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会社の説明から読み取った方向です。規模
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億円（営業利益の前年比増加額）書きぶり
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どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年度（2026年3月期）会社の説明として取り出せた項目 11 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高3,813億円+13.0%
営業利益442億円+15.0%
経常利益453億円+16.0%税引前利益
純利益308億円+14.0%
売上総利益率26.7%
営業利益率11.6%
販管費576億円
当四半期3か月の実績
売上収益
1,059億円
売上総利益
287億円
営業利益
133億円
税引前利益
135億円
純利益
97億円
通期業績予想
売上収益
4,170億円
売上総利益
1,145億円
営業利益
475億円
税引前利益
483億円
純利益
316億円
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
見通しを超過して着地（営業利益）／中期経営計画初年度は順調なスタート増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
営業利益
増収による売上総利益の増加+47億円
売上総利益率の改善+42億円
販売費及び一般管理費等の増加-144億円
営業利益増減+57億円
売上総利益率改善
単価改善+23億円
売上総利益率改善+42億円
販管費等増減
営業力強化投資-20億円
技術研究開発投資-32億円
戦略的資本強化投資-5億円
セキュリティ強化-5億円
共通管理費用等（ベース）+8億円
販管費等増減小計-54億円
期末賞与引当差額+3億円
期末外形標準課税-10億円
期末訴訟関連+23億円
共通管理費用等（管理部門統合）+20億円
インフォコム関連-99億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
TAM型売上収益比率2026年度は50%程度
2026年度末受注残カバー率約4割
当期受注予定による売上見通しカバー63%
新しい施策
- 新型ビジネスモデル（TAM型）への移行
- オファリングブランドCOREPEAKの立ち上げ
- Nestoriumを基盤としたAI駆動開発
- インフォコムとのシナジー施策
- サービス・顧客業種別の営業利益開示の開始予定
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 受注高4,073億円前年同期比+14%
- 受注残高1,990億円前年同期比+15%
- ROE11.4%前年同期比+0.5ポイント
- TAM型売上収益比率（FY2025）38%
- 生成AI活用率（開発案件）50%超
- 管理部門売上高生産性前年比+15%
セグメント別実績
ビジネスソリューション
売上収益
2,098億円
前年同期比+7%
産業・鉄鋼
売上収益
1,025億円
流通・プラットフォーマー
売上収益
608億円
金融
売上収益
466億円
コンサルティング＆デジタルサービス
売上収益
915億円
前年同期比+2%
官公庁・教育機関向け
売上収益
258億円
ITインフラ・ソリューション等
売上収益
657億円
グループ事業
売上収益
800億円
前年同期比+54%
中期経営計画の目標
目標年度2027年度
売上収益
4,500億円
営業利益
600億円
営業利益率
13%
ROE
13%程度
M&A
1,500億円／3カ年
配当性向
50%
TAM型売上収益比率
75%程度
成長投資・売上収益比率（M&A除き）
5%程度
財務目標
ROE
実績11.4%
中期目標13.0%程度（2027年度）
受注高・受注残高
受注高
4,073億円
受注残高
1,990億円
年間配当
1株当たり年間配当額
85円／株
中間
40円／株
期末
45円／株
配当性向
50.4%
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年度（2026年3月期） |
| 売上高 | 3,813億円（前年比 +13.0%） |
| 営業利益 | 442億円（前年比 +15.0%） |
| 経常利益 | 453億円（税引前利益）（前年比 +16.0%） |
| 純利益 | 308億円（前年比 +14.0%） |
| 売上総利益率 | 26.7% |
| 営業利益率 | 11.6% |
| 販管費 | 576億円 |
| 当四半期3か月の実績 | 売上収益 1,059億円 / 売上総利益 287億円 / 営業利益 133億円 / 税引前利益 135億円 / 純利益 97億円 |
| 通期業績予想 | 売上収益 4,170億円 / 売上総利益 1,145億円 / 営業利益 475億円 / 税引前利益 483億円 / 純利益 316億円 |
| 計画に対する自己評価 | 見通しを超過して着地（営業利益）／中期経営計画初年度は順調なスタート |
| セグメント別実績 | ビジネスソリューション 売上収益 2,098億円 / 前年同期比 +7% / 産業・鉄鋼 売上収益 1,025億円 / 前年同期比 非開示 / 流通・プラットフォーマー 売上収益 608億円 / 前年同期比 非開示 / 金融 売上収益 466億円 / 前年同期比 非開示 / コンサルティング＆デジタルサービス 売上収益 915億円 / 前年同期比 +2% / 官公庁・教育機関向け 売上収益 258億円 / 前年同期比 非開示 / ITインフラ・ソリューション等 売上収益 657億円 / 前年同期比 非開示 / グループ事業 売上収益 800億円 / 前年同期比 +54% |
| 増減要因の内訳 | 営業利益 増収による売上総利益の増加 +47億円 / 売上総利益率の改善 +42億円 / 販売費及び一般管理費等の増加 -144億円 / 営業利益増減 +57億円 / 売上総利益率改善 単価改善 +23億円 / 売上総利益率改善 +42億円 / 販管費等増減 営業力強化投資 -20億円 / 技術研究開発投資 -32億円 / 戦略的資本強化投資 -5億円 / セキュリティ強化 -5億円 / 共通管理費用等（ベース） +8億円 / 販管費等増減小計 -54億円 / 期末賞与引当差額 +3億円 / 期末外形標準課税 -10億円 / 期末訴訟関連 +23億円 / 共通管理費用等（管理部門統合） +20億円 / インフォコム関連 -99億円 |
| 主要KPI | 受注高 4,073億円、受注残高 1,990億円、ROE 11.4%、TAM型売上収益比率（FY2025） 38%、生成AI活用率（開発案件） 50%超、管理部門売上高生産性 前年比+15% |
| 業績見通しの前提 | TAM型売上収益比率 2026年度は50%程度 / 2026年度末受注残カバー率 約4割 / 当期受注予定による売上見通しカバー 63% |
| 中期経営計画の目標 | 目標年度 2027年度 / 売上収益 4,500億円 / 営業利益 600億円 / 営業利益率 13% / ROE 13%程度 / M&A 1,500億円／3カ年 / 配当性向 50% / TAM型売上収益比率 75%程度 / 成長投資・売上収益比率（M&A除き） 5%程度 |
| 財務目標 | ROE 実績 11.4% / 中期目標 13.0%程度（2027年度） |
| 年間配当 | 1株当たり年間配当額 85円／株 / 中間 40円／株 / 期末 45円／株 |
| 配当性向 | 50.4% |
| 受注高・受注残高 | 受注高 4,073億円 / 受注残高 1,990億円 |
| 新しい施策 | 新型ビジネスモデル（TAM型）への移行、オファリングブランドCOREPEAKの立ち上げ、Nestoriumを基盤としたAI駆動開発、インフォコムとのシナジー施策、サービス・顧客業種別の営業利益開示の開始予定 |
この書類が述べていない項目（9件）
通期予想に対する進捗率単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額自己株式取得設備投資額市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。国内IT需要が好調だったことに加え、高粗利のインフォコム取得、ビジネスモデル変革、生産性向上、高付加価値案件の増加により売上総利益率が改善した。販管費等はインフォコムの子会社化と中期経営計画施策の実行により増加したが、増収と粗利率改善で吸収した。
このページの読み方
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重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
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