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90Important
0–100. This measures how worthwhile something is to read, not how good or bad the company is.Direction
Mixed performance
Direction inferred from the company’s description.Scale
114.88
％（本新株予約権が全て行使された場合の希薄化率）Wording
Conditional
How definitive the wording is.Details of issuance or disposal
Issuance of the 9th Series of Stock Acquisition Rights through third-party allotment (with exercise price adjustment clause)
Who receives how much
普通株式50,000,000株（新株予約権500,000個、新株予約権1個につき100株）
EVO FUND：新株予約権500,000個
The lower thin line represents the existing number of shares to which these shares will be added.
¥18 per stock acquisition right
Total issue value
¥9,000,000
Amount of funds to be raised
払込金額の総額11,509,000,000円、差引手取概算額11,458,520,000円
Estimated issuance expenses
¥50,480,000
Specific use of funds
第８回無担保普通社債の償還Amount ¥1,100 million / Scheduled timing of expenditures 2026年3月～2027年6月
Repayment of long-term borrowings (Netprice Business Rehabilitation GK)Amount 4,988百万円 / Scheduled timing of expenditures 2026年3月～2027年8月
ビットコイン事業資金Amount 5,370百万円 / Scheduled timing of expenditures 2026年3月～2027年9月
Existing Shares and Increase
+114.88%Rate of increase
43,524,400 shares93,524,400Shares
114.88％（議決権ベース115.82％）
The dilution rate shows what proportion the newly issued shares represent of the existing shares. The higher the proportion, the more the value and voting rights per share are diluted.
Terms of the stock acquisition rights
Exercise price
当初230円。株価に応じて修正される条項あり。下限115円。
Exercise period
2026年3月31日～2027年9月30日
Number of Stock Acquisition Rights
発行総数500,000個、未行使残は発行後の行使状況によるためNot disclosed
Reason for acquisition without consideration
取締役会が取得を決議した場合、または行使期間末日に残存している場合に取得。取得価額は新株予約権1個当たり払込金額と同額。
Offering structure
Underwriter / lead underwriter
EVOLUTION JAPAN証券株式会社（紹介・アレンジャー）
Major shareholders after the offering
割当予定先は長期保有しない方針のため、募集後の大株主及び持株比率は記載なし。
Intended allottee's holding policy
純投資目的。行使により取得する普通株式を原則として長期間保有せず、基本的に市場内で売却する。
Payment date
30 March 2026
Basis for determining the amount to be paid
新株予約権1個18円。第三者算定機関のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額と同額。行使価額は当初230円、初回は2026年3月13日の終値の100％、2回目以降は直前2連続取引日の終値の単純平均値の100％。下限行使価額は115円。
Procedures under the Corporate Code of Conduct
独立社外取締役・社外監査役で構成される第三者委員会から、必要性及び相当性が認められるとの意見を取得。
Most recent equity financing
Timing 1 December 2025 / Type 第三者割当による第8回新株予約権及び第1回無担保転換社債型新株予約権付社債 / Amount 第8回新株予約権の予定使途18,048百万円、実際の調達額1,028百万円。第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の実際の調達額800百万円
Impact on Business Performance
2026年8月期の業績に与える影響は軽微。
| Item | Details |
|---|---|
| Type of issuance or disposal | Issuance of the 9th Series of Stock Acquisition Rights through third-party allotment (with exercise price adjustment clause) |
| Number of shares to be issued or disposed of | 普通株式50,000,000株（新株予約権500,000個、新株予約権1個につき100株） |
| Issue price and disposal price | ¥18 per stock acquisition right |
| Total issue value | ¥9,000,000 |
| Amount of funds to be raised | 払込金額の総額11,509,000,000円、差引手取概算額11,458,520,000円 |
| Estimated issuance expenses | ¥50,480,000 |
| Specific use of funds | Details 第８回無担保普通社債の償還 / Amount ¥1,100 million / Scheduled timing of expenditures 2026年3月～2027年6月, Details Repayment of long-term borrowings (Netprice Business Rehabilitation GK) / Amount 4,988百万円 / Scheduled timing of expenditures 2026年3月～2027年8月, Details ビットコイン事業資金 / Amount 5,370百万円 / Scheduled timing of expenditures 2026年3月～2027年9月 |
| Payment date | 30 March 2026 |
| Intended allottee | EVO FUND：新株予約権500,000個 |
| Intended allottee's holding policy | 純投資目的。行使により取得する普通株式を原則として長期間保有せず、基本的に市場内で売却する。 |
| Dilution Rate | 114.88％（議決権ベース115.82％） |
| Total number of issued shares | 43,524,400株 → 93,524,400株（本新株予約権が全て行使された場合）（114.88％） |
| Basis for determining the amount to be paid | 新株予約権1個18円。第三者算定機関のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額と同額。行使価額は当初230円、初回は2026年3月13日の終値の100％、2回目以降は直前2連続取引日の終値の単純平均値の100％。下限行使価額は115円。 |
| Exercise price | 当初230円。株価に応じて修正される条項あり。下限115円。 |
| Exercise period | 2026年3月31日～2027年9月30日 |
| Number of Stock Acquisition Rights | 発行総数500,000個、未行使残は発行後の行使状況によるためNot disclosed |
| Reason for acquisition without consideration | 取締役会が取得を決議した場合、または行使期間末日に残存している場合に取得。取得価額は新株予約権1個当たり払込金額と同額。 |
| Underwriter / lead underwriter | EVOLUTION JAPAN証券株式会社（紹介・アレンジャー） |
| Procedures under the Corporate Code of Conduct | 独立社外取締役・社外監査役で構成される第三者委員会から、必要性及び相当性が認められるとの意見を取得。 |
| Most recent equity financing | Timing 1 December 2025 / Type 第三者割当による第8回新株予約権及び第1回無担保転換社債型新株予約権付社債 / Amount 第8回新株予約権の予定使途18,048百万円、実際の調達額1,028百万円。第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の実際の調達額800百万円 |
| Major shareholders after the offering | 割当予定先は長期保有しない方針のため、募集後の大株主及び持株比率は記載なし。 |
| Impact on Business Performance | 2026年8月期の業績に与える影響は軽微。 |
Items this document does not state (6)
Transfer restriction periodConditions for lifting transfer restrictionsCategories and Number of Persons CoveredTotal Stock-Based CompensationOverallotmentStock Split Ratio
These are items the company does not state in this document. We do not leave them blank, nor fill them in from other sources or by inference.
The reasons the company gives
The company's own explanation, not something inferred from the numbers.第8回新株予約権の行使が進まず資金調達が滞っているため、新たな資金調達手段を確保する。調達資金は第8回無担保普通社債の償還、長期借入金の返済、ビットコイン事業に充てる。
How to read this page
This is not the documentKomori reads the disclosure the company filed and writes this summary. Figures are as stated by the company and are not audited.
Weight is not a verdictIt measures how much this changes what the company had already told the market. It is not a view on the shares.
Corrections happenIf the company reissues this disclosure, the page is rebuilt from the corrected version and the revision number moves up.