読む価値
80重要
5項目のうち3項目からの評価です向き
悪化
会社の説明から読み取った方向です。規模
3196
百万円（調達予定額の減額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第4回及び第5回無担保転換社債型新株予約権付社債
調達する資金の額
変更前：5,263百万円、変更後：2,067百万円（差引手取概算額は非開示）
資金の具体的な使途
運転資金（営業赤字の補填）金額 213百万円・支出予定時期 2025年10月～2030年10月
暗号資産（イーサリアム）購入資金金額 1,854百万円・支出予定時期 2025年10月～2030年12月
新株予約権の条件
行使価額
転換価額646円（当初設定）、2025年12月1日時点では470円。修正条項・下限は非開示
払込金額の算定根拠
転換価額646円、2025年12月1日に決定した転換価額470円。基準株価・ディスカウント率は非開示
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年9月26日 / 種類 第4回及び第5回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 当初調達予定額6,460百万円、時期 2025年12月1日 / 種類 第4回及び第5回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 調達予定額5,263百万円
業績への影響
2026年2月期連結業績に与える影響は精査中。開示すべき事項が判明した場合は速やかに開示する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第4回及び第5回無担保転換社債型新株予約権付社債 |
| 調達する資金の額 | 変更前：5,263百万円、変更後：2,067百万円（差引手取概算額は非開示） |
| 資金の具体的な使途 | 内容 運転資金（営業赤字の補填） / 金額 213百万円 / 支出予定時期 2025年10月～2030年10月、内容 暗号資産（イーサリアム）購入資金 / 金額 1,854百万円 / 支出予定時期 2025年10月～2030年12月 |
| 払込金額の算定根拠 | 転換価額646円、2025年12月1日に決定した転換価額470円。基準株価・ディスカウント率は非開示 |
| 行使価額 | 転換価額646円（当初設定）、2025年12月1日時点では470円。修正条項・下限は非開示 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年9月26日 / 種類 第4回及び第5回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 当初調達予定額6,460百万円、時期 2025年12月1日 / 種類 第4回及び第5回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 調達予定額5,263百万円 |
| 業績への影響 | 2026年2月期連結業績に与える影響は精査中。開示すべき事項が判明した場合は速やかに開示する。 |
この書類が述べていない項目（21件）
発行・処分する株式数発行価額・処分価額発行価額の総額発行諸費用の概算額払込期日割当予定先割当予定先の保有方針希薄化率発行済株式総数行使期間新株予約権の個数譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率企業行動規範上の手続募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。発表後の株価動向と、2025年12月9日の終値392円が当初設定した転換価額646円を大幅に下回っている状況を踏まえ、過度な潜在株式数の発生、既存株式の価値希薄化、市場での追加的な株価下落圧力を懸念し、第5回新株予約権付社債の発行を中止したため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。