# 金利変動・流動性リスク｜東テク（9960）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「支払手形及び買掛金、電子記録債務、借入金には流動性リスクがありますが、入出金予定金額の把握による資金繰計画の作成・更新を行うことで手許流動性資金の月次管理をしております。」 — 借入金の金利変動リスクには金利スワップを利用し、流動性は資金繰計画で管理している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2015-fy)
- FY2017 再掲 「支払手形及び買掛金、電子記録債務、借入金には流動性リスクがありますが、入出金予定金額の把握による資金繰計画の作成・更新を行うことで手許流動性資金の月次管理をしております。」 — 借入金等の流動性リスクおよび資金繰計画による月次管理を引き続き記載している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2016-fy)
- FY2018 再掲 「支払手形及び買掛金、電子記録債務、借入金には流動性リスクがありますが、入出金予定金額の把握による資金繰計画の作成・更新を行うことで手許流動性資金の月次管理をしております。」 — 借入金等の流動性リスクと、資金繰計画による手許流動性の月次管理を継続している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2017-fy)
- FY2020 再掲 「2020年３月期末における外部金融機関からの連結有利子負債残高（短期、長期借入金及び社債の合計）は16,399百万円であります。また、連結総資産に対する有利子負債依存度は20.4％となっています。このため、将来、金利が上昇した場合や、当社の信用力が低下した場合等、将来の資金調達に係る経営環境が変化した場合には、当社グループの経営成績及び財政状態等に影響を及ぼす可能性があります。」 — 金利変動・資金調達リスクを、2020年3月期末の有利子負債16,399百万円、総資産に対する依存度20.4％として数値化している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2019-fy)
- FY2021 対処 「2021年３月期末における外部金融機関からの連結有利子負債残高（短期、長期借入金及び社債の合計）は14,082百万円であります。また、連結総資産に対する有利子負債依存度は17.3％となっています。」 — 有利子負債残高は前年度の16,399百万円から14,082百万円へ、依存度は20.4％から17.3％へ低下した。金利上昇・信用力低下による資金調達リスクの記載は継続している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2020-fy)
- FY2022-Q2 対処 「これは支払手形及び買掛金や電子記録債務の減少2,675百万円や有利子負債の減少1,662百万円に加え、未払法人税等の減少951百万円があったことが主な要因です。」 — 前連結会計年度末から有利子負債が1,662百万円減少しており、金利変動・資金調達リスクに関係する負債水準の低下が続いている。 (https://komori.app/company/9960/filing/2021-q2)
- FY2022 対処 「2022年３月期末における外部金融機関からの連結有利子負債残高（短期、長期借入金及び社債の合計）は12,286百万円であります。また、連結総資産に対する有利子負債依存度は14.5％となっています。」 — 有利子負債残高は前年度の14,082百万円から12,286百万円へ、依存度は17.3％から14.5％へ低下した。金利上昇・信用力低下による資金調達リスクの記載は継続している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2021-fy)
- FY2023-Q2 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べて1,441百万円減少し41,501百万円となりました。これは有利子負債が2,909百万円増加した一方で、支払手形及び買掛金や電子記録債務、その他流動負債の減少3,320百万円に加え、賞与の支給に伴う賞与引当金の減少781百万円、さらに、未払法人税等が396百万円減少したことが主な要因です。／当第２四半期連結累計期間の営業活動の結果得られた資金は81百万円（前年同期は3,910百万円の収入）となりました。」 — 前年度末から有利子負債が2,909百万円増加し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の3,910百万円の収入から81百万円の収入へ減少した。金利・流動性に関係する財務数値の変化が示されているが、リスクの重要な変更としては記載されていない。 (https://komori.app/company/9960/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べて4,459百万円増加し47,483百万円となりました。これは賞与引当金が1,691百万円減少した一方で、有利子負債の増加4,525百万円及びその他流動負債の増加1,445百万円があったことが主な要因です。」 — 有利子負債は前連結会計年度末から4,525百万円増加しており、FY2023-Q2で確認された増加からさらに増加している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2022-q3)
- FY2024-Q1 対処 「短期借入金 6,790 7,246／長期借入金 5,537 4,457」 — 短期借入金と長期借入金の合計は、前連結会計年度末の12,327百万円から当第1四半期末の11,703百万円へ減少した。金利変動・流動性リスクに関係する有利子負債水準の低下が示されている。 (https://komori.app/company/9960/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べて572百万円増加し47,138百万円となりました。これは支払手形及び買掛金や電子記録債務の減少1,905百万円に加え、賞与の支給に伴う賞与引当金の減少1,027百万円、さらに、未払法人税等が748百万円減少した一方で、有利子負債が2,733百万円、その他流動負債が909百万円、繰延税金負債が578百万円それぞれ増加したことが主な要因です。」 — 前連結会計年度末から有利子負債が2,733百万円増加し、短期借入金と長期借入金の合計は15,060百万円となった。金利変動・資金調達リスクに関係する負債水準の増加が確認できる。 (https://komori.app/company/9960/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べて5,018百万円増加し51,584百万円となりました。これは賞与の支給に伴う賞与引当金の減少1,944百万円、未払法人税等の減少1,612百万円があった一方で、有利子負債が4,082百万円、その他流動負債が1,766百万円、支払手形及び買掛金や電子記録債務の増加1,466百万円に加え、繰延税金負債が1,242百万円増加したことが主な要因です。」 — 前連結会計年度末から有利子負債が4,082百万円増加した。金利変動・資金調達リスクに関係する負債水準の増加が、FY2024-Q2に続いて確認されている。 (https://komori.app/company/9960/filing/2023-q3)
- FY2024 対処 「2024年３月期末における外部金融機関からの連結有利子負債残高（短期、長期借入金の合計）は9,002百万円であります。また、連結総資産に対する有利子負債依存度は9.0％となっています。」 — 有利子負債残高は前年度末の12,327百万円から9,002百万円へ、総資産に対する依存度は前年度の13.4％程度から9.0％へ低下した。金利上昇・信用力低下による資金調達リスクの記載は継続している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 対処 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ4,136百万円減少し42,905百万円となりました。これは営業債務や未払法人税等の減少により流動負債が2,608百万円減少したことに加え、長期借入金が1,735百万円減少したことが主な要因です。」 — 長期借入金が前連結会計年度末から1,735百万円減少し、財務活動でも長短借入金の純減額2,135百万円が記載されている。金利変動・流動性リスクに関係する有利子負債水準が低下している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2024-h1)
- FY2025 対処 「2025年３月期末における外部金融機関からの連結有利子負債残高（短期、長期借入金の合計）は3,818百万円であります。また、連結総資産に対する有利子負債依存度は3.6％となっています。」 — 有利子負債残高は前年度末の9,002百万円から3,818百万円へ、総資産に対する依存度は9.0％から3.6％へ低下した。金利上昇・信用力低下による資金調達リスクの記載は継続している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 その他 「長短借入金の純増額3,193百万円があった一方で、配当金の支払額3,799百万円があったことが主な要因です。」 — 当中間期は短期借入金の純増4,960百万円と長期借入金返済1,766百万円により、長短借入金が純額で3,193百万円増加した。前年度末の有利子負債残高3,818百万円から、短期・長期借入金合計は7,129百万円となっている。 (https://komori.app/company/9960/filing/2025-h1)
- FY2026 悪化 「2026年３月期末における外部金融機関からの連結有利子負債残高（短期、長期借入金の合計）は5,294百万円であります。また、連結総資産に対する有利子負債依存度は4.6％となっています。」 — 有利子負債残高は前年度末の3,818百万円から5,294百万円へ、依存度は3.6％から4.6％へ上昇した。金利上昇・信用力低下による資金調達リスクの数値が悪化している。 (https://komori.app/company/9960/filing/2025-fy)
- 2026-11-10 悪化 「長期金利（新発10年物国債利回り）も2.8％台から3.0％台で推移するなど、金利は上昇しており、金融資本市場の変動の影響に注意が必要な状況です。」 — 金利上昇と金融資本市場の変動影響を新たな注意要因として記載している。一方、当中間期末の短期・長期借入金は前期末から減少している。 (https://komori.app/company/9960/disclosure/20261106568069)