読む価値
86重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
21.34
希薄化率（発行済株式総数ベース）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第２回乃至第４回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第５回新株予約権の第三者割当
誰に、どれだけ出るか
潜在株式数合計1,900,000株（第２回800,000株、第３回300,000株、第４回200,000株、第５回600,000株）
EVO FUND第２回800,000株、第３回300,000株、第４回200,000株、合計1,300,000株
株式会社DSG1第５回600,000株
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
第２回新株予約権1個当たり290円、第３回新株予約権1個当たり1円、第４回新株予約権1個当たり1円、第５回新株予約権1個当たり1,008円
発行価額の総額8,373,000円
調達する資金の額
払込金額の総額3,057,173,000円、差引手取概算額3,047,173,000円
発行諸費用の概算額
10,000,000円
資金の具体的な使途
暗号資産への投資金額 3,047百万円・支出予定時期 2025年４月～2028年４月
既存の株式数と、増える分
+21.34%増える割合
8,902,600株10,802,600株
21.34％（議決権ベース24.12％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第２回当初1,240円、第３回2,500円、第４回3,000円、第５回1,178円。第２回～第４回は終値相当額、第５回は終値の95％相当額に修正可能。全回号の下限行使価額は620円。
行使期間
第２回：2025年４月15日～2027年４月15日。第３回、第４回、第５回：2025年４月15日～2028年４月17日。
新株予約権の個数
発行総数19,000個（第２回8,000個、第３回3,000個、第４回2,000個、第５回6,000個）。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
各回号とも行使期間末日に残存する新株予約権を、1個当たり払込金額と同額で取得する。
募集の体制
引受人・主幹事
EVOLUTION JAPAN証券株式会社（EJS）がアレンジャー業務を担当
募集後の大株主
名称 株式会社DSG1 / 持株比率 26.19％名称 EVO FUND / 持株比率 13.30％名称 株式会社ＳＢＩ証券 / 持株比率 4.48％名称 楽天証券株式会社 / 持株比率 2.79％名称 株式会社ＳＢＩネオトレード証券 / 持株比率 1.17％名称 塩井 大智 / 持株比率 1.11％名称 柿沼 佑一 / 持株比率 1.02％名称 小林 励 / 持株比率 0.92％名称 鶴田 広美 / 持株比率 0.62％名称 土師 裕二 / 持株比率 0.61％
割当予定先の保有方針
EVO FUNDは純投資目的で、取得株式を原則として長期間保有せず、基本的に市場内で売却する。DSG1は取得株式を長期保有する方針。
払込期日
2025年４月14日
払込金額の算定根拠
第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで評価。行使価額は第２回1,240円、第３回2,500円、第４回3,000円、第５回1,178円。第２回～第４回は終値の100％、第５回は終値の95％に修正可能。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動もないため、独立第三者の意見取得及び株主の意思確認手続は不要。監査等委員会は発行条件が特に有利ではなく適法な発行との意見を表明。
業績への影響
本第三者割当による2025年３月期連結業績への影響は軽微。短期的には暗号資産の価値下落により収益及び株価に悪影響が及ぶ可能性があるが、中長期的には収益機会の拡大及び収益向上につながると考えている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第２回乃至第４回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第５回新株予約権の第三者割当 |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数合計1,900,000株（第２回800,000株、第３回300,000株、第４回200,000株、第５回600,000株） |
| 発行価額・処分価額 | 第２回新株予約権1個当たり290円、第３回新株予約権1個当たり1円、第４回新株予約権1個当たり1円、第５回新株予約権1個当たり1,008円 |
| 発行価額の総額 | 8,373,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額3,057,173,000円、差引手取概算額3,047,173,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 10,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 暗号資産への投資 / 金額 3,047百万円 / 支出予定時期 2025年４月～2028年４月 |
| 払込期日 | 2025年４月14日 |
| 割当予定先 | 名称 EVO FUND / 区分 投資ファンド / 株数 第２回800,000株、第３回300,000株、第４回200,000株、合計1,300,000株、名称 株式会社DSG1 / 区分 資産管理会社 / 株数 第５回600,000株 |
| 割当予定先の保有方針 | EVO FUNDは純投資目的で、取得株式を原則として長期間保有せず、基本的に市場内で売却する。DSG1は取得株式を長期保有する方針。 |
| 希薄化率 | 21.34％（議決権ベース24.12％） |
| 発行済株式総数 | 8,902,600株 → 10,802,600株（21.34％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで評価。行使価額は第２回1,240円、第３回2,500円、第４回3,000円、第５回1,178円。第２回～第４回は終値の100％、第５回は終値の95％に修正可能。 |
| 行使価額 | 第２回当初1,240円、第３回2,500円、第４回3,000円、第５回1,178円。第２回～第４回は終値相当額、第５回は終値の95％相当額に修正可能。全回号の下限行使価額は620円。 |
| 行使期間 | 第２回：2025年４月15日～2027年４月15日。第３回、第４回、第５回：2025年４月15日～2028年４月17日。 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数19,000個（第２回8,000個、第３回3,000個、第４回2,000個、第５回6,000個）。未行使残の個数は非開示。 |
| 無償取得の事由 | 各回号とも行使期間末日に残存する新株予約権を、1個当たり払込金額と同額で取得する。 |
| 引受人・主幹事 | EVOLUTION JAPAN証券株式会社（EJS）がアレンジャー業務を担当 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動もないため、独立第三者の意見取得及び株主の意思確認手続は不要。監査等委員会は発行条件が特に有利ではなく適法な発行との意見を表明。 |
| 募集後の大株主 | 名称 株式会社DSG1 / 持株比率 26.19％、名称 EVO FUND / 持株比率 13.30％、名称 株式会社ＳＢＩ証券 / 持株比率 4.48％、名称 楽天証券株式会社 / 持株比率 2.79％、名称 株式会社ＳＢＩネオトレード証券 / 持株比率 1.17％、名称 塩井 大智 / 持株比率 1.11％、名称 柿沼 佑一 / 持株比率 1.02％、名称 小林 励 / 持株比率 0.92％、名称 鶴田 広美 / 持株比率 0.62％、名称 土師 裕二 / 持株比率 0.61％ |
| 業績への影響 | 本第三者割当による2025年３月期連結業績への影響は軽微。短期的には暗号資産の価値下落により収益及び株価に悪影響が及ぶ可能性があるが、中長期的には収益機会の拡大及び収益向上につながると考えている。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。調達資金の全額を暗号資産への投資に充て、投資収益の獲得と収益構造の多角化を図るため。既存事業に必要な自己資金を維持しながら、多額の投資原資を確保する必要があるとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。