読む価値
48定例
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
2.35
％（発行済株式総数に対する希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
有償ストック・オプション（新株予約権）の発行
誰に、どれだけ出るか
普通株式最大45,000株（新株予約権450個、1個当たり100株）
当社取締役3名新株予約権294個（目的株式数29,400株）
当社従業員17名新株予約権156個（目的株式数15,600株）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個当たり1,800円
発行済株式総数
約2.35％（発行済株式総数1,918,600株に対する比率）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株当たり1,804円。株式分割・株式併合、時価を下回る新株発行・自己株式処分、組織再編等による調整条項あり。修正の下限は非開示。
行使期間
2029年4月1日から2036年5月7日まで（最終日が銀行営業日でない場合はその前銀行営業日）
新株予約権の個数
発行総数450個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併等について株主総会等の承認がなされた場合、または新株予約権者が権利行使前に行使条件により行使できなくなった場合、当社は新株予約権を無償で取得できる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
業績条件として、2028年1月1日から2030年12月31日までのいずれかの事業年度に、のれん償却費控除前営業利益が一度でも10億円を超過し、かつ、普通取引終値が一度でも5,213円を超過すること。加えて、権利行使時に当社または当社関係会社の取締役、監査役または従業員であること（任期満了退任、定年退職その他正当な理由を取締役会が認めた場合を除く）。
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 3名 / 割当株数 新株予約権294個（29,400株）、区分 当社従業員 / 人数 17名 / 割当株数 新株予約権156個（15,600株）
払込期日
2026年5月8日
払込金額の算定根拠
第三者評価機関の株式会社プルータス・コンサルティングが、株価1,804円、ボラティリティ58.48％、行使期間10年、配当利回り0％、無リスク利子率2.46％、業績・株価条件等を前提に、モンテカルロ・シミュレーションで算出した評価額を参考に決定。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。
企業行動規範上の手続
有償で公正価格により発行し、特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施。対象取締役は特別利害関係人として審議・決議から除外。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 有償ストック・オプション（新株予約権）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式最大45,000株（新株予約権450個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり1,800円 |
| 払込期日 | 2026年5月8日 |
| 割当予定先 | 名称 当社取締役3名 / 株数 新株予約権294個（目的株式数29,400株）、名称 当社従業員17名 / 株数 新株予約権156個（目的株式数15,600株） |
| 希薄化率 | 約2.35％（発行済株式総数1,918,600株に対する比率） |
| 発行済株式総数 | 1,918,600株 → 非開示 |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者評価機関の株式会社プルータス・コンサルティングが、株価1,804円、ボラティリティ58.48％、行使期間10年、配当利回り0％、無リスク利子率2.46％、業績・株価条件等を前提に、モンテカルロ・シミュレーションで算出した評価額を参考に決定。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株当たり1,804円。株式分割・株式併合、時価を下回る新株発行・自己株式処分、組織再編等による調整条項あり。修正の下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2029年4月1日から2036年5月7日まで（最終日が銀行営業日でない場合はその前銀行営業日） |
| 新株予約権の個数 | 発行総数450個。未行使残の個数は非開示。 |
| 譲渡制限の解除条件 | 業績条件として、2028年1月1日から2030年12月31日までのいずれかの事業年度に、のれん償却費控除前営業利益が一度でも10億円を超過し、かつ、普通取引終値が一度でも5,213円を超過すること。加えて、権利行使時に当社または当社関係会社の取締役、監査役または従業員であること（任期満了退任、定年退職その他正当な理由を取締役会が認めた場合を除く）。 |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併等について株主総会等の承認がなされた場合、または新株予約権者が権利行使前に行使条件により行使できなくなった場合、当社は新株予約権を無償で取得できる。 |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 3名 / 割当株数 新株予約権294個（29,400株）、区分 当社従業員 / 人数 17名 / 割当株数 新株予約権156個（15,600株） |
| 企業行動規範上の手続 | 有償で公正価格により発行し、特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施。対象取締役は特別利害関係人として審議・決議から除外。 |
この書類が述べていない項目（13件）
発行価額の総額調達する資金の額発行諸費用の概算額資金の具体的な使途割当予定先の保有方針譲渡制限期間株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中長期的な業績拡大と企業価値の増大に向け、取締役及び従業員の意欲・士気を高め、結束力を強化するため。のれん償却費控除前営業利益10億円と株式時価総額約100億円を行使条件とし、企業価値・株主価値の向上を目指すとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。