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86Important
0–100. This measures how worthwhile something is to read, not how good or bad the company is.Direction
Mixed performance
Direction inferred from the company’s description.Scale
21.9
%（潜在株式500,000株／発行済株式総数2,286,000株）Wording
Conditional
How definitive the wording is.Details of issuance or disposal
Issuance of First Series Unsecured Convertible Bonds with Stock Acquisition Rights by third-party allotment, 第三者割当による第6回新株予約権及び第7回新株予約権の発行
Who receives how much
転換社債型新株予約権付社債による潜在株式150,000株、第6回新株予約権150,000株、第7回新株予約権200,000株（合計500,000株）
マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社転換社債型新株予約権付社債30個、第6回新株予約権1,500個、第7回新株予約権2,000個
The lower thin line represents the existing number of shares to which these shares will be added.
転換社債型新株予約権付社債：額面100円につき100円。第6回新株予約権：1個170円。第7回新株予約権：1個2円。転換価額：1株1,300円。行使価額：第6回1株1,500円、第7回1株1,700円
Total issue value
転換社債型新株予約権付社債195,000,000円。第6回・第7回新株予約権259,000円
Amount of funds to be raised
払込金額の総額760,259,000円、差引手取概算額752,759,000円
Estimated issuance expenses
7,500,000円
Specific use of funds
診療・介護報酬等の債権買取原資又は借入金の返済Amount ¥752 million / Scheduled timing of expenditures 2025年11月～2028年2月（行使期間の終了月の3ヶ月後）まで
Existing Shares and Increase
+21.90%Rate of increase
2,286,000 shares2,786,000Shares
合計21.9％（転換社債型新株予約権付社債6.6％、第6回・第7回新株予約権15.3％）
The dilution rate shows what proportion the newly issued shares represent of the existing shares. The higher the proportion, the more the value and voting rights per share are diluted.
Terms of the stock acquisition rights
Exercise price
第6回1,500円、第7回1,700円。割当日の翌日から6ヶ月経過後、取締役会決議により直前取引日終値の90％へ修正可能。下限は1,300円。
Exercise period
2025年11月28日から2027年11月27日まで
Number of Stock Acquisition Rights
転換社債型新株予約権付社債30個、第6回1,500個、第7回2,000個。未行使残の個数はNot disclosed。
Reason for acquisition without consideration
第6回・第7回新株予約権は、割当日から6ヶ月経過後、取締役会決議と20営業日前の通知又は公告により、払込価額と同額で全部又は一部を取得できる。
Conditions on transfer restrictions
Restricted stock is stock awarded as compensation that cannot be sold during a specified period, with the restrictions lifted once the applicable conditions are met.
Transfer restriction period
期間の定めなし。譲渡には当社取締役会の承認が必要。
Offering structure
Major shareholders after the offering
純投資で長期保有が見込まれないため表示なし。
Intended allottee's holding policy
特段の取り決めはない。純投資目的で、長期保有せず、市場動向を勘案しながら売却する方針。取得株式は上場市場又はPTSでのみ売却し、市場外の方法では譲渡・処分・貸付を行わない。
Payment date
28 November 2025
Basis for determining the amount to be paid
2025年11月11日終値1,079円を基準に、転換価額は120％を乗じ100円単位で切り上げた1,300円、第6回行使価額は135％を乗じ100円単位で切り上げた1,500円、第7回行使価額は155％を乗じ100円単位で切り上げた1,700円。転換価額の終値平均に対する乖離率は1か月15.35％、3か月19.71％、6か月30.00％。第6回は33.10％、38.12％、50.00％。第7回は50.84％、56.54％、70.00％。
Procedures under the Corporate Code of Conduct
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。監査役3名から発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。
Most recent equity financing
Timing 2024年6月10日 / Type Public Offering / Amount 533,600,000円（発行諸費用差引手取概算額525,600,000円）, Timing 2024年7月10日 / Type Private Placement / Amount 93,840,000円
Impact on Business Performance
2026年5月期の連結業績予想に変更はない。本新株予約権が行使され、使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は、直ちに開示する。
| Item | Details |
|---|---|
| Type of issuance or disposal | Issuance of First Series Unsecured Convertible Bonds with Stock Acquisition Rights by third-party allotment, 第三者割当による第6回新株予約権及び第7回新株予約権の発行 |
| Number of shares to be issued or disposed of | 転換社債型新株予約権付社債による潜在株式150,000株、第6回新株予約権150,000株、第7回新株予約権200,000株（合計500,000株） |
| Issue price and disposal price | 転換社債型新株予約権付社債：額面100円につき100円。第6回新株予約権：1個170円。第7回新株予約権：1個2円。転換価額：1株1,300円。行使価額：第6回1株1,500円、第7回1株1,700円 |
| Total issue value | 転換社債型新株予約権付社債195,000,000円。第6回・第7回新株予約権259,000円 |
| Amount of funds to be raised | 払込金額の総額760,259,000円、差引手取概算額752,759,000円 |
| Estimated issuance expenses | 7,500,000円 |
| Specific use of funds | Details 診療・介護報酬等の債権買取原資又は借入金の返済 / Amount ¥752 million / Scheduled timing of expenditures 2025年11月～2028年2月（行使期間の終了月の3ヶ月後）まで |
| Payment date | 28 November 2025 |
| Intended allottee | Name マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社 / Number of Shares 転換社債型新株予約権付社債30個、第6回新株予約権1,500個、第7回新株予約権2,000個 |
| Intended allottee's holding policy | 特段の取り決めはない。純投資目的で、長期保有せず、市場動向を勘案しながら売却する方針。取得株式は上場市場又はPTSでのみ売却し、市場外の方法では譲渡・処分・貸付を行わない。 |
| Dilution Rate | 合計21.9％（転換社債型新株予約権付社債6.6％、第6回・第7回新株予約権15.3％） |
| Total number of issued shares | 2,286,000 shares → 2,786,000株（全て転換・行使された場合）（21.9％） |
| Basis for determining the amount to be paid | 2025年11月11日終値1,079円を基準に、転換価額は120％を乗じ100円単位で切り上げた1,300円、第6回行使価額は135％を乗じ100円単位で切り上げた1,500円、第7回行使価額は155％を乗じ100円単位で切り上げた1,700円。転換価額の終値平均に対する乖離率は1か月15.35％、3か月19.71％、6か月30.00％。第6回は33.10％、38.12％、50.00％。第7回は50.84％、56.54％、70.00％。 |
| Exercise price | 第6回1,500円、第7回1,700円。割当日の翌日から6ヶ月経過後、取締役会決議により直前取引日終値の90％へ修正可能。下限は1,300円。 |
| Exercise period | 2025年11月28日から2027年11月27日まで |
| Number of Stock Acquisition Rights | 転換社債型新株予約権付社債30個、第6回1,500個、第7回2,000個。未行使残の個数はNot disclosed。 |
| Transfer restriction period | 期間の定めなし。譲渡には当社取締役会の承認が必要。 |
| Reason for acquisition without consideration | 第6回・第7回新株予約権は、割当日から6ヶ月経過後、取締役会決議と20営業日前の通知又は公告により、払込価額と同額で全部又は一部を取得できる。 |
| Procedures under the Corporate Code of Conduct | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。監査役3名から発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。 |
| Most recent equity financing | Timing 2024年6月10日 / Type Public Offering / Amount 533,600,000円（発行諸費用差引手取概算額525,600,000円）, Timing 2024年7月10日 / Type Private Placement / Amount 93,840,000円 |
| Major shareholders after the offering | 純投資で長期保有が見込まれないため表示なし。 |
| Impact on Business Performance | 2026年5月期の連結業績予想に変更はない。本新株予約権が行使され、使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は、直ちに開示する。 |
Items this document does not state (6)
Conditions for lifting transfer restrictionsCategories and Number of Persons CoveredTotal Stock-Based CompensationUnderwriter / lead underwriterOverallotmentStock Split Ratio
These are items the company does not state in this document. We do not leave them blank, nor fill them in from other sources or by inference.
The reasons the company gives
The company's own explanation, not something inferred from the numbers.診療・介護報酬等債権の買取原資または借入金の返済に充てるため、総額約750百万円を調達し、自己資本を厚くして債権買取余力を拡大するため。
How to read this page
This is not the documentKomori reads the disclosure the company filed and writes this summary. Figures are as stated by the company and are not audited.
Weight is not a verdictIt measures how much this changes what the company had already told the market. It is not a view on the shares.
Corrections happenIf the company reissues this disclosure, the page is rebuilt from the corrected version and the revision number moves up.