Financial Covenants in Borrowing Agreements
First written in FY2023-Q1. 2 of 6 entries say "Restated". Latest entry: FY2025-H1.
The whole theme swung hardest in 2025: 23 of 75 companies on the "Worse" side.
32 other companies' latest entry also says "Restated".
- FY2025-H1RestatedAnnual report
「当座貸越極度額 1,450,000 千円 1,450,000 千円 借入実行残高 500,000 〃 500,000 〃 差引額 950,000 千円 950,000 千円 なお、上記の当座貸越契約には以下の財務制限条項が付されております（契約ごとに条項は異なりますが、主なものを記載しております）。 ① 各四半期末日における貸借対照表における純資産の部の金額を10億円以上に維持すること。 ② 各四半期の末日時点における貸借対照表上の数値を用いて、以下の計算式により算出される金額をマイナスとしないこと。 (計算式)現預金+運転資金-有利子負債」
当座貸越極度額1,450,000千円、借入実行残高500,000千円、差引額950,000千円を開示し、純資産10億円以上等の財務制限条項を再確認している。 - FY2024Borrowings outstanding updatedAnnual report
「当連結会計年度末における当座貸越契約及び貸出コミットメントに係る借入金未実行残高等は次のとおりであります。／当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 1,450,000千円／借入実行残高 500,000千円／差引額 950,000千円」
コミットメント等の総額は1,450,000千円で変わらない一方、借入実行残高は2023年12月期の250,000千円から500,000千円へ増加している。純資産10億円以上等の財務制限条項と抵触時の期限の利益喪失リスクは継続している。 - FY2024-Q1RestatedAnnual report
「なお、上記の貸出コミットメント契約と一部の当座貸越契約にはそれぞれ財務制限条項が付されており、当該条項に定める遵守義務に抵触した場合、同行からの請求により期限の利益を失い、直ちにこれを支払う義務を負っております。」
貸出コミットメント及び一部の当座貸越契約に財務制限条項が付され、抵触時に期限の利益を失う可能性があることを再確認している。 - FY2023-Q3コミットメント枠をさらに拡大Annual report
「当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 850,000 千円 1,450,000 千円 借入実行残高 100,000 〃 250,000 〃 差引額 750,000 千円 1,200,000 千円」
当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額が前事業年度末の850,000千円から1,450,000千円へ拡大し、借入実行残高は250,000千円となった。財務制限条項と抵触時の期限の利益喪失の記載も継続している。 - FY2023-Q2コミットメント枠を拡大Annual report
「当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 1,000,000 千円 借入実行残高 100,000 〃 差引額 900,000 千円 なお、上記の貸出コミットメント契約については、財務制限条項が付されており、当該条項に定める遵守義務に抵触した場合、同行からの請求により期限の利益を失い、直ちにこれを支払う義務を負っております。」
当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額が前事業年度末の850,000千円から1,000,000千円へ拡大した。純資産10億円以上等の財務制限条項は継続している。 - FY2023-Q1First statedAnnual report
「The lending commitment agreement described above contains financial covenants. If we breach any compliance obligation specified in those covenants, we will lose the benefit of time for repayment at the bank’s request and will be required to repay the borrowings immediately. (1) Maintain total net assets of at least ¥1.0 billion on the balance sheet at the end of March, June, September and December each year, beginning in March 2022. (2) Ensure that the amount calculated by subtracting total interest-bearing liabilities from cash and deposits plus normal working capital is not negative on the balance sheet at the end of March, June, September and December each year, beginning in March 2022.」
Newly disclosed financial covenants for the lending commitment agreement require net assets of at least ¥1.0 billion and the maintenance of a specified level of financial resources. Breach may result in loss of the benefit of time for repayment.