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0–100. This measures how worthwhile something is to read, not how good or bad the company is.Direction
Improvement
Direction inferred from the company’s description.Scale
1800
¥ per share (increase in tender offer price)Wording
Conditional
How definitive the wording is.This transaction
This Tender Offer (the Transaction)Counterpartyトヨタアセット準備株式会社
Disclosing company豊田自動織機
TimelineThe spacing between the points is proportional to the actual number of days.
Target company
Location Japan
Consideration and expenses
Acquisition price4,663,289,320,800 円（買付代金）
Type of ConsiderationCash
Tender offer price普通株式1株につき20,600円
Tender offer period2026年1月15日から2026年3月23日まで（45営業日）
Funding arrangements本普通株式出資（公開買付者親会社（1回目）、トヨタ不動産からの借入、三井住友銀行・三菱UFJ銀行・みずほ銀行からの借入れ（本銀行融資）
Impact on Business Performance
本取引の実行により実現することが期待されるシナジーは具体的な見積りが困難であり、事業計画には加味されていない
Procedures and assumptions
Valuation methodologyMarket share price averaging method, comparable company analysis and DCF analysis
Independent valuation institutionNomura Securities Co., Ltd., SMBC Nikko Securities, EY Strategy and Consulting Co., Ltd., Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities
Special Committee設置あり。委員全員出席のもと開催されたが、委員の人数・属性はNot disclosed
Conditions Precedent to Execution本公開買付けの成立・決済完了、銀行融資契約上の前提条件、英国金融規制対応に係るクリアランス手続等
Management structure after acquisition本株式併合により対象者の株主を公開買付者及びトヨタ自動車のみとし、対象者株式を非公開化する予定。商号、代表者、従業員の処遇はNot disclosed
| Item | Details |
|---|---|
| Transaction name | This Tender Offer (the Transaction) |
| Counterparty name | トヨタアセット準備株式会社 |
| Name of the Subject Company | 株式会社豊田自動織機 |
| Location of the Subject Company | Japan |
| Acquisition price | 4,663,289,320,800 円（買付代金） |
| Type of Consideration | Cash |
| Tender offer price | 普通株式1株につき20,600円 |
| Tender offer period | 2026年1月15日から2026年3月23日まで（45営業日） |
| Funding arrangements | 本普通株式出資（公開買付者親会社（1回目）、トヨタ不動産からの借入、三井住友銀行・三菱UFJ銀行・みずほ銀行からの借入れ（本銀行融資） |
| Impact on Business Performance | 本取引の実行により実現することが期待されるシナジーは具体的な見積りが困難であり、事業計画には加味されていない |
| Date of board resolution | 6 March 2026 |
| Contract Date | 2025年6月3日（本基本契約・本公開買付合意書）、2026年3月6日（本再変更契約・本再変更覚書） |
| Execution Date / Effective Date | 30 March 2026 (settlement commencement date) |
| Valuation methodology | Market share price averaging method, comparable company analysis and DCF analysis |
| Independent valuation institution | Nomura Securities Co., Ltd., SMBC Nikko Securities, EY Strategy and Consulting Co., Ltd., Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities |
| Special Committee | 設置あり。委員全員出席のもと開催されたが、委員の人数・属性はNot disclosed |
| Conditions Precedent to Execution | 本公開買付けの成立・決済完了、銀行融資契約上の前提条件、英国金融規制対応に係るクリアランス手続等 |
| Management structure after acquisition | 本株式併合により対象者の株主を公開買付者及びトヨタ自動車のみとし、対象者株式を非公開化する予定。商号、代表者、従業員の処遇はNot disclosed |
Items this document does not state (14)
Business Description of the Subject CompanyCapital Stock of the Subject CompanyDate of Establishment of the Subject CompanyNet Sales of the Subject CompanyOperating Profit of the Subject CompanyNet Income of the Subject CompanyNet Assets of the Subject CompanyExpenses other than the acquisition priceMerger ratio/share exchange ratioMinimum number of shares to be purchasedNumber of shares acquiredVoting rights ownership percentageGoodwill amountAmount of extraordinary income (loss)
These are items the company does not state in this document. We do not leave them blank, nor fill them in from other sources or by inference.
The reasons the company gives
The company's own explanation, not something inferred from the numbers.機関投資家との対話を踏まえ、より多くの株主の賛同を得て公開買付けの成立可能性を高め、株主にさらなる判断機会を提供するため。価格引上げに必要な借入れについて、三井住友銀行、三菱UFJ銀行、みずほ銀行から融資証明書を取得したことも理由として記載されている。
How to read this page
This is not the documentKomori reads the disclosure the company filed and writes this summary. Figures are as stated by the company and are not audited.
Weight is not a verdictIt measures how much this changes what the company had already told the market. It is not a view on the shares.
Corrections happenIf the company reissues this disclosure, the page is rebuilt from the corrected version and the revision number moves up.