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0–100. This measures how worthwhile something is to read, not how good or bad the company is.Direction
Neutral
Direction inferred from the company’s description.Scale
13768223760
¥Wording
Conditional
How definitive the wording is.This transaction
This tender offerCounterparty (target company)株式会社きずなホールディングス
Disclosing companySAN HOLDINGS,INC.
The voting-rights ratio is the share of the votes exercisable at a shareholders’ meeting that will be held after this transaction.The percentage before the change is not stated in this document.
TimelineThe spacing between the points is proportional to the actual number of days.52 days from 決議 to 実行.White points represent dates designated as scheduled dates in the document.
Target company
グループ全体の経営戦略に関する立案、推進ならびに管理 葬儀葬祭に関する一切の業務
Location Minato-ku, TokyoShare capital 165,586千円（2024年２月29日現在）Date of incorporation 1 June 2017
Net Sales12,126百万円（2024年５月期）
Operating profit1,269百万円（2024年５月期）
Net income for the current fiscal year744百万円（2024年５月期、親会社株主に帰属する当期純利益）
Net assets6,013百万円（2024年５月期）
Consideration and expenses
Acquisition price13,768,223,760円
Type of ConsiderationCash
Tender offer price普通株式1株につき2,120円。第1回新株予約権1個につき3,240円、第2回新株予約権1個につき2,640円、第3回新株予約権1個につき2,240円
Minimum number of shares to be purchased4,694,700株
Tender offer period2024年7月16日から2024年8月27日まで（30営業日）
Impact on Business Performance
The impact of the change in the subsidiary resulting from this tender offer on the consolidated results of the tender offeror is currently under review.
Procedures and assumptions
Conditions Precedent to Execution応募株券等の総数が買付予定数の下限（4,694,700株）以上となること
Management structure after acquisition対象者の株主を公開買付者のみとし、対象者を公開買付者の完全子会社とするための一連の手続を実施する予定。対象者株式は所定の手続を経て上場廃止となる予定。代表者・従業員の処遇についてはNot disclosed
| Item | Details |
|---|---|
| Transaction name | This tender offer |
| Counterparty name | 株式会社きずなホールディングス |
| Name of the Subject Company | 株式会社きずなホールディングス |
| Business Description of the Subject Company | グループ全体の経営戦略に関する立案、推進ならびに管理 葬儀葬祭に関する一切の業務 |
| Location of the Subject Company | Minato-ku, Tokyo |
| Capital Stock of the Subject Company | 165,586千円（2024年２月29日現在） |
| Date of Establishment of the Subject Company | 1 June 2017 |
| Net Sales of the Subject Company | 12,126百万円（2024年５月期） |
| Operating Profit of the Subject Company | 1,269百万円（2024年５月期） |
| Net Income of the Subject Company | 744百万円（2024年５月期、親会社株主に帰属する当期純利益） |
| Net Assets of the Subject Company | 6,013百万円（2024年５月期） |
| Acquisition price | 13,768,223,760円 |
| Type of Consideration | Cash |
| Tender offer price | 普通株式1株につき2,120円。第1回新株予約権1個につき3,240円、第2回新株予約権1個につき2,640円、第3回新株予約権1個につき2,240円 |
| Minimum number of shares to be purchased | 4,694,700株 |
| Tender offer period | 2024年7月16日から2024年8月27日まで（30営業日） |
| Number of shares acquired | 6,536,898株（議決権の数：65,368個） |
| Voting rights ownership percentage | Before －％ → after 92.49％ |
| Impact on Business Performance | The impact of the change in the subsidiary resulting from this tender offer on the consolidated results of the tender offeror is currently under review. |
| Date of board resolution | 2024年７月12日 |
| Execution Date / Effective Date | 2024年９月２日（予定、本公開買付けの決済の開始日） |
| Conditions Precedent to Execution | 応募株券等の総数が買付予定数の下限（4,694,700株）以上となること |
| Management structure after acquisition | 対象者の株主を公開買付者のみとし、対象者を公開買付者の完全子会社とするための一連の手続を実施する予定。対象者株式は所定の手続を経て上場廃止となる予定。代表者・従業員の処遇についてはNot disclosed |
Items this document does not state (9)
Expenses other than the acquisition priceMerger ratio/share exchange ratioFunding arrangementsGoodwill amountAmount of extraordinary income (loss)Contract DateValuation methodologyIndependent valuation institutionSpecial Committee
These are items the company does not state in this document. We do not leave them blank, nor fill them in from other sources or by inference.
The reasons the company gives
The company's own explanation, not something inferred from the numbers.本書類では、公開買付けを実施した理由や取得の目的について具体的な説明はなく、2024年7月12日付の公開買付け開始のお知らせから方針等に変更はないとしている。
How to read this page
This is not the documentKomori reads the disclosure the company filed and writes this summary. Figures are as stated by the company and are not audited.
Weight is not a verdictIt measures how much this changes what the company had already told the market. It is not a view on the shares.
Corrections happenIf the company reissues this disclosure, the page is rebuilt from the corrected version and the revision number moves up.