Financial Covenants Attached to the Syndicated Loan
First written in FY2024-Q2. 6 of 8 entries say "Mitigated", first in FY2024. Latest entry: 2026-09-24.
The whole theme swung hardest in 2025: 23 of 75 companies on the "Worse" side.
28 other companies' latest entry also says "Mitigated".
- 2026-09-24MitigatedEarnings
「なお、当第１四半期連結会計期間末において上記財務制限条項には抵触しておりません。」
シンジケートローンの財務制限条項に抵触していない状態を継続した。 - FY2026MitigatedAnnual report
「当社グループの借入金のうち、シンジケートローン（当連結会計年度末残高2,125,000千円）には、以下の財務制限条項が付されております。なお、当連結会計年度末において上記財務制限条項には抵触しておりません。」
シンジケートローン残高は前中間期末の22億833万3千円から21億2,500万円へ減少し、財務制限条項には抵触していないと記載した。 - 2026-07-14MitigatedEarnings
「シンジケートローン（当連結会計年度末残高2,125,000千円）には、以下の財務制限条項が付されております。なお、当連結会計年度末において上記財務制限条項には抵触しておりません。」
シンジケートローン残高を記載し、財務制限条項への非抵触を確認。 - FY2026-H1MitigatedAnnual report
「当社グループの借入金のうち、シンジケートローン（当中間連結会計期間末残高2,208,333千円）には、以下の財務制限条項が付されております。 １．各年度の決算期の末日における連結及び単体の貸借対照表における純資産の部の金額を2023年５月決算期末日における連結及び単体の貸借対照表上の純資産の部の金額の75％の金額以上に維持すること。 ２．各年度の決算期の末日における連結及び単体の損益計算書に示される経常損益がいずれも２期連続して損失とならないようにすること。 なお、当中間連結会計期間末において上記財務制限条項には抵触しておりません。」
シンジケートローン残高は前連結会計年度末の24億5,833万3千円から22億833万3千円へ減少し、財務制限条項には抵触していない。 - FY2025-H1MitigatedAnnual report
「当社グループの借入金のうち、シンジケートローン（当中間連結会計期間末残高2,375,000千円）には、以下の財務制限条項が付されております。１．各年度の決算期の末日における連結及び単体の貸借対照表における純資産の部の金額を2023年５月決算期末日における連結及び単体の貸借対照表上の純資産の部の金額の75％の金額以上に維持すること。２．各年度の決算期の末日における連結及び単体の損益計算書に示される経常損益がいずれも２期連続して損失とならないようにすること。なお、当中間連結会計期間末において上記財務制限条項には抵触しておりません。」
シンジケートローン残高は前連結会計年度末の24億5,833万3千円から23億7,500万円へ減少し、財務制限条項には抵触していない。 - FY2024MitigatedAnnual report
「当社グループの借入金のうち、シンジケートローン（当連結会計年度末残高2,458,333千円）には、以下の財務制限条項が付されております。」「なお、当連結会計年度末において上記財務制限条項には抵触しておりません。」
シンジケートローン残高は前四半期末の25億円から24億5,833万3千円へ減少し、財務制限条項には引き続き抵触していない。 - FY2024-Q3RaisedAnnual report
「当社グループの借入金のうち、シンジケートローン（当第３四半期連結会計期間末残高2,500,000千円）には、以下の財務制限条項が付されております。 １．各年度の決算期の末日における連結及び単体の貸借対照表における純資産の部の金額を2023年５月決算期末日における連結及び単体の貸借対照表上の純資産の部の金額の75％の金額以上に維持すること。 ２．各年度の決算期の末日における連結及び単体の損益計算書に示される経常損益がいずれも２期連続して損失とならないようにすること。 なお、当第３四半期連結会計期間末において上記財務制限条項には抵触しておりません。」
シンジケートローン残高が前四半期の15億円から25億円へ増加した一方、財務制限条項には抵触していないと記載。 - FY2024-Q2First statedAnnual report
「Of the group's borrowings, the syndicated loan, with a balance of ¥1,500 million at the end of the second quarter of the current consolidated fiscal year, is subject to the following financial covenants: 1. Maintain consolidated and non-consolidated net assets at each fiscal year-end at or above 75% of the corresponding net assets at the end of the fiscal year ending May 2023. 2. Ensure that ordinary profit or loss shown in the consolidated and non-consolidated statements of income does not remain a loss for 2 consecutive fiscal years. The group was not in breach of these financial covenants as of the end of the second quarter of the current consolidated fiscal year.」
The syndicated loan was first disclosed as being subject to financial covenants requiring maintenance of net assets at 75% or more of the amount at the end of the fiscal year ending May 2023 and avoidance of ordinary losses for 2 consecutive fiscal years. No breach existed at the end of the second quarter.