Financial-Covenant Risk Relating to Long-Term Borrowings
First written in FY2024. 2 of 5 entries say "Restated". Latest entry: FY2026.
M3 moved to the "Worse" side of this theme in 2026, 3 years after the typical company in this theme (2023).
16 other companies' latest entry also says "Worsened".
- FY2026WorsenedAnnual report
「財務制限条項が付されている借入金のうち、非流動負債に係る借入金が前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ20,188百万円及び28,501百万円含まれています。」
財務制限条項の対象となる非流動借入金は前期の20,188百万円から28,501百万円へ増加した。なお、当年度末時点では財務制限条項に抵触していない。 - FY2026-H1RestatedAnnual report
「当中間連結会計期間における新たな事業等のリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」
長期借入金の財務制限条項リスクについて、新たな発生または重要な変更はないと説明している。 - FY2025MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末時点において、財務制限条項に抵触しておらず、また、来期も抵触する見込みはないことから、当該借入金を非流動負債として分類しています。」
財務制限条項リスクについて、当年度末の抵触はなく、来期も抵触する見込みはないと説明している。 - FY2025-H1RestatedAnnual report
「当中間連結会計期間における新たな事業等のリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」
長期借入金の財務制限条項リスクについて、新たな発生または重要な変更はないと説明している。 - FY2024First statedAnnual report
「Certain long-term borrowings, including those due for repayment within 1 year, are subject to financial covenants. The principal covenants are as follows: (1) CUC Inc. must maintain total equity in its consolidated statements of financial position at each fiscal year-end at or above 75% of the higher of total equity at the end of the immediately preceding fiscal year or at the end of the fiscal year ending March 2023. (2) CUC Inc. must not report an operating loss for 2 consecutive consolidated fiscal years.」
Certain long-term borrowings are subject to covenants requiring CUC to maintain total equity at no less than 75% of the reference amount and prohibiting operating losses for 2 consecutive consolidated fiscal years.