Large borrowings and breaches of financial covenants
First written in FY2021-Q1. 3 of 14 entries say "Restated". Latest entry: FY2026-H1.
Tokyo Communications Group moved to the "Worse" side of this theme in 2024, 3 years after the typical company in this theme (2021).
The whole theme swung hardest in 2025: 23 of 75 companies on the "Worse" side.
17 other companies' latest entry also says "Other".
- FY2026-H1Refinancing agreement and financial covenant updateAnnual report
「上記いずれかの条項に抵触した場合、原契約の利率に0.6％を上乗せした利率を適用することができる契約になっております。ただし、当該条項に抵触した場合でも、金利が変更になるのみで、期限の利益を喪失するものではありません。なお、当中間連結会計期間末日において財務制限条項に抵触しておりません。」
りそな銀行・みずほ銀行との借入について、契約別の財務制限条項、上乗せ金利または期限前弁済条件を更新した。当中間連結会計期間末には財務制限条項への抵触はないと記載している。 - FY2025契約別抵触状況の更新Annual report
「なお、当連結会計年度において財務制限条項に抵触しておりません。」
契約ごとに、過年度の抵触による上乗せ金利が継続する契約と、当連結会計年度末に抵触していない契約が併存していることを更新した。新たな契約では純有利子負債・EBITDA倍率等の条件も設定されている。 - 2026-03-25WorsenedOccurring Fact
「The agreement contains the following financial covenants. If any covenant is breached and the lender makes a demand, ¥243 million of the loan principal will be repaid early.」
The new loan agreement includes financial covenants relating to consolidated operating income or loss, the net debt multiple, and the standalone cash flow of 株式会社ティファレト. The conditions for early repayment of ¥243 million in the event of a breach have been specified. The disclosure does not state that any breach has occurred at present. - FY2025-H1一部契約で当中間期末未抵触・既往抵触継続Annual report
「なお、前連結会計年度において財務制限条項に抵触しておりますが、期限の利益の喪失の猶予の承諾を得ております。」
みずほ銀行および一部のりそな銀行借入では前連結会計年度の抵触と猶予が継続する一方、別のりそな銀行契約については当中間連結会計期間末に抵触していないと記載している。 - FY2024WorsenedAnnual report
「当連結会計年度において財務制限条項に抵触しておりますが、期限の利益の喪失の猶予の承諾を得ております。」
みずほ銀行との契約で純資産維持条項への抵触が発生し、りそな銀行との契約でも上乗せ金利が適用される状態となった。一方、みずほ銀行から期限の利益喪失の猶予を得ている。 - FY2024-Q1MaterialisedAnnual report
「上記いずれかの条項に抵触した場合、原契約の利率に0.4％を上乗せした利率を適用することができる契約になっております。当第１四半期連結会計期間において②の条項に抵触しており上乗せした利率が適用されております。」
りそな銀行との借入契約の一つについて、営業損益に関する財務制限条項への抵触と0.4％の上乗せ金利適用が記載されている。一方、別の借入契約については当四半期末時点で抵触していないとされている。 - FY2023-Q3第3四半期末未抵触・上乗せ金利適用Annual report
「前連結会計年度において②の条項に抵触しており2023年12月期第３四半期以降より上乗せした利率0.87％が適用されております。但し、当該条項に抵触した場合でも、金利が変更になるのみで、期限の利益を喪失するものではありません。なお、当第３四半期会計期間末日において、財務制限条項に抵触しておりません。」
前期の営業損益条項への抵触に伴う上乗せ金利が0.87％として適用されている一方、第3四半期末時点では財務制限条項に抵触していないと更新している。 - FY2023-Q2第2四半期末未抵触・上乗せ金利適用見込み更新Annual report
「前連結会計年度において②の条項に抵触しており2023年12月期第３四半期以降より上乗せした利率0.8％が適用される見込みであります。なお、当第２四半期会計期間末日において、財務制限条項に抵触しておりません。」
前期の営業損益条項への抵触により2023年12月期第3四半期以降の上乗せ金利適用見込みを示す一方、第2四半期末時点では財務制限条項に抵触していないと説明している。 - FY2023-Q1第1四半期末未抵触の確認Annual report
「なお、当第１四半期会計期間末日において、財務制限条項に抵触しておりません。」
前連結会計年度に営業損益に関する条項へ抵触したことおよび2023年12月期第2四半期以降に上乗せ金利が適用される見込みを記載する一方、第1四半期末時点では抵触していないと説明している。 - FY2022MaterialisedAnnual report
「当連結会計年度において②の条項に抵触しており2023年12月期より上乗せした利率1.4％を適用されます。但し、当該条項に抵触した場合でも、金利が変更になるのみで、期限の利益を喪失するものではありません。」
りそな銀行との財務制限条項のうち営業損益に関する条項への抵触が実際に発生し、2023年12月期から金利が1.4％へ上乗せされると記載している。 - FY2022-Q3RestatedAnnual report
「株式会社りそな銀行との金銭消費貸借契約には財務制限条項が付されております。」
借換え後のりそな銀行との借入契約を含め、財務制限条項への抵触リスクを継続して記載している。 - FY2022-Q2RestatedAnnual report
「株式会社りそな銀行との金銭消費貸借契約には財務制限条項が付されております。」
借換え後のりそな銀行との借入契約にも財務制限条項が付され、純資産、営業損益、有利子負債およびティファレトのキャッシュフローに関する条件が記載されている。 - FY2021-Q3RestatedAnnual report
「当社が締結しております金銭消費貸借契約及びコミットメントライン契約については、財務制限条項が付されております。これに抵触した場合、貸付人の請求があれば期限の利益を失うため、直ちに債務の弁済をするための資金が必要になり、当社グループの財政状態及び資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。」
多額の借入金およびコミットメントラインに付された財務制限条項への抵触リスクを継続して記載している。 - FY2021-Q1First statedAnnual report
「財務制限条項が付されております。これに抵触した場合、貸付人の請求があれば期限の利益を失うため、直ちに債務の弁済をするための資金が必要になり、当社グループの財政状態及び資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。」
ティファレト取得に伴う借入金20億円およびコミットメントライン契約に財務制限条項が付され、純資産を前年または直前期末の75％以上に維持する条件などを記載している。