読む価値
51定例
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
—
書類が数値を示している場合のみ表示します。書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。経営計画として書かれたこと
策定売上高+27.7%
基準 9,394目標12,000百万円
営業利益+387.8%
基準 246目標1,200百万円
営業利益率+7.4pt
基準 2.6目標10%
当期純利益-96.2%
基準 231目標8.8百万円・億円
ROE+7.5pt
基準 5.5目標13%
線は、書類が示す基準の水準から目標の水準までの上がり幅です。傾きは、この書類の中で最も大きい伸び幅を基準にしています。％で示される指標は、差をポイント（pt）で表しています。点線の数値は、会社が伸び幅を示していないため、公表された2つの数値から算出したものです。
分野別の投資額分野 人材投資（採用費用、教育費用） / 金額 非開示、分野 技術開発投資（工法開発、ロボット・ソフトウェア開発） / 金額 非開示、分野 戦略的事業投資（M&A費用） / 金額 非開示
資本の使い方について述べたこと
配当性向・DOEの方針配当性向40％を目安として安定的な利益還元。対象期間：今後の継続方針（具体的な開始・終了時期は非開示）配当性向は利益のうち配当に回す割合、DOEは純資産に対する配当の割合です。
資本コスト株主資本コスト6％程度資本コストは、株主や銀行がこの会社に期待している最低限の利回りです。
PBR・株価に関する自己評価PBRは直近2倍程度で推移。事業成長性への株主・投資家の期待によるものと評価し、さらなる向上を目指す。資料上の2026年1月期シミュレーションでは目標株価1,779円、PBR3.2倍。PBRは、株価が1株当たり純資産の何倍かを示す指標です。
重点施策
01中期経営計画「脱炭素アクションプラン 2025」の完遂
02脱炭素解体ソリューション
03ＤＸプラントソリューション
04人事戦略
05各種施策への成長投資の実行
06利益率の改善、不採算案件からの撤退
07コスト削減、調達機能の強化
08独自工法の開発、脱炭素化率の見積書明示による競争優位性の確立および請負単価の引き上げ
09AI活用による見積作成の精度向上
10元請案件の受注拡大
11工事監督の採用によるさらなる受注体制強化
12利益配分（株主還元等）方針
13政策保有株式の縮減
14IR活動強化による情報の非対称性解消
15人事戦略の強化
16ガバナンス体制の強化
会社が挙げているリスク
市況、競合状況等、多くの不確実な要因
経営環境の変化
不祥事発生等による株価変動リスク
事業運営の中長期的な不確実性
見直し・取り下げの理由
直近４ヶ年のＲＯＥの低下については、経営体制変更時に発生した一過性の赤字工事の発生や、売上規模の拡大による利益の安定化を図る目的で受注した低利益工事の受注により、プラント解体事業における営業利益率が一時的に低下したこと、また、規模拡大に重要な要因となる施工人員の積極的な採用費用等に起因すると認識しております。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 計画の名称 | 中期経営計画「脱炭素アクションプラン 2025」 |
| 計画期間 | 開始年度：非開示、最終年度：2026年１月期（中期経営計画３年目） |
| 計画に対する動き | 策定 |
| 売上高目標 | 2024年１月期実績：9,394 → 2026年１月期目標：12,000（+27.7%） |
| 営業利益目標 | 2024年１月期実績：246 → 2026年１月期目標：1,200（+387.8%） |
| 営業利益率目標 | 2024年１月期実績：2.6 → 2026年１月期目標：10.0（+284.6%） |
| 当期純利益目標 | 2024年１月期実績：231百万円 → 2026年１月期目標：8.8億円 |
| ROE目標 | 2024年１月期実績：5.5 → 2026年１月期目標：13％以上（136.4％以上） |
| 配当性向・DOEの方針 | 配当性向40％を目安として安定的な利益還元。対象期間：今後の継続方針（具体的な開始・終了時期は非開示） |
| 資本コスト | 株主資本コスト6％程度 |
| PBR・株価に関する自己評価 | PBRは直近2倍程度で推移。事業成長性への株主・投資家の期待によるものと評価し、さらなる向上を目指す。資料上の2026年1月期シミュレーションでは目標株価1,779円、PBR3.2倍。 |
| 分野別の投資額 | 分野 人材投資（採用費用、教育費用） / 金額 非開示、分野 技術開発投資（工法開発、ロボット・ソフトウェア開発） / 金額 非開示、分野 戦略的事業投資（M&A費用） / 金額 非開示 |
| 重点施策 | 中期経営計画「脱炭素アクションプラン 2025」の完遂、脱炭素解体ソリューション、ＤＸプラントソリューション、人事戦略、各種施策への成長投資の実行、利益率の改善、不採算案件からの撤退、コスト削減、調達機能の強化、独自工法の開発、脱炭素化率の見積書明示による競争優位性の確立および請負単価の引き上げ、AI活用による見積作成の精度向上、元請案件の受注拡大、工事監督の採用によるさらなる受注体制強化、利益配分（株主還元等）方針、政策保有株式の縮減、IR活動強化による情報の非対称性解消、人事戦略の強化、ガバナンス体制の強化 |
| 見直し・取り下げの理由 | 直近４ヶ年のＲＯＥの低下については、経営体制変更時に発生した一過性の赤字工事の発生や、売上規模の拡大による利益の安定化を図る目的で受注した低利益工事の受注により、プラント解体事業における営業利益率が一時的に低下したこと、また、規模拡大に重要な要因となる施工人員の積極的な採用費用等に起因すると認識しております。 |
| 認識するリスク | 市況、競合状況等、多くの不確実な要因、経営環境の変化、不祥事発生等による株価変動リスク、事業運営の中長期的な不確実性 |
| 取締役会決議日 | 2024年４月25日 |
| 公表日 | 2024年４月25日 |
この書類が述べていない項目（8件）
ROIC目標自己株式取得の方針投資計画の総額セグメント別目標非財務目標計画の前提前計画の実績対象市場の規模
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。直近4か年のROE低下について、経営体制変更時に発生した一過性の赤字工事、売上規模の拡大を目的に受注した低利益工事、施工人員の積極採用費用などが原因と認識している。今後は、一過性要因の消滅と規模拡大によるスケールメリットにより収益体質を改善し、脱炭素化社会への転換などで市場が加速度的に増加する事業機会を取り込むとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。