Hedging Foreign Exchange, Interest Rate and Fuel Price Fluctuations
First written in FY2017. 2 of 4 entries say "Restated". Latest entry: FY2021.
Kewpie moved to the "Worse" side of this theme in 2022, 3 years before the typical company in this theme (2025).
2 other companies' latest entry also says "Softened".
- FY2021SoftenedAnnual report
「為替相場の変動によるリスクを回避する目的で為替予約取引を行っています。なお、投機的な取引は行わない方針です。」
当年度の会計方針では、ヘッジ手段の説明が外貨建仕入取引に対する為替予約に整理され、従来記載されていた金利・燃料・穀物相場への個別言及はない。 - FY2019RestatedAnnual report
「穀物相場の市場価格変動リスクを回避する目的で商品先物取引を行っています。なお、投機的な取引は行わない方針です。」
為替・金利・燃料・穀物相場の変動に対するヘッジを継続し、投機目的では行わない方針を再確認している。 - FY2018RestatedAnnual report
「デリバティブ取引は、外貨建債務等に係る為替変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引、借入金に係る金利変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引、軽油・重油価格の市場価格変動リスクに対するヘッジを目的とした原油スワップ取引、および穀物相場の市場価格変動リスクに対するヘッジを目的とした商品先物等の取引であります。」
為替・金利・燃料・穀物相場の変動に対するヘッジ方針と、投機目的では行わない方針を継続している。 - FY2017First statedAnnual report
「Derivative transactions comprise foreign exchange forward contracts used to hedge foreign exchange risk on foreign-currency-denominated liabilities and other items, interest rate swaps used to hedge interest rate risk on borrowings, and crude oil swaps and other transactions used to hedge market price risk for diesel and heavy oil.」
The Company specifically discloses its policy of using foreign exchange forwards, interest rate swaps and crude oil swaps to hedge foreign exchange, interest rate and fuel price risks.