
アリスタゴラVCイスラエル・テクノロジーL.P.（ファンド）への出資資金金額 120百万円・支出予定時期 2026年11月～2027年1月
子会社における新規事業研究開発費及び研究開発発表資金金額 350百万円・支出予定時期 2026年11月～2029年11月
ヘルスケア事業部システム開発費用及びマーケティング費用金額 100百万円・支出予定時期 2026年11月～2029年11月
出資及び投資を含むM&A資金金額 466百万円・支出予定時期 2026年11月～2029年11月
発行済株式総数
161.28%（議決権比率162.06%）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第16回：72円で固定、修正なし。第17回：当初72円。2026年11月20日を初回として、その後2週間ごとに、修正基準日の終値の90％相当額へ修正。ただし下限40円。
行使期間
2026年11月19日から2029年11月18日まで
新株予約権の個数
第16回発行総数198,415個、第17回発行総数49,666個。未行使残は非開示。
無償取得の事由
資金調達の必要性がなくなった場合や別の資金調達手法が適切となった場合等に、会社の選択により払込金額と同額の金銭を支払って取得・消却可能。
募集の体制
募集後の大株主
割当予定先は純投資目的で長期保有を約していないため、募集後の大株主及び持株比率は記載していない。
割当予定先の保有方針
純投資目的。Seacastle社及びabc社は短期保有後、市場動向を勘案し適時適切に売却する方針。KAY LEO社も継続保有の取り決めはなく、一定の株式を保有するが、市場売却等により適宜売却する方針。
払込期日
2026年11月18日
払込金額の算定根拠
第16回・第17回の行使価額は2026年10月28日終値80円の90％である72円。1か月平均93.61円に対して23.09％、3か月平均103.08円に対して30.15％、6か月平均133.00円に対して45.87％のディスカウント。第17回は終値の90％を基準に2週間ごとに修正し、下限は40円。新株予約権の発行価額は東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額を参考に決定。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％以上となるため、独立した第三者による意見取得又は株主の意思確認が必要とされ、当社は第三者委員会による必要性・相当性の意見を取得。2026年10月28日に意見書を入手。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年7月17日 / 種類 第三者割当による第14回新株予約権 / 金額 新株予約権100,805個。残存79,243個を2026年6月25日に取得・消却
業績への影響
現在精査中であり、今後、業績見通しが判明次第、速やかに開示する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第16回新株予約権及び第17回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 第16回：潜在株式19,841,500株（新株予約権198,415個、1個につき100株）、第17回：潜在株式4,966,600株（新株予約権49,666個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 第16回：1個81円（1株当たり0.81円）、第17回：1個60円（1株当たり0.60円） |
| 発行価額の総額 | 第16回16,071,615円、第17回2,979,960円、合計19,051,575円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額1,805,234,775円（新株予約権発行19,051,575円、新株予約権行使1,786,183,200円）、差引手取概算額1,736,498,732円 |
| 発行諸費用の概算額 | 68,736,043円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 当社グループ運転資金 / 金額 700百万円 / 支出予定時期 2026年11月～2027年8月、内容 アリスタゴラVCイスラエル・テクノロジーL.P.（ファンド）への出資資金 / 金額 120百万円 / 支出予定時期 2026年11月～2027年1月、内容 子会社における新規事業研究開発費及び研究開発発表資金 / 金額 350百万円 / 支出予定時期 2026年11月～2029年11月、内容 ヘルスケア事業部システム開発費用及びマーケティング費用 / 金額 100百万円 / 支出予定時期 2026年11月～2029年11月、内容 出資及び投資を含むM&A資金 / 金額 466百万円 / 支出予定時期 2026年11月～2029年11月 |
| 払込期日 | 2026年11月18日 |
| 割当予定先 | 名称 Seacastle Singapore Pte.Ltd / 新株予約権数 第16回181,415個、名称 abc株式会社 / 新株予約権数 第16回17,000個、名称 KAY LEO BROTHERS LIMITED / 新株予約権数 第17回49,666個 |
| 割当予定先の保有方針 | 純投資目的。Seacastle社及びabc社は短期保有後、市場動向を勘案し適時適切に売却する方針。KAY LEO社も継続保有の取り決めはなく、一定の株式を保有するが、市場売却等により適宜売却する方針。 |
| 希薄化率 | 161.28%（議決権比率162.06%） |
| 発行済株式総数 | 15,382,400株（2026年9月30日現在） → 非開示 |
| 払込金額の算定根拠 | 第16回・第17回の行使価額は2026年10月28日終値80円の90％である72円。1か月平均93.61円に対して23.09％、3か月平均103.08円に対して30.15％、6か月平均133.00円に対して45.87％のディスカウント。第17回は終値の90％を基準に2週間ごとに修正し、下限は40円。新株予約権の発行価額は東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額を参考に決定。 |
| 行使価額 | 第16回：72円で固定、修正なし。第17回：当初72円。2026年11月20日を初回として、その後2週間ごとに、修正基準日の終値の90％相当額へ修正。ただし下限40円。 |
| 行使期間 | 2026年11月19日から2029年11月18日まで |
| 新株予約権の個数 | 第16回発行総数198,415個、第17回発行総数49,666個。未行使残は非開示。 |
| 無償取得の事由 | 資金調達の必要性がなくなった場合や別の資金調達手法が適切となった場合等に、会社の選択により払込金額と同額の金銭を支払って取得・消却可能。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％以上となるため、独立した第三者による意見取得又は株主の意思確認が必要とされ、当社は第三者委員会による必要性・相当性の意見を取得。2026年10月28日に意見書を入手。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年7月17日 / 種類 第三者割当による第14回新株予約権 / 金額 新株予約権100,805個。残存79,243個を2026年6月25日に取得・消却 |
| 募集後の大株主 | 割当予定先は純投資目的で長期保有を約していないため、募集後の大株主及び持株比率は記載していない。 |
| 業績への影響 | 現在精査中であり、今後、業績見通しが判明次第、速やかに開示する。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。運転資金の確保、ファンドへの出資、子会社の新規事業研究開発、ヘルスケア事業のシステム開発・マーケティング、出資・投資を含むM&Aなどの資金を確保するため。会社は、既存事業の収益力向上、新規事業の育成、財務基盤の安定化及び中長期的な企業価値向上に必要な資金調達であると説明している。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。