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Mixed performance
Direction inferred from the company’s description.Scale
21.81
Dilution rate (%)Wording
Conditional
How definitive the wording is.Details of issuance or disposal
Issuance of Stock Acquisition Rights with Provisions for Adjustment of the Exercise Price through a Third-Party Allotment
Who receives how much
潜在株式数1,810,000株（新株予約権18,100個×1個当たり100株）
チャレンジ2号投資事業組合：18,100個（1,810,000株）
The lower thin line represents the existing number of shares to which these shares will be added.
新株予約権1個につき139円、行使に際して払い込むべき金額は1株当たり477円（当初）
Total issue value
¥2,515,900
Amount of funds to be raised
調達する資金の総額865,885,900円、差引手取概算額842,835,900円
Estimated issuance expenses
23,050,000円
Specific use of funds
不動産投資資金。収益物件（主として一棟物件）及び築浅の区分所有物件等の取得資金、取得後の修繕・リノベーション、運営改善、リーシング強化等のバリューアップ費用、仲介手数料・登記費用・各種税金・保険料・管理・運営関連費用等の付随費用に充当。Amount ¥500 million / Scheduled timing of expenditures 2026年3月から2027年6月
M&A等に係る資金。M&A又は資本業務提携等に係る株式取得対価、取得関連費用（FA費用、DD費用、法務・会計・税務等の専門家費用を含む）、クロージングまでに必要となる一時的な資金（ブリッジ資金を含む）に充当。Amount ¥342 million / Scheduled timing of expenditures 2026年3月から2028年3月
Existing Shares and Increase
+21.81%Rate of increase
8,300,000 shares10,110,000Shares
21.81％（発行済普通株式総数を分母とした希薄化率。議決権数ベースでは24.00％）
The dilution rate shows what proportion the newly issued shares represent of the existing shares. The higher the proportion, the more the value and voting rights per share are diluted.
Terms of the stock acquisition rights
Exercise price
当初477円。各行使請求の直前取引日の終値の90％に修正。下限239円。上限行使価額はない。
Exercise period
2026年3月17日から2028年3月16日まで
Number of Stock Acquisition Rights
発行総数18,100個。未行使残の個数はNot disclosed。
Reason for acquisition without consideration
取締役会が取得が必要と決議した場合、組織再編行為が承認された場合、または普通株式が監理銘柄・特別注意銘柄・整理銘柄に指定若しくは上場廃止となった場合に、払込金額と同額で全部又は一部を取得できる。
Offering structure
Major shareholders after the offering
Name チャレンジ2号投資事業組合 / Shareholding ratio 22.89％Name Ikeda Yukiko (池田有希子) / Shareholding ratio 9.68％Name サンシャインG号投資事業組合 / Shareholding ratio 3.42％Name DBS BANK LTD 700170（常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部） / Shareholding ratio 3.39％Name 竹林義則 / Shareholding ratio 2.67％Name 株式会社エピック・グループ / Shareholding ratio 2.55％Name サンシャインH号投資事業組合 / Shareholding ratio 2.53％Name サンシャインF号投資事業組合 / Shareholding ratio 2.49％Name BANK JULIUS BAER AND CO.LTD.SINGAPORE CLIENTS（常任代理人株式会社三菱UFJ銀行） / Shareholding ratio 2.29％Name 株式会社レッドマジック / Shareholding ratio 2.06％
Intended allottee's holding policy
本新株予約権の行使により取得する株式は、適宜判断の上、比較的短期間で売却を目標とする。純投資であり、長期間保有する意思は表明していない。
Payment date
16 March 2026
Basis for determining the amount to be paid
新株予約権の発行価額は、株式会社赤坂国際会計がモンテカルロ・シミュレーションで算定した評価額を参考に、1個139円とした。当初行使価額は2026年2月24日の終値477円。行使価額は各行使請求の直前取引日の終値の90％に修正され、ディスカウント率は10％。下限行使価額は239円。
Procedures under the Corporate Code of Conduct
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続きは不要とした。監査等委員である社外取締役3名全員から、発行条件が有利発行に該当しない旨の取締役会判断は適法との書面意見を取得。
Impact on Business Performance
At this time, there is no impact on the current fiscal year's results.
| Item | Details |
|---|---|
| Type of issuance or disposal | Issuance of Stock Acquisition Rights with Provisions for Adjustment of the Exercise Price through a Third-Party Allotment |
| Number of shares to be issued or disposed of | 潜在株式数1,810,000株（新株予約権18,100個×1個当たり100株） |
| Issue price and disposal price | 新株予約権1個につき139円、行使に際して払い込むべき金額は1株当たり477円（当初） |
| Total issue value | ¥2,515,900 |
| Amount of funds to be raised | 調達する資金の総額865,885,900円、差引手取概算額842,835,900円 |
| Estimated issuance expenses | 23,050,000円 |
| Specific use of funds | Details 不動産投資資金。収益物件（主として一棟物件）及び築浅の区分所有物件等の取得資金、取得後の修繕・リノベーション、運営改善、リーシング強化等のバリューアップ費用、仲介手数料・登記費用・各種税金・保険料・管理・運営関連費用等の付随費用に充当。 / Amount ¥500 million / Scheduled timing of expenditures 2026年3月から2027年6月, Details M&A等に係る資金。M&A又は資本業務提携等に係る株式取得対価、取得関連費用（FA費用、DD費用、法務・会計・税務等の専門家費用を含む）、クロージングまでに必要となる一時的な資金（ブリッジ資金を含む）に充当。 / Amount ¥342 million / Scheduled timing of expenditures 2026年3月から2028年3月 |
| Payment date | 16 March 2026 |
| Intended allottee | チャレンジ2号投資事業組合：18,100個（1,810,000株） |
| Intended allottee's holding policy | 本新株予約権の行使により取得する株式は、適宜判断の上、比較的短期間で売却を目標とする。純投資であり、長期間保有する意思は表明していない。 |
| Dilution Rate | 21.81％（発行済普通株式総数を分母とした希薄化率。議決権数ベースでは24.00％） |
| Total number of issued shares | 8,300,000 shares → 10,110,000株（21.81％） |
| Basis for determining the amount to be paid | 新株予約権の発行価額は、株式会社赤坂国際会計がモンテカルロ・シミュレーションで算定した評価額を参考に、1個139円とした。当初行使価額は2026年2月24日の終値477円。行使価額は各行使請求の直前取引日の終値の90％に修正され、ディスカウント率は10％。下限行使価額は239円。 |
| Exercise price | 当初477円。各行使請求の直前取引日の終値の90％に修正。下限239円。上限行使価額はない。 |
| Exercise period | 2026年3月17日から2028年3月16日まで |
| Number of Stock Acquisition Rights | 発行総数18,100個。未行使残の個数はNot disclosed。 |
| Reason for acquisition without consideration | 取締役会が取得が必要と決議した場合、組織再編行為が承認された場合、または普通株式が監理銘柄・特別注意銘柄・整理銘柄に指定若しくは上場廃止となった場合に、払込金額と同額で全部又は一部を取得できる。 |
| Procedures under the Corporate Code of Conduct | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続きは不要とした。監査等委員である社外取締役3名全員から、発行条件が有利発行に該当しない旨の取締役会判断は適法との書面意見を取得。 |
| Major shareholders after the offering | Name チャレンジ2号投資事業組合 / Shareholding ratio 22.89％, Name Ikeda Yukiko (池田有希子) / Shareholding ratio 9.68％, Name サンシャインG号投資事業組合 / Shareholding ratio 3.42％, Name DBS BANK LTD 700170（常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部） / Shareholding ratio 3.39％, Name 竹林義則 / Shareholding ratio 2.67％, Name 株式会社エピック・グループ / Shareholding ratio 2.55％, Name サンシャインH号投資事業組合 / Shareholding ratio 2.53％, Name サンシャインF号投資事業組合 / Shareholding ratio 2.49％, Name BANK JULIUS BAER AND CO.LTD.SINGAPORE CLIENTS（常任代理人株式会社三菱UFJ銀行） / Shareholding ratio 2.29％, Name 株式会社レッドマジック / Shareholding ratio 2.06％ |
| Impact on Business Performance | At this time, there is no impact on the current fiscal year's results. |
Items this document does not state (8)
Transfer restriction periodConditions for lifting transfer restrictionsCategories and Number of Persons CoveredTotal Stock-Based CompensationUnderwriter / lead underwriterOverallotmentStock Split RatioMost recent equity financing
These are items the company does not state in this document. We do not leave them blank, nor fill them in from other sources or by inference.
The reasons the company gives
The company's own explanation, not something inferred from the numbers.国内不動産の買取再販事業を拡充し、M&A・資本業務提携等の成長投資に必要な投資余力と機動的な資金調達手段を確保するため。
How to read this page
This is not the documentKomori reads the disclosure the company filed and writes this summary. Figures are as stated by the company and are not audited.
Weight is not a verdictIt measures how much this changes what the company had already told the market. It is not a view on the shares.
Corrections happenIf the company reissues this disclosure, the page is rebuilt from the corrected version and the revision number moves up.