# ベルク（9974） 2027年２月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9974/disclosure/20261008548092
種別: 決算
開示日: 2026-10-09
Komoriの読み（0-100）: 50
企業ページ: https://komori.app/company/9974

## 何が変わったか

中間期は営業収益が前年同期比2.8％増となった一方、営業利益は22.2％減、親会社株主に帰属する中間純利益は25.4％減となり、増収減益でした。通期業績予想は修正され、営業収益443,000百万円、営業利益15,400百万円などの予想が示されています。

## 会社が挙げた理由

前年同期の高いハードルに対する反動減や競合他社との価格競争激化により客数・買上点数が下落し、売上高が当初計画を下回りました。また、包装資材などの商品仕入価格や電気代をはじめとするエネルギーコストの上昇、従業員の賃金上昇により、売上総利益率が低下し販売管理費が増加しました。

## 開示の要点

- 決算期区分: 中間期（第2四半期）
- 会計基準: 日本基準
- 連結・個別の別: 連結
- 対象期間: 2026年3月1日〜2026年8月31日
- 売上高: {"value":216905,"unit":"百万円","yoy_pct":2.8}
- 営業利益: {"value":6914,"unit":"百万円","yoy_pct":-22.2}
- 経常利益: {"value":7040,"unit":"百万円","yoy_pct":-21.9}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"value":4583,"unit":"百万円","yoy_pct":-25.4}
- １株当たり当期純利益: 220.03円
- 売上高営業利益率: not_disclosed
- 自己資本比率: {"当期末":54.2,"前期末":54.5}
- 総資産: {"value":228618,"unit":"百万円"}
- 純資産: {"value":123900,"unit":"百万円"}
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 投資活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 財務活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 現金及び現金同等物期末残高: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":443000,"unit":"百万円","yoy_pct":4.6},"営業利益":{"value":15400,"unit":"百万円","yoy_pct":-14},"経常利益":{"value":15600,"unit":"百万円","yoy_pct":-14.1},"純利益":{"value":9900,"unit":"百万円","yoy_pct":-21.9}}
- 業績予想の修正: {"売上高":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":443000,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"営業利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":15400,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"経常利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":15600,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"純利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":9900,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}}
- 年間配当予想: {"previous_forecast":124,"revised_forecast":132,"change":8,"change_rate":"not_disclosed","unit":"円"}
- 配当性向: not_disclosed
- 株主還元方針: not_disclosed
- セグメント別売上高: not_disclosed
- セグメント別利益: not_disclosed
- 地域別売上高: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 減価償却費: not_disclosed
- 減損損失: not_disclosed
- 特別損益の内訳: {"特別利益":[{"項目":"固定資産売却益","value":4,"unit":"百万円"}],"特別損失":[{"項目":"固定資産除却損","value":196,"unit":"百万円"},{"項目":"災害による損失","value":9,"unit":"百万円"}]}
- 継続企業の前提に関する記載: 該当事項はありません。
- 会計方針の変更: {"基準改正に伴う変更":"無","それ以外の変更":"無","見積りの変更":"無","修正再表示":"無"}
- 連結範囲の変更: {"新規":{"社数":0,"社名":[]},"除外":{"社数":0,"社名":[]}}
- 重要な後発事象: not_disclosed
- 決算補足説明資料の有無: 有
- 決算説明会の有無: 有（対象者はnot_disclosed）
- 期末発行済株式数: {"value":20867800,"unit":"株"}
- 期末自己株式数: {"value":36905,"unit":"株"}
- 業績の増減要因: 前年同期の高いハードルに対する反動減、競合他社との価格競争激化による客数・買上点数の下落、商品仕入価格・エネルギーコスト・賃金の上昇、売上高の計画未達による販売管理費率の上昇。

## 評価の根拠

- 通期予想に対する売上高の進捗率は、経過した四半期の割合（第1四半期なら25%、中間期なら50%、第3四半期なら75%）と比べてどこにあるか。: 経過率どおり（原文: 「営業収益の中間期実績は216,905百万円、通期予想は443,000百万円。」）
- 通期予想に対する進捗率は、売上高と営業利益のどちらが速いか。: 売上の進捗が速い（原文: 「営業収益216,905百万円／通期予想443,000百万円、営業利益6,914百万円／通期予想15,400百万円。」）
- 前年同期比の増減は、どの向きにどの程度振れているか。: 強弱が混在（原文: 「営業収益は前年同期比2.8％増、営業利益は22.2％減、経常利益は21.9％減、親会社株主に帰属する中間純利益は25.4％減。」）
- 売上高と営業利益の前年同期比は、同じ向きか、分かれているか。: 増収減益（原文: 「営業収益216,905百万円、前年同期比2.8％増。営業利益6,914百万円、前年同期比22.2％減。」）
- 赤字はどの利益段階まで及んでいるか。: 赤字なし（原文: 「営業利益6,914百万円、経常利益7,040百万円、親会社株主に帰属する中間純利益4,583百万円。」）
- 表紙の「直近に公表されている業績予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: あり（原文: 「「直近に公表されている業績予想からの修正の有無：有」。」）
- 表紙の「直近に公表されている配当予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「直近に公表されている配当予想からの修正の有無：無」。」）
- この短信に示されている通期（通期短信であれば次期）の営業利益予想は、直近の実績に対してどの向きか。: 減少を見込む（原文: 「通期営業利益予想15,400百万円、対前期増減率△14.0％。」）
- 予想年間配当は、前期の実績配当と比べてどうなるか。: 増配（原文: 「2026年2月期の年間配当金は124.00円、2027年2月期予想は132.00円。」）
- 当期の特別損益として、利益の水準を左右する項目が計上されているか。: 軽微な特別損益（原文: 「特別利益は固定資産売却益4百万円、特別損失は固定資産除却損196百万円と災害による損失9百万円。」）
- 報告セグメント間で、損益の方向はどれだけ分かれているか。: 単一セグメント（原文: 「「当社グループは、小売業のみを営んでおり、単一のセグメントであるため、記載を省略しております。」」）
- 売上高営業利益率は前年同期からどう動いたか。: 比較できない（原文: 「表紙の業績欄には営業収益、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益の数値はあるが、売上高営業利益率は記載されていない。」）
- 自己資本比率は前期末からどう動いたか。: 支配関係は変わらず（原文: 「2027年2月期中間期54.2％、2026年2月期54.5％。」）
- 営業活動によるキャッシュ・フローの状況はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「添付資料の目次および本文にキャッシュ・フロー計算書の記載がない。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「包装資材などの商品仕入価格の上昇や、電気代をはじめとするエネルギーコストの高騰が継続し、売上総利益率の低下及び販売管理費の増加を招く結果となりました。」」）
- 増減の要因は、どこまで金額または数量に分解されているか。: 一部に金額あり（原文: 「既存店売上高は前年同期比99.6％、売上総利益率は前年同期差0.1ポイント減、売上高販売管理費率は前年同期差1.0ポイント増。」）
- 業績の説明は、外部環境の記述と自社の施策の記述のどちらが中心か。: 外部環境と自社施策が半々（原文: 「外部環境として「物価上昇」「競合他社との価格競争激化」「商品仕入価格の上昇」「エネルギーコストの高騰」を記載。自社施策としてポイントカード販促、PB商品の取扱い拡大、店舗運営効率化、新規出店・改装を記載。」）
- 業績と見通しの説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「営業収益…増収を達成いたしました」とする一方、「コスト上昇は継続するものと見込まれます」「実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります」と記載。」）
- 主要な主張に検証できる数値がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「対象期間は2026年3月1日から2026年8月31日、営業収益216,905百万円、営業利益6,914百万円、通期営業利益予想15,400百万円、2026年8月末の店舗数151店舗。」）
- 次期以降の業績に影響しうるリスクが、関税・原材料・特定顧客など名指しで書かれているか。: あり（原文: 「「通商政策などアメリカの政策動向」「中東地域をめぐる情勢」「包装資材などの商品仕入価格の上昇」「エネルギーコストの高騰」。」）
- 決算期の変更、初年度、連結範囲の変更などにより前年同期と単純比較できない旨が書かれているか。: なし（原文: 「対象期間は前年同期と同じ中間期で、連結範囲の重要な変更は「無」。」）
- 継続企業の前提に関する記載はどの段階にあるか。: 記載なし（原文: 「「継続企業の前提に関する注記　該当事項はありません。」」）
- 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示のうち、最も重いものはどれか。: 記載なし（原文: 「会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示の①〜④がすべて「無」。」）
- 表紙の「期中における連結範囲の重要な変更」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「当中間期における連結範囲の重要な変更：無」。」）
- 決算補足説明資料の作成と決算説明会の開催は、それぞれ「有」か。: 補足資料と説明会の両方（原文: 「「決算補足説明資料作成の有無：有」「決算説明会開催の有無：有」。」）
- 財務諸表以外の事業指標（店舗数、会員数、契約数、稼働率、販売数量など）が数値で示されているか。: あり（原文: 「「2026年８月末現在の店舗数はベルク147店舗、クルベ４店舗の計151店舗」。」）