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Direction inferred from the company’s description.Scale
24
億米ドル（約3,780億円）Wording
Definitive
How definitive the wording is.This transaction
本公開買付け及び本合併CounterpartyVapor Merger Sub Inc.
Disclosing companyJAPAN TOBACCO INC.
The voting-rights ratio is the share of the votes exercisable at a shareholders’ meeting that will be held after this transaction.The percentage before the change is not stated in this document.
Execution Date / Effective Date米国東部時間2024年10月7日
Target company
紙巻たばこの製造及び販売等
Location 米国 フロリダ州 マイアミShare capital 15,598千米ドル（2023年12月31日時点）Date of incorporation 1873年
Net Sales1,424,268千米ドル（2023年12月期）
Operating profit328,035千米ドル（2023年12月期）
Net income for the current fiscal year183,526千米ドル（2023年12月期）
Net assets(741,814)千米ドル（2023年12月期）
Consideration and expenses
Acquisition price発行済株式：約24億米ドル（約3,780億円）
Type of ConsiderationCash
Tender offer price普通株式：1株当たり15.00米ドル。応募されなかった株式についても1株当たり現金15.00米ドル
Minimum number of shares to be purchasedVGR社の発行済普通株式の50%超。株数による下限はNot disclosed
Tender offer period米国東部時間2024年9月4日から2024年10月4日深夜12時まで
Impact on Business Performance
当社の通期（2024年12月期）連結業績への重大な影響はありません
Procedures and assumptions
Conditions Precedent to Execution米国及びセルビア共和国の独占禁止法に基づく承認、VGR社の発行済普通株式の50%超の応募、その他同種の取引に通常規定される各種条件
Management structure after acquisitionVGR社は存続会社として存続し、当社の完全子会社となった。商号、代表者、従業員の処遇はNot disclosed
| Item | Details |
|---|---|
| Transaction name | 本公開買付け及び本合併 |
| Counterparty name | Vapor Merger Sub Inc. |
| Name of the Subject Company | Vector Group Ltd. |
| Business Description of the Subject Company | 紙巻たばこの製造及び販売等 |
| Location of the Subject Company | 米国 フロリダ州 マイアミ |
| Capital Stock of the Subject Company | 15,598千米ドル（2023年12月31日時点） |
| Date of Establishment of the Subject Company | 1873年 |
| Net Sales of the Subject Company | 1,424,268千米ドル（2023年12月期） |
| Operating Profit of the Subject Company | 328,035千米ドル（2023年12月期） |
| Net Income of the Subject Company | 183,526千米ドル（2023年12月期） |
| Net Assets of the Subject Company | (741,814)千米ドル（2023年12月期） |
| Acquisition price | 発行済株式：約24億米ドル（約3,780億円） |
| Type of Consideration | Cash |
| Tender offer price | 普通株式：1株当たり15.00米ドル。応募されなかった株式についても1株当たり現金15.00米ドル |
| Minimum number of shares to be purchased | VGR社の発行済普通株式の50%超。株数による下限はNot disclosed |
| Tender offer period | 米国東部時間2024年9月4日から2024年10月4日深夜12時まで |
| Number of shares acquired | 157,420,597株。議決権の数はNot disclosed |
| Voting rights ownership percentage | Before None → after 100.0% |
| Impact on Business Performance | 当社の通期（2024年12月期）連結業績への重大な影響はありません |
| Execution Date / Effective Date | 米国東部時間2024年10月7日 |
| Conditions Precedent to Execution | 米国及びセルビア共和国の独占禁止法に基づく承認、VGR社の発行済普通株式の50%超の応募、その他同種の取引に通常規定される各種条件 |
| Management structure after acquisition | VGR社は存続会社として存続し、当社の完全子会社となった。商号、代表者、従業員の処遇はNot disclosed |
Items this document does not state (10)
Expenses other than the acquisition priceMerger ratio/share exchange ratioFunding arrangementsGoodwill amountAmount of extraordinary income (loss)Date of board resolutionContract DateValuation methodologyIndependent valuation institutionSpecial Committee
These are items the company does not state in this document. We do not leave them blank, nor fill them in from other sources or by inference.
The reasons the company gives
The company's own explanation, not something inferred from the numbers.公開買付けに応募された株式数が、発行済普通株式の50％超という下限条件を上回り、公開買付けの実施条件が満たされたため。
How to read this page
This is not the documentKomori reads the disclosure the company filed and writes this summary. Figures are as stated by the company and are not audited.
Weight is not a verdictIt measures how much this changes what the company had already told the market. It is not a view on the shares.
Corrections happenIf the company reissues this disclosure, the page is rebuilt from the corrected version and the revision number moves up.