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66In focus
Scored from 4 of 5 sectionsDirection
Neutral
Direction inferred from the company’s description.Scale
46563404
sharesWording
Conditional
How definitive the wording is.This transaction
This tender offerCounterparty (target company)ウェルスナビ株式会社
Disclosing companyMitsubishi UFJ Financial Group,Inc.
The voting-rights ratio is the share of the votes exercisable at a shareholders’ meeting that will be held after this transaction.
TimelineThe spacing between the points is proportional to the actual number of days.59 days from 決議 to 実行.White points represent dates designated as scheduled dates in the document.
Consideration and expenses
Acquisition price普通株式：1株につき1,950円。新株予約権：第3回1個につき4,389円、第4回・第5回・第6回1個につき3,858円、第7回・第8回・第9回1個につき3,297円
Type of ConsiderationCash
Tender offer price普通株式：1株につき1,950円。第3回新株予約権：1個につき4,389円。第4回・第5回・第6回新株予約権：1個につき3,858円。第7回・第8回・第9回新株予約権：1個につき3,297円
Minimum number of shares to be purchased30,988,100株
Tender offer period2024年12月2日から2025年1月20日まで（30営業日）
Procedures and assumptions
Conditions Precedent to Execution対象会社を完全子会社とするための一連の手続の実施が前提。実施された場合、東京証券取引所の定める上場廃止基準に従い、所定の手続を経て上場廃止となる
Management structure after acquisition対象会社の株主を公開買付者のみとし、対象会社を公開買付者の完全子会社とする予定。商号、代表者、従業員の処遇についてはNot disclosed
| Item | Details |
|---|---|
| Transaction name | This tender offer |
| Counterparty name | ウェルスナビ株式会社 |
| Name of the Subject Company | ウェルスナビ株式会社 |
| Acquisition price | 普通株式：1株につき1,950円。新株予約権：第3回1個につき4,389円、第4回・第5回・第6回1個につき3,858円、第7回・第8回・第9回1個につき3,297円 |
| Type of Consideration | Cash |
| Tender offer price | 普通株式：1株につき1,950円。第3回新株予約権：1個につき4,389円。第4回・第5回・第6回新株予約権：1個につき3,858円。第7回・第8回・第9回新株予約権：1個につき3,297円 |
| Minimum number of shares to be purchased | 30,988,100株 |
| Tender offer period | 2024年12月2日から2025年1月20日まで（30営業日） |
| Number of shares acquired | 46,563,404株相当（株式46,086,566株、新株予約権476,838個）。議決権の数：Not disclosed |
| Voting rights ownership percentage | Before 15.13%（公開買付者） → after 92.45%（公開買付者） |
| Date of board resolution | 2024年11月29日（経営会議決議） |
| Execution Date / Effective Date | 決済開始日：2025年1月27日。対象会社の完全子会社化に向けた一連の手続の実施時期は決定次第公表予定 |
| Conditions Precedent to Execution | 対象会社を完全子会社とするための一連の手続の実施が前提。実施された場合、東京証券取引所の定める上場廃止基準に従い、所定の手続を経て上場廃止となる |
| Management structure after acquisition | 対象会社の株主を公開買付者のみとし、対象会社を公開買付者の完全子会社とする予定。商号、代表者、従業員の処遇についてはNot disclosed |
Items this document does not state (18)
Business Description of the Subject CompanyLocation of the Subject CompanyCapital Stock of the Subject CompanyDate of Establishment of the Subject CompanyNet Sales of the Subject CompanyOperating Profit of the Subject CompanyNet Income of the Subject CompanyNet Assets of the Subject CompanyExpenses other than the acquisition priceMerger ratio/share exchange ratioFunding arrangementsGoodwill amountAmount of extraordinary income (loss)Impact on Business PerformanceContract DateValuation methodologyIndependent valuation institutionSpecial Committee
These are items the company does not state in this document. We do not leave them blank, nor fill them in from other sources or by inference.
The reasons the company gives
The company's own explanation, not something inferred from the numbers.本公開買付けの成立を受け、対象会社の株主を公開買付者のみとし、対象会社を公開買付者の完全子会社とするための一連の手続を実施する予定であるため。
How to read this page
This is not the documentKomori reads the disclosure the company filed and writes this summary. Figures are as stated by the company and are not audited.
Weight is not a verdictIt measures how much this changes what the company had already told the market. It is not a view on the shares.
Corrections happenIf the company reissues this disclosure, the page is rebuilt from the corrected version and the revision number moves up.