読む価値
88重要
6項目のうち5項目からの評価です向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
200
億円（当期利益予想の下限ベース、2月発表予想比）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算短信補足資料2026年12月期 第1四半期会社の説明として取り出せた項目 10 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高5,018億円-6.5%
営業利益2,782億円-14.1%
経常利益2,913億円-13.1%税引前四半期利益
純利益1,094億円-13.4%親会社の所有者に帰属する四半期利益
販管費322億円販売費及び一般管理費、費用表示
当四半期3か月の実績売上収益5,018億円、営業利益2,782億円、税引前四半期利益2,913億円、親会社の所有者に帰属する四半期利益1,094億円
通期業績予想
売上収益
22,910億円油価83ドルケース
営業利益
13,680億円油価83ドルケース
税引前利益
14,160億円油価83ドルケース
親会社の所有者に帰属する当期利益
4,500億円油価83ドルケース
売上収益（油価70ドルケース）
20,040億円
営業利益（油価70ドルケース）
10,860億円
税引前利益（油価70ドルケース）
11,340億円
親会社の所有者に帰属する当期利益（油価70ドルケース）
3,500億円
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
成長投資は概ね当初計画通りに進捗増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 販売量減少-70億円
- 販売単価下落-494億円
- 為替128億円
- その他85億円
- 売上収益減少-350億円
- 売上原価増加-139億円
- 探鉱費減少16億円
- 販管費増加-14億円
- 持分法損益3億円
- 法人税等減少等273億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 通期平均油価（油価83ドルケース）83$/bbl
- 通期平均油価（油価70ドルケース）70$/bbl
- 通期平均為替（油価83ドルケース）156円/ドル
- 通期平均為替（油価70ドルケース）154円/ドル
- WACC6%程度
- 株主資本コスト8%程度
新しい施策
- Booster Compressor Module（低圧生産設備）の接続・試運転関連作業
- 南西カスピ海石油の持分追加取得
- 豪州陸上鉱区（Beetaloo）の取得
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 期中平均油価（ブレント）78.38$/bbl前年同期比+4.5%
- 期中平均為替156.96円/ドル前年同期比2.9%円安
- ネット生産量（原油・コンデンセート・LPG）368千BOE/日
- ネット生産量（原油・天然ガス合計）635千BOE/日
- 天然ガス合計生産量1,410百万cf/日
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
- 製品原油販売量33,343千bbl-2.6%販売単価67.39$/bbl-10.7%
- 製品天然ガス（LPG除く）販売量130,018百万cf+3.5%販売単価5.04$/千cf-2.3%
中期経営計画の目標
- 目標総還元性向50%以上
- 目標累進配当
財務目標
ROIC
予想値8%油価83ドルケース
ROE
予想値9.3%油価83ドルケース
ネットD/Eレシオ
予想値0.33倍油価83ドルケース
見通しに織り込んだリスク額予想の中で、会社が振れ幅として見込んでいる金額です。
1,000億円
内容4,500億円シナリオに対する中東情勢悪化に伴う販売量減等の減益影響を、油価・為替影響を主因として想定
年間配当
2026年12月期中間配当54円、2025年12月期期末配当50円等。ただし2026年12月期の年間配当額は非開示| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算短信補足資料 |
| 対象決算期 | 2026年12月期 第1四半期 |
| 売上高 | 5,018億円（前年比 -6.5%） |
| 営業利益 | 2,782億円（前年比 -14.1%） |
| 経常利益 | 2,913億円（税引前四半期利益）（前年比 -13.1%） |
| 純利益 | 1,094億円（親会社の所有者に帰属する四半期利益）（前年比 -13.4%） |
| 販管費 | 322億円（販売費及び一般管理費、費用表示） |
| 当四半期3か月の実績 | 売上収益5,018億円、営業利益2,782億円、税引前四半期利益2,913億円、親会社の所有者に帰属する四半期利益1,094億円 |
| 通期業績予想 | 売上収益 22,910億円（油価83ドルケース） / 営業利益 13,680億円（油価83ドルケース） / 税引前利益 14,160億円（油価83ドルケース） / 親会社の所有者に帰属する当期利益 4,500億円（油価83ドルケース） / 売上収益（油価70ドルケース） 20,040億円 / 営業利益（油価70ドルケース） 10,860億円 / 税引前利益（油価70ドルケース） 11,340億円 / 親会社の所有者に帰属する当期利益（油価70ドルケース） 3,500億円 |
| 計画に対する自己評価 | 成長投資は概ね当初計画通りに進捗 |
| 増減要因の内訳 | 要因 販売量減少 / 金額 -70億円、要因 販売単価下落 / 金額 -494億円、要因 為替 / 金額 128億円、要因 その他 / 金額 85億円、要因 売上収益減少 / 金額 -350億円、要因 売上原価増加 / 金額 -139億円、要因 探鉱費減少 / 金額 16億円、要因 販管費増加 / 金額 -14億円、要因 持分法損益 / 金額 3億円、要因 法人税等減少等 / 金額 273億円 |
| 主要KPI | 指標名 期中平均油価（ブレント） / 値 78.38$/bbl / 前年同期比 4.5$/bbl、指標名 期中平均為替 / 値 156.96円/ドル / 前年同期比 2.9%円安、指標名 ネット生産量（原油・コンデンセート・LPG） / 値 368千BOE/日 / 前年同期比 非開示、指標名 ネット生産量（原油・天然ガス合計） / 値 635千BOE/日 / 前年同期比 非開示、指標名 天然ガス合計生産量 / 値 1,410百万cf/日 / 前年同期比 非開示 |
| 単価と数量の指標 | 製品 原油 / 販売量 33,343千bbl（前年比 -2.6%） / 販売単価 67.39$/bbl（前年比 -10.7%）、製品 天然ガス（LPG除く） / 販売量 130,018百万cf（前年比 +3.5%） / 販売単価 5.04$/千cf（前年比 -2.3%） |
| 業績見通しの前提 | 項目 通期平均油価（油価83ドルケース） / 値 83$/bbl、項目 通期平均油価（油価70ドルケース） / 値 70$/bbl、項目 通期平均為替（油価83ドルケース） / 値 156円/ドル、項目 通期平均為替（油価70ドルケース） / 値 154円/ドル、項目 WACC / 値 6%程度、項目 株主資本コスト / 値 8%程度 |
| 見通しに織り込んだリスク額 | 金額 1,000億円 / 内容 4,500億円シナリオに対する中東情勢悪化に伴う販売量減等の減益影響を、油価・為替影響を主因として想定 |
| 中期経営計画の目標 | 目標 総還元性向50%以上 / 目標年度 非開示、目標 累進配当 / 目標年度 非開示 |
| 財務目標 | ROIC 予想値 8%（油価83ドルケース） / ROE 予想値 9.3%（油価83ドルケース） / ネットD/Eレシオ 予想値 0.33倍（油価83ドルケース） |
| 年間配当 | 2026年12月期中間配当54円、2025年12月期期末配当50円等。ただし2026年12月期の年間配当額は非開示 |
| 新しい施策 | Booster Compressor Module（低圧生産設備）の接続・試運転関連作業、南西カスピ海石油の持分追加取得、豪州陸上鉱区（Beetaloo）の取得 |
この書類が述べていない項目（12件）
売上総利益率営業利益率通期予想に対する進捗率セグメント別実績店舗数・拠点数従業員数配当性向自己株式取得設備投資額受注高・受注残高市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中東情勢の急速な悪化により原油サプライチェーンへの影響が生じている一方、原油価格の上昇と円安による増益影響が販売量減少などの減益影響を大幅に上回ると見込んだため。油価・為替に幅を持たせた前提を置いた結果、当期利益予想を上方修正した。成長投資の減額は一部案件の期ずれによるもの。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。