# ソフトバンクグループ（9984） (開示事項の経過)当社子会社(Zホールディングス)による自己株式の公開買付けの買付価格等の決定および当社子会社(Aホールディングス)による応募に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9984/disclosure/20211209449658
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2021-12-09
Komoriの読み（0-100）: 45
企業ページ: https://komori.app/company/9984

## 何が変わったか

Zホールディングスが自己株式公開買付けの買付価格を1株663円と正式決定し、親会社のAホールディングスが保有するZホールディングス株式の全てを応募する契約を締結しました。

## 会社が挙げた理由

資産の社外流出を可能な限り抑えること、株主間の平等性および取引の透明性を確保することを理由として挙げています。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: Aホールディングス株式会社
- 対象会社の名称: Zホールディングス株式会社
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: 東京都港区
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 68,289,000,000円（買付予定数を全て買付けた場合の買付代金）
- 取得価額以外の費用: 33,500,000円（買付手数料及びその他費用の見積額）
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 普通株式1株につき663円
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 103,000,000株（買付予定数）。議決権の数はnot_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"65.25%（Aホールディングスの応募対象株式の所有割合）","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed
- 取締役会決議日: 2021年12月9日
- 契約締結日: 2021年12月9日
- 実行日・効力発生日: not_disclosed
- 価額算定の方法: 市場株価基準法、類似企業比較法、DCF法
- 第三者算定機関: みずほ証券株式会社
- 特別委員会: ガバナンス委員会を設置。Aホールディングスと利害関係のない独立社外取締役4名で構成
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「自己株式の公開買付け（以下『本公開買付け』）」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「Aホールディングス株式会社が、本公開買付けに応募する旨の応募契約書を…締結」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 株数のみ（原文: 「「所有する当社普通株式4,956,651,075株の全部（所有割合：65.25％）」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「本店所在地 東京都港区」「Zホールディングス株式会社」「Aホールディングス株式会社」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「特別損益・のれんの記載はありません。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「業績予想を修正する旨の記載はありません。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2021年12月3日付…において公表した…本公開買付けの買付価格を…正式に決議」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 付随費用まで開示（原文: 「「買付代金（68,289,000,000円）に、買付手数料及びその他費用…を合計」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 第三者算定機関の算定書（原文: 「「第三者算定機関であるみずほ証券株式会社…から…株式価値算定書…を取得」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「普通株式1株につき、金663円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「自己株式の公開買付け」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関連当事者（原文: 「「Aホールディングスが当社の親会社」「支配株主との取引等に該当」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の財務数値に関する記載はありません。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の売上高・利益に関する記載はありません。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「対象会社の事業内容に関する記載はありません。」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 財務上の理由（原文: 「「資産の社外流出を可能な限り抑えるという本公開買付けの方針」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「本公開買付価格を663円とすることを決議」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 特別委員会と意見書（原文: 「「独立役員である社外取締役4名…で構成されるガバナンス委員会」「みずほ証券より…株式価値算定書を取得」「フェアネス・オピニオンは取得しておりません」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 利益相反者は審議不参加（原文: 「「桶谷拓は…取締役会の審議及び決議には参加しておらず…協議・交渉にも参加していない」」）