Loss of Benefit of Time Due to Breach of Financial Covenants
First written in FY2016. 3 of 8 entries say "Mitigated", first in FY2022. Latest entry: FY2025.
The whole theme swung hardest in 2017: 8 of 54 companies on the "Worse" side.
52 other companies' latest entry also says "Mitigated".
- FY2025MitigatedAnnual report
「「１年内返済予定の長期借入金」及び「長期借入金」のうち5,520百万円については、財務制限条項が付されており、下記のいずれかの条項に抵触した場合、当該借入金の一括返済を求められる可能性があります。」
財務制限条項の対象借入金が前事業年度の6,000百万円から5,520百万円へ減少した。純資産75％以上維持と経常損益2期連続損失回避の条件は継続している。 - FY2024MitigatedAnnual report
「「１年内返済予定の長期借入金」及び「長期借入金」のうち6,000百万円については、財務制限条項が付されており、下記のいずれかの条項に抵触した場合、当該借入金の一括返済を求められる可能性があります。」
財務制限条項の対象借入金が前事業年度の6,480百万円から6,000百万円へ減少した。純資産75％以上維持と経常損益2期連続損失回避の条件は継続している。 - FY2022MitigatedAnnual report
「「１年内返済予定の長期借入金」及び「長期借入金」のうち6,960百万円については、財務制限条項が付されており、下記のいずれかの条項に抵触した場合、当該借入金の一括返済を求められる可能性があります。」
財務制限条項の対象借入金が前事業年度の7,200百万円から6,960百万円へ減少した。純資産75％以上維持と経常損益2期連続損失回避の条件は継続している。 - FY2019WorsenedAnnual report
「当事業年度（2019年９月20日） 「長期借入金」のうち7,200百万円については、財務制限条項が付されており、下記のいずれかの条項に抵触した場合、当該借入金の一括返済を求められる可能性があります。」
財務制限条項の対象借入金が前事業年度の1,000百万円から7,200百万円へ拡大した。純資産75％以上維持と経常損益2期連続損失回避の条件は継続している。 - FY2018RestatedAnnual report
「「長期借入金」のうち1,000百万円については、財務制限条項が付されており、下記のいずれかの条項に抵触した場合、当該借入金の一括返済を求められる可能性があります。 （イ）決算期の末日における貸借対照表の純資産の部の金額を直前の決算期末日における貸借対照表の純資産の部の金額の75％以上に維持すること。 （ロ）決算期の末日における損益計算書上の経常損益を２期連続で損失としないこと。」
財務制限条項について、対象借入金1,000百万円、純資産75％以上維持、経常損益2期連続損失回避の条件を記載している。 - FY2018-Q2財務制限条項を再記載Annual report
「平成30年９月20日決算以降、決算日の末日において、以下の条件の充足をすること ①決算期の末日における貸借対照表の純資産の部の金額を直前の決算期末日における貸借対照表の純資産の部の金額の75%以上に維持すること ②決算期の末日における損益計算書上の経常損益を2期連続で損失としないこと」
前事業年度の有価証券報告書では記載が消えていた財務制限条項が、シンジケートローン契約の条件として再び記載された。純資産75%以上の維持と経常損益の2期連続損失回避を条件としている。 - FY2017DroppedAnnual report財務制限条項への抵触による期限の利益喪失は本 filing のリスク項目では記載されていない。
- FY2016First statedAnnual report
「The amount in the net assets section of the balance sheet at the end of the second quarter accounting period and fiscal year-end of each fiscal year must be maintained at no less than 75% of the amount at the immediately preceding fiscal year-end. The income statement for each fiscal year must not record an operating loss, ordinary loss or loss attributable to owners of the parent for two consecutive fiscal years.」
The Company discloses financial covenants requiring net assets to be maintained at 75% or more of the prior year-end level and prohibiting losses for two consecutive fiscal years, together with the possibility of lump-sum repayment upon breach.