読む価値
86重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
21.9
%（潜在株式500,000株／発行済株式総数2,286,000株）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行、第三者割当による第6回新株予約権及び第7回新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
転換社債型新株予約権付社債による潜在株式150,000株、第6回新株予約権150,000株、第7回新株予約権200,000株（合計500,000株）
マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社転換社債型新株予約権付社債30個、第6回新株予約権1,500個、第7回新株予約権2,000個
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
転換社債型新株予約権付社債：額面100円につき100円。第6回新株予約権：1個170円。第7回新株予約権：1個2円。転換価額：1株1,300円。行使価額：第6回1株1,500円、第7回1株1,700円
発行価額の総額
転換社債型新株予約権付社債195,000,000円。第6回・第7回新株予約権259,000円
調達する資金の額
払込金額の総額760,259,000円、差引手取概算額752,759,000円
発行諸費用の概算額
7,500,000円
資金の具体的な使途
診療・介護報酬等の債権買取原資又は借入金の返済金額 752百万円・支出予定時期 2025年11月～2028年2月（行使期間の終了月の3ヶ月後）まで
既存の株式数と、増える分
+21.90%増える割合
2,286,000株2,786,000株
合計21.9％（転換社債型新株予約権付社債6.6％、第6回・第7回新株予約権15.3％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第6回1,500円、第7回1,700円。割当日の翌日から6ヶ月経過後、取締役会決議により直前取引日終値の90％へ修正可能。下限は1,300円。
行使期間
2025年11月28日から2027年11月27日まで
新株予約権の個数
転換社債型新株予約権付社債30個、第6回1,500個、第7回2,000個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
第6回・第7回新株予約権は、割当日から6ヶ月経過後、取締役会決議と20営業日前の通知又は公告により、払込価額と同額で全部又は一部を取得できる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
期間の定めなし。譲渡には当社取締役会の承認が必要。
募集の体制
募集後の大株主
純投資で長期保有が見込まれないため表示なし。
割当予定先の保有方針
特段の取り決めはない。純投資目的で、長期保有せず、市場動向を勘案しながら売却する方針。取得株式は上場市場又はPTSでのみ売却し、市場外の方法では譲渡・処分・貸付を行わない。
払込期日
2025年11月28日
払込金額の算定根拠
2025年11月11日終値1,079円を基準に、転換価額は120％を乗じ100円単位で切り上げた1,300円、第6回行使価額は135％を乗じ100円単位で切り上げた1,500円、第7回行使価額は155％を乗じ100円単位で切り上げた1,700円。転換価額の終値平均に対する乖離率は1か月15.35％、3か月19.71％、6か月30.00％。第6回は33.10％、38.12％、50.00％。第7回は50.84％、56.54％、70.00％。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。監査役3名から発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年6月10日 / 種類 公募増資 / 金額 533,600,000円（発行諸費用差引手取概算額525,600,000円）、時期 2024年7月10日 / 種類 第三者割当増資 / 金額 93,840,000円
業績への影響
2026年5月期の連結業績予想に変更はない。本新株予約権が行使され、使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は、直ちに開示する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行、第三者割当による第6回新株予約権及び第7回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 転換社債型新株予約権付社債による潜在株式150,000株、第6回新株予約権150,000株、第7回新株予約権200,000株（合計500,000株） |
| 発行価額・処分価額 | 転換社債型新株予約権付社債：額面100円につき100円。第6回新株予約権：1個170円。第7回新株予約権：1個2円。転換価額：1株1,300円。行使価額：第6回1株1,500円、第7回1株1,700円 |
| 発行価額の総額 | 転換社債型新株予約権付社債195,000,000円。第6回・第7回新株予約権259,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額760,259,000円、差引手取概算額752,759,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 7,500,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 診療・介護報酬等の債権買取原資又は借入金の返済 / 金額 752百万円 / 支出予定時期 2025年11月～2028年2月（行使期間の終了月の3ヶ月後）まで |
| 払込期日 | 2025年11月28日 |
| 割当予定先 | 名称 マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社 / 株数 転換社債型新株予約権付社債30個、第6回新株予約権1,500個、第7回新株予約権2,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 特段の取り決めはない。純投資目的で、長期保有せず、市場動向を勘案しながら売却する方針。取得株式は上場市場又はPTSでのみ売却し、市場外の方法では譲渡・処分・貸付を行わない。 |
| 希薄化率 | 合計21.9％（転換社債型新株予約権付社債6.6％、第6回・第7回新株予約権15.3％） |
| 発行済株式総数 | 2,286,000株 → 2,786,000株（全て転換・行使された場合）（21.9％） |
| 払込金額の算定根拠 | 2025年11月11日終値1,079円を基準に、転換価額は120％を乗じ100円単位で切り上げた1,300円、第6回行使価額は135％を乗じ100円単位で切り上げた1,500円、第7回行使価額は155％を乗じ100円単位で切り上げた1,700円。転換価額の終値平均に対する乖離率は1か月15.35％、3か月19.71％、6か月30.00％。第6回は33.10％、38.12％、50.00％。第7回は50.84％、56.54％、70.00％。 |
| 行使価額 | 第6回1,500円、第7回1,700円。割当日の翌日から6ヶ月経過後、取締役会決議により直前取引日終値の90％へ修正可能。下限は1,300円。 |
| 行使期間 | 2025年11月28日から2027年11月27日まで |
| 新株予約権の個数 | 転換社債型新株予約権付社債30個、第6回1,500個、第7回2,000個。未行使残の個数は非開示。 |
| 譲渡制限期間 | 期間の定めなし。譲渡には当社取締役会の承認が必要。 |
| 無償取得の事由 | 第6回・第7回新株予約権は、割当日から6ヶ月経過後、取締役会決議と20営業日前の通知又は公告により、払込価額と同額で全部又は一部を取得できる。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。監査役3名から発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年6月10日 / 種類 公募増資 / 金額 533,600,000円（発行諸費用差引手取概算額525,600,000円）、時期 2024年7月10日 / 種類 第三者割当増資 / 金額 93,840,000円 |
| 募集後の大株主 | 純投資で長期保有が見込まれないため表示なし。 |
| 業績への影響 | 2026年5月期の連結業績予想に変更はない。本新株予約権が行使され、使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は、直ちに開示する。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。診療・介護報酬等債権の買取原資または借入金の返済に充てるため、総額約750百万円を調達し、自己資本を厚くして債権買取余力を拡大するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。