Greenblatt (2005) 'The Little Book That Beats the Market'のマジックフォーミュラ。営業利回り（EBIT/EV）と資本効率（EBIT/TA）の2軸で銘柄をランク付けする。バックテストでは1988-2004年の米国市場で年率30.8%のリターンを示した。割安性（バリュー）と効率性（クオリティ）を同時にスクリーニングすることで、典型的なバリュートラップ（安いが質の低い銘柄）を回避する設計となっている。