Repayment Risk if Syndicated-Loan Financial Covenants Are Breached
First written in FY2020. 4 of 5 entries say "Mitigated", first in FY2021. Latest entry: FY2024.
The whole theme swung hardest in 2025: 23 of 75 companies on the "Worse" side.
28 other companies' latest entry also says "Mitigated".
- FY2024MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち900,000千円は、次のとおりシンジケートローン契約による財務制限条項が付されており、これらに抵触した場合には当該借入金の一括返済を求められる可能性があります。」
財務制限条項付き借入金は前期の1,050,000千円から900,000千円へ減少した。条項抵触時の一括返済リスク自体は継続している。 - FY2023MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち1,050,000千円は、次のとおりシンジケートローン契約による財務制限条項が付されており、これらに抵触した場合には当該借入金の一括返済を求められる可能性があります。」
財務制限条項付き借入金は前期の1,200,000千円から1,050,000千円へ減少した。純資産増加により財務制限条項抵触リスクは継続するものの、対象借入額は縮小している。 - FY2022MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち1,200,000千円は、次のとおりシンジケートローン契約による財務制限条項が付されており」
財務制限条項付き借入金は1,350,000千円から1,200,000千円へ減少し、純資産は2,001,050千円へ増加した。条項抵触時の返済リスクは継続している。 - FY2021MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち1,350,000千円は、次のとおりシンジケートローン契約による財務制限条項が付されており、これらに抵触した場合には当該借入金の一括返済を求められる可能性があります。」
財務制限条項付き借入金は前期の1,500,000千円から1,350,000千円へ減少し、純資産は1,455,024千円へ増加した一方、条項抵触時の一括返済リスクは継続している。 - FY2020First statedAnnual report
「Of the borrowings outstanding at the end of the consolidated fiscal year, ¥1,500,000 thousand is subject to financial covenants under a syndicated loan agreement as described below. If these covenants are breached, the lender may require immediate repayment of the borrowings.」
For the first time, identifies as a risk the possibility of accelerated repayment of ¥1,500,000 thousand in syndicated loans if covenants requiring maintenance of net assets and avoidance of losses for 2 consecutive fiscal years are breached.