Investment Securities Valuation Risk from Impairment of Investees’ Excess Earning Power
First written in FY2021. 4 of 6 entries say "Restated". Latest entry: FY2025.
Prored Partners moved to the "Worse" side of this theme in 2026, 2 years after the typical company in this theme (2024).
The whole theme swung hardest in 2023: 6 of 13 companies on the "Worse" side.
1 other company's latest entry also says "Reframed".
- FY2025ReframedAnnual report
「ファンドを通じて取得した株式は、取得原価をもって貸借対照表価額としておりますが、当該株式の発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下したときは、相当の減額をなし、評価差額は当期の損失として処理することとしております。ただし、実質価額が著しく低下していない場合であっても、将来株式の売却等により損失が見込まれる場合には、投資損失引当金を計上する可能性があります。」
従来の投資先の超過収益力毀損による評価リスクから、ファンド投資先の財政状態・業績悪化に伴う評価損、投資損失引当金及び減損損失の可能性を含む形へリスク記載を再整理。 - FY2024RestatedAnnual report
「予測できない市場環境の変化により個々の投資先の財政状態や業績が悪化した場合には、翌連結会計年度の連結財務諸表における投資有価証券の評価に重要な影響を及ぼす可能性があります。」
投資先の財政状態・業績悪化による投資有価証券評価リスクを再掲。投資有価証券の連結貸借対照表計上額は6,324百万円となっている。 - FY2023RestatedAnnual report
「予測できない市場環境の変化により個々の投資先の財政状態や業績が悪化した場合には、翌連結会計年度の連結財務諸表における投資有価証券の評価に重要な影響を及ぼす可能性があります。」
投資先の財政状態・業績悪化による投資有価証券評価リスクを再掲。 - FY2022RestatedAnnual report
「予測できない市場環境の変化により個々の投資先の財政状態や業績が悪化した場合には、翌連結会計年度の連結財務諸表における投資有価証券の評価に重要な影響を及ぼす可能性があります。」
投資有価証券の連結貸借対照表計上額が3,204,654千円となる中、投資先の財政状態・業績悪化による評価リスクを再掲。 - FY2022-Q3RestatedAnnual report
「During the nine-month period ended in the third quarter, there was no new business risk or material change in the business risks described in the annual securities report for the previous consolidated fiscal year.」
投資先の超過収益力毀損による投資有価証券評価リスクについて、重要な変更がないとの包括的な記載。 - FY2021First statedAnnual report
「翌連結会計年度以降、取得時に期待した超過収益力が毀損した銘柄が生じた場合には、決算日までに入手し得る直近の決算書を使用した実質価額まで減額する必要があり、翌連結会計年度に影響する可能性があります。」
投資有価証券2,559,608千円について、投資先の超過収益力毀損時に実質価額まで減額する可能性を、会計上の見積りに関するリスクとして初めて記載。