読む価値
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会社の説明から読み取った方向です。規模
303
百万円（2026年9月期営業利益）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2026年9月期 通期会社の説明として取り出せた項目 14 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高2,838百万円+10.8%
営業利益303百万円-19.4%
純利益206百万円
売上総利益率
率68.5
営業利益率
率10.7
当四半期3か月の実績
売上高
7.8億円
通期業績予想
対象決算期2027年9月期
売上高
3,181百万円
売上総利益
2,183百万円
営業利益
140百万円
当期純利益
93百万円
EPS
34.1円
年間配当
30円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上高100.8%
営業利益101%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
業績予想を100%達成／売上・営業利益ともに当初予想を上回って着地質疑応答の論点説明会で投資家から出た質問と、会社の答えの要点です。
- ミエルカGEOはツールとコンサルティングで100社超を受注し、コンサルティング体制を強化して収益貢献を期待。
- ミエルカ事業の総契約社数減少は低単価顧客を減らし大手・中堅企業へ集中しているためで、月売上4万円以上の顧客は924社から1,003社へ増加。
- M&Aはシナジー、競争優位性、クロスセル可能性などを重視し、IRR30%をハードルレートとして実行。
- XINOBIX社のPMIは計画通りで、コンテンツ制作内製化などのシナジーが発現。
- FY27/9は営業・CS人員を連結で40名程度純増する計画。
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- FY25/9ミエルカ事業営業利益376百万円
- ミエルカ事業のセグメント成長85百万円
- ディストリビューション事業への先行投資-158百万円
- FY26/9連結営業利益303百万円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 営業・CS人員40名程度の純増
- ディストリビューション事業営業人員40名体制
- ミエルカ事業の成長率10%前後
- ディストリビューション事業への投資360百万円最大
新しい施策
- 株主優待制度（シェア型）の新設
- ディストリビューション事業への最大360百万円の先行投資
- ミエルカGEOのコンサルティング体制・データ収集基盤の強化
- マーケティング向けAIエージェント機能の実装
- FY27/9の展示会出展と営業人員をFY26/9比で約2倍に拡大
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 月売上40万円以上の契約社数125社前年同期比前年同期111社から増加
- 月売上4万円以上の契約社数1,003社前年同期比924社から増加
- GEO関連サービス受注社数100社超
- ディストリビューション事業契約社数143社前年同期比QoQ +45社
- 保有ARR1.8億円前年同期比QoQ +33%
- 営業人員数16名
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
- 月売上帯別契約社数内容月売上40万円以上、4〜40万円、4万円未満に区分
- ARPU内容クロスセルにより向上を目指す
- LTV/CAC2.1倍以上
セグメント別実績
- ミエルカ事業売上高2,807百万円営業利益461百万円前年同期比営業利益+22.6%
- ディストリビューション事業売上高31百万円営業利益-158百万円
- 連結売上高2,838百万円営業利益303百万円
中期経営計画の目標
- 目標FY29/9にミエルカ事業営業利益6.0億円目標年度FY29/9
- 目標FY29/9に連結営業利益の過去最高更新目標年度FY29/9
- 目標FY30/9末に保有ARR36億円、想定営業利益2〜4億円目標年度FY30/9
- 目標FY32/9に連結営業利益15億円以上目標年度FY32/9
財務目標
- ROIC63%ミエルカ事業実績
- D/Eレシオ0.5〜1中期目標
- IRRハードルレート30%
市場規模・シェア
- 国内SaaS市場約4兆円（2029年）
- ミエルカ事業SAM約460〜620億円
- ディストリビューション事業SAM4兆円
- 展示会リード獲得単価業界平均の1/8
従業員数
16名ディストリビューション事業営業人員、2026年9月末
期中の増減・採用計画2027年9月期に営業・CS人員を連結で40名程度純増予定
年間配当
1株当たり年間配当額30円
中間・期末の内訳期末30円
配当性向
率20%目安
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年9月期 通期 |
| 売上高 | 2,838百万円（前年比 +10.8%） |
| 営業利益 | 303百万円（前年比 -19.4%） |
| 純利益 | 206百万円 |
| 売上総利益率 | 率 68.5 / 前年同期比の増減ポイント 非開示 |
| 営業利益率 | 率 10.7 / 前年同期比の増減ポイント 非開示 |
| 当四半期3か月の実績 | 売上高 7.8億円 |
| 通期業績予想 | 対象決算期 2027年9月期 / 売上高 3,181百万円 / 売上総利益 2,183百万円 / 営業利益 140百万円 / 当期純利益 93百万円 / EPS 34.1円 / 年間配当 30円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上高 100.8% / 営業利益 101% |
| 計画に対する自己評価 | 業績予想を100%達成／売上・営業利益ともに当初予想を上回って着地 |
| セグメント別実績 | セグメント ミエルカ事業 / 売上高 2,807百万円 / 営業利益 461百万円 / 前年同期比 営業利益+22.6%、セグメント ディストリビューション事業 / 売上高 31百万円 / 営業利益 -158百万円、セグメント 連結 / 売上高 2,838百万円 / 営業利益 303百万円 |
| 増減要因の内訳 | 要因 FY25/9ミエルカ事業営業利益 / 金額 376百万円、要因 ミエルカ事業のセグメント成長 / 金額 85百万円、要因 ディストリビューション事業への先行投資 / 金額 -158百万円、要因 FY26/9連結営業利益 / 金額 303百万円 |
| 主要KPI | 指標名 月売上40万円以上の契約社数 / 値 125社 / 前年同期比 前年同期111社から増加、指標名 月売上4万円以上の契約社数 / 値 1,003社 / 前年同期比 924社から増加、指標名 GEO関連サービス受注社数 / 値 100社超 / 前年同期比 非開示、指標名 ディストリビューション事業契約社数 / 値 143社 / 前年同期比 QoQ +45社、指標名 保有ARR / 値 1.8億円 / 前年同期比 QoQ +33%、指標名 営業人員数 / 値 16名 / 前年同期比 非開示 |
| 単価と数量の指標 | 指標名 月売上帯別契約社数 / 内容 月売上40万円以上、4〜40万円、4万円未満に区分、指標名 ARPU / 内容 クロスセルにより向上を目指す、指標名 LTV/CAC / 値 2.1倍以上 / 前年同期比 非開示 |
| 従業員数 | 値 16名（ディストリビューション事業営業人員、2026年9月末） / 期中の増減・採用計画 2027年9月期に営業・CS人員を連結で40名程度純増予定 |
| 業績見通しの前提 | 項目 営業・CS人員 / 値 40名程度の純増、項目 ディストリビューション事業営業人員 / 値 40名体制、項目 ミエルカ事業の成長率 / 値 10%前後、項目 ディストリビューション事業への投資 / 値 360百万円（最大） |
| 中期経営計画の目標 | 目標 FY29/9にミエルカ事業営業利益6.0億円 / 目標年度 FY29/9、目標 FY29/9に連結営業利益の過去最高更新 / 目標年度 FY29/9、目標 FY30/9末に保有ARR36億円、想定営業利益2〜4億円 / 目標年度 FY30/9、目標 FY32/9に連結営業利益15億円以上 / 目標年度 FY32/9 |
| 財務目標 | 指標 ROIC / 値 63%（ミエルカ事業実績）、指標 D/Eレシオ / 値 0.5〜1、指標 IRRハードルレート / 値 30% |
| 年間配当 | 1株当たり年間配当額 30円 / 中間・期末の内訳 期末30円 |
| 配当性向 | 率 20%（目安） |
| 市場規模・シェア | 市場 国内SaaS市場 / 値 約4兆円（2029年）、市場 ミエルカ事業SAM / 値 約460〜620億円、市場 ディストリビューション事業SAM / 値 4兆円、市場 展示会リード獲得単価 / 値 業界平均の1/8 |
| 質疑応答の論点 | ミエルカGEOはツールとコンサルティングで100社超を受注し、コンサルティング体制を強化して収益貢献を期待。、ミエルカ事業の総契約社数減少は低単価顧客を減らし大手・中堅企業へ集中しているためで、月売上4万円以上の顧客は924社から1,003社へ増加。、M&Aはシナジー、競争優位性、クロスセル可能性などを重視し、IRR30%をハードルレートとして実行。、XINOBIX社のPMIは計画通りで、コンテンツ制作内製化などのシナジーが発現。、FY27/9は営業・CS人員を連結で40名程度純増する計画。 |
| 新しい施策 | 株主優待制度（シェア型）の新設、ディストリビューション事業への最大360百万円の先行投資、ミエルカGEOのコンサルティング体制・データ収集基盤の強化、マーケティング向けAIエージェント機能の実装、FY27/9の展示会出展と営業人員をFY26/9比で約2倍に拡大 |
この書類が述べていない項目（7件）
経常利益販管費店舗数・拠点数見通しに織り込んだリスク額自己株式取得設備投資額受注高・受注残高
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ディストリビューション事業の営業体制拡充に伴う先行投資により減益となった。一方、ミエルカ事業は好調に推移し、AI検索対策サービスを含む大手・中堅企業向けの取り組みが利益成長に寄与した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。