Financing risk arising from financial covenants under syndicated loans
First written in FY2022-Q1. 5 of 11 entries say "Restated". Latest entry: FY2026-H1.
40 other companies' latest entry also says "Mitigated".
- FY2026-H1MitigatedAnnual report
「借入実行残高 2,797百万円 2,396百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項が付されたシンジケートローンの借入実行残高は、前連結会計年度末の2,797百万円から2,396百万円へ減少した。純資産維持・経常損益等の条項は継続しているが、抵触の記載はない。 - FY2025-H1MitigatedAnnual report
「借入実行残高 3,003百万円 2,797百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項が付されたシンジケートローンの借入実行残高は前期末の3,003百万円から2,797百万円へ減少した。純資産維持・経常損益等の条項が継続して記載されているが、条項抵触の記載はない。 - FY2024RestatedAnnual report
「借入実行残高 2,720百万円 3,003百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
江門協立磁業の取得資金に係るシンジケートローンの借入実行残高3,003百万円と、純資産維持・経常損益に関する財務制限条項を継続して記載している。条項抵触の記載はない。 - FY2024-Q2RestatedAnnual report
「借入実行残高 2,720百万円 3,003百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項が付されたシンジケートローンの借入実行残高3,003百万円と、純資産維持・経常損益等に関する条項を継続して記載している。条項抵触の記載はない。 - FY2024-Q1WorsenedAnnual report
「借入実行残高 2,720百万円 3,003百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項が付されたシンジケートローンの借入実行残高が前連結会計年度末の2,720百万円から3,003百万円へ増加し、条項の対象となる借入エクスポージャーが拡大した。条項抵触の記載はない。 - FY2023-Q3RestatedAnnual report
「借入実行残高 2,040百万円 2,720百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
江門協立磁業高科技有限公司の取得資金に係るシンジケートローンの借入実行残高2,720百万円と、純資産維持・経常損益等に関する財務制限条項を継続して記載している。条項抵触の記載はない。 - FY2023-Q2RestatedAnnual report
「借入実行残高 2,040百万円 2,720百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
江門協立磁業高科技有限公司の取得資金に係るシンジケートローンの借入実行残高2,720百万円と、純資産維持・経常損益等に関する財務制限条項を継続して記載している。前四半期から借入実行残高および条項の記載に重要な変更はない。 - FY2023-Q1WorsenedAnnual report
「借入実行残高 2,040百万円 2,720百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項が付されたシンジケートローンの借入実行残高が2,040百万円から2,720百万円へ増加し、条項の対象となる借入エクスポージャーが拡大した。条項抵触の記載はない。 - FY2022-Q3RestatedAnnual report
「借入実行残高 －百万円 2,040百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
江門協立磁業の取得資金に係るシンジケートローンの借入実行残高2,040百万円と、純資産維持・経常損益に関する財務制限条項を継続して記載している。条項抵触の記載はない。 - FY2022-Q2借入実行に伴う条項適用状況の具体化Annual report
「借入実行残高 －百万円 2,040百万円 なお、本契約には次の財務制限条項が付されております。」
江門協立磁業の取得資金に係るシンジケートローンの借入実行残高が2,040百万円となり、純資産を前年同期比75％以上に維持すること、経常損益を2期連続して損失としないこと等の財務制限条項が適用される借入エクスポージャーが具体化した。条項抵触の記載はない。 - FY2022-Q1First statedAnnual report
「From the fiscal year ending March 2022 onward, the amount of net assets on the consolidated balance sheet at each fiscal year-end must be maintained at no less than 75% of the amount in the previous fiscal year. From the fiscal year ending March 2022 onward, ordinary profit or loss shown on the consolidated income statement must not be a loss for 2 consecutive fiscal years.」
The syndicated loan used to fund the acquisition of Jiangmen Qili Magnetic Materials High-Tech includes covenants requiring net assets to remain at least 75% of the previous year's level and ordinary results not to be losses for 2 consecutive fiscal years.