# 営業債権回収と営業キャッシュ・フローの改善｜杉本商事（9932）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9932/threads/40745995c57c 企業ページ: https://komori.app/company/9932 ## 経過 - FY2016 初出 「また営業債権の早期回収と現金回収への取り組みにより手形回収率を徐々に低下させており、営業キャッシュ・フローの改善に努めてまいります。」 — 販売代金の約35％が手形回収、仕入代金の約97％が現金支払である構造を説明し、回収条件の改善を施策としている。 (https://komori.app/company/9932/filing/2015-fy) - FY2017-Q2 前進 「営業活動より得られた資金は17億73百万円（前年同四半期は５億７百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益８億64百万円、売上債権の減少14億44百万円、棚卸資産の減少１億41百万円の収入に対し、仕入債務の減少４億70百万円、法人税等の支払額３億88百万円の支出によるものであります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同四半期の507百万円から1,773百万円へ増加し、売上債権も1,444百万円減少した。財務数値上の改善は確認できるが、本文は従来の回収施策との因果関係を明示していない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2016-q2) - FY2017 前進 「また営業債権の早期回収と現金回収への取り組みにより手形回収率を徐々に低下させており、営業キャッシュ・フローの改善に努めてまいります。 当連結会計年度における営業キャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益24億33百万円、減価償却費３億29 百万円、棚卸資産の減少１億20百万円、仕入債務の増加２億47百万円の収入に対し、法人税の支払８億12百万円、売上債権の増加が６億35百万円等で相殺され18億28百万円となっております。」 — 営業債権の早期・現金回収方針を継続するとともに、営業キャッシュ・フローを18億28百万円と記載している。前年の14億83百万円から増加しているが、本文はその全てを回収施策の効果とは説明していない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 前進 「これは主に受取手形及び売掛金が７億94百万円、現金及び預金が１億64百万円減少する一方、商品が２億16百万円、電子記録債権が１億53百万円、投資有価証券が１億31百万円増加したためであります。」 — 前連結会計年度末から受取手形及び売掛金が７億94百万円減少したことを記載している。営業債権の早期回収施策による効果であるとは本文で明示していないが、債権残高の具体的な変化を確認できる。 (https://komori.app/company/9932/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 前進 「これは主に電子記録債権が３億74百万円、投資有価証券が２億90百万円増加する一方、受取手形及び売掛金が４億63百万円減少したためであります。 営業活動より得られた資金は７億91百万円（前年同四半期は17億73百万円の収入）となりました。」 — 受取手形及び売掛金の残高減少を具体的に記載している。一方、営業キャッシュ・フローは前年同四半期を下回っており、回収施策との因果関係は本文で明示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2017-q2) - FY2018 悪化 「営業活動より得られた資金は15億41百万円（前年同期は18億28百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益28億74百万円、減価償却費３億46百万円の収入に対して法人税等の支払額７億50百万円、売上債権の増加が10億58百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年の18億28百万円から15億41百万円へ減少し、売上債権も10億58百万円の資金支出要因となった。回収・キャッシュ・フロー改善という従来テーマに対して、当年度の数値は悪化方向を示している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 前進 「これは主に受取手形及び売掛金が12億７百万円、現金及び預金が１億95百万円減少する一方、商品が３億円、電子記録債権が１億77百万円増加したためであります。」 — 受取手形及び売掛金が前連結会計年度末から12億7百万円減少したことを記載している。営業債権の早期回収施策による効果であるとは明示していない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 前進 「営業活動より得られた資金は13億74百万円（前年同四半期は７億91百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益13億94百万円、売上債権の減少12億23百万円、たな卸資産の減少１億10百万円の収入に対し、仕入債務の減少８億33百万円、法人税等の支払額６億８百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローが前年同四半期の7億91百万円から13億74百万円へ増加し、売上債権も12億23百万円減少した。営業債権回収・キャッシュ・フロー改善テーマに関する具体的な数値上の前進を記載している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 その他 「当第３四半期連結累計期間末における総資産は369億93百万円となり、前連結会計年度末に比べ10億70百万円増加しております。これは主に現金及び預金が５億43百万円、受取手形及び売掛金が４億８百万円、電子記録債権が２億85百万円、商品が２億98百万円増加する一方、投資有価証券が４億42百万円、建物が１億４百万円減少したためであります。」 — 前連結会計年度末と比べて受取手形及び売掛金、電子記録債権が増加した事実を記載している。第３四半期連結累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、早期回収施策との因果関係は示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2018-q3) - FY2020-Q1 前進 「当第１四半期連結会計期間末における総資産は361億71百万円となり、前連結会計年度末に比べ８億72百万円減少しております。これは主にのれんが５億71百万円、商品が３億円、電子記録債権が49百万円増加する一方、手形及び売掛金が10億７百万円、現金及び預金が６億97百万円減少したためであります。」 — 手形及び売掛金が前連結会計年度末から10億７百万円減少した。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、早期回収施策との因果関係は明示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 前進 「営業活動より得られた資金は19億75百万円（前年同四半期は13億74百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益12億27百万円、売上債権の減少19億51百万円、たな卸資産の減少37百万円の収入に対し、仕入債務の減少６億51百万円、法人税等の支払額６億円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローが前年同四半期の13億74百万円から19億75百万円へ増加し、売上債権も19億51百万円減少した。営業債権回収・キャッシュ・フロー改善テーマについて、具体的な数値上の前進を記載している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 その他 「これは主に現金及び預金が９億96百万円減少、電子記録債権が４億80百万円減少、建物が１億28百万円減少する一方、受取手形及び売掛金が１億86百万円、商品が２億92百万円、投資有価証券が３億54百万円、のれん５億42百万円増加したためであります。」 — 前連結会計年度末比で受取手形及び売掛金が1億86百万円増加した。電子記録債権は4億80百万円減少しているが、四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、早期回収施策との因果関係は示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2019-q3) - FY2020 前進 「営業活動より得られた資金は31億77百万円（前年同期は20億36百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益28億80百万円、減価償却費３億68百万円、売上債権の減少９億64百万円の収入に対して法人税等の支払額11億67百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローが前年の20億36百万円から31億77百万円へ増加し、売上債権も9億64百万円減少した。早期回収施策との因果関係は本文で明示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 前進 「当第１四半期連結会計期間末における総資産は355億28百万円となり、前連結会計年度末に比べ10億７百万円減少しております。これは主に現金及び預金が６億61百万円、商品が２億円26百万円、投資有価証券が２億77百万円増加する一方、受取手形及び売掛金が19億55百万円減少したためであります。」 — 受取手形及び売掛金が前連結会計年度末から19億55百万円減少したことを記載している。早期回収施策との因果関係は本文で明示されていないが、営業債権残高の具体的な改善を確認できる。 (https://komori.app/company/9932/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 前進 「営業活動より得られた資金は25億85百万円（前年同四半期は19億75百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益９億74百万円、売上債権の減少25億53百万円、たな卸資産の減少１億31百万円の収入に対し、仕入債務の減少８億86百万円、法人税等の支払額３億82百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローが前年同四半期の19億75百万円から25億85百万円へ増加し、売上債権も25億53百万円減少した。営業債権回収・キャッシュ・フロー改善テーマに関する具体的な数値上の前進を記載している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 前進 「これは主に現金及び預金が６億53万円増加、投資有価証券が７億５百万円増加する一方、受取手形及び売掛金が１億86百万円減少、電子記録債権が１億60百万円減少したためであります。」 — 当第3四半期連結会計期間末の受取手形及び売掛金は前連結会計年度末比で1億86百万円減少した。早期回収施策との因果関係は本文で明示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2020-q3) - FY2021 前進 「営業活動より得られた資金は33億25百万円（前年同期は31億77百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益25億21百万円、減価償却費３億52百万円、売上債権の減少６億77百万円、棚卸資産の減少２億77百万円の収入に対して法人税等の支払額８億23百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローが前年の31億77百万円から33億25百万円へ増加し、売上債権も6億77百万円減少した。 (https://komori.app/company/9932/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 前進 「当第１四半期連結会計期間末における総資産は366億27百万円となり、前連結会計年度末に比べ11億92百万円減少しております。これは主に現金及び預金が９億42百万円、受取手形及び売掛金が５億４百万円減少する一方、商品が２億24百万円増加したためであります。」 — 受取手形及び売掛金が前連結会計年度末から5億4百万円減少した。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、早期回収施策との因果関係は本文で明示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 その他 「営業活動より得られた資金は７億49百万円（前年同四半期は25億85百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益11億45百万円、売上債権の減少２億84百万円、棚卸資産の減少94百万円の収入に対し、仕入債務の減少４億40百万円、法人税等の支払額３億18百万円の支出によるものであります。」 — 売上債権は2億84百万円減少した一方、営業キャッシュ・フローは前年同四半期の25億85百万円から7億49百万円へ減少している。回収・キャッシュ・フロー改善テーマについて、債権減少と資金創出額の減少が同時に記載されている。 (https://komori.app/company/9932/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「当第３四半期連結累計期間末における総資産は384億98百万円となり、前連結会計年度末に比べ６億79百万円増加しております。これは主に受取手形及び売掛金が12億42百万円増加、電子記録債権が２億69百万円増加、商品が２億87百万円増加、土地が５億10百万円増加及び投資有価証券が４億83百万円増加する一方、現金及び預金が19億47百万円減少、建物が１億32百万円減少したためであります。」 — 受取手形及び売掛金、電子記録債権が前連結会計年度末から増加した一方、現金及び預金は19億47百万円減少した。営業債権の早期回収・営業キャッシュ・フロー改善テーマに対して、債権残高と手元資金の変化が併記されている。 (https://komori.app/company/9932/filing/2021-q3) - FY2022 悪化 「営業活動より得られた資金は10億20百万円（前年同期は33億25百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益25億33百万円、減価償却費３億43百万円の収入に対して法人税等の支払額６億89百万円、売上債権の増加による９億62百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年の33億25百万円から10億20百万円へ減少し、売上債権の増加が9億62百万円の支出要因となった。営業債権回収・キャッシュ・フロー改善テーマに対して数値上の悪化を記載している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 前進 「当第１四半期連結会計期間末における総資産は372億81百万円となり、前連結会計年度末に比べ10億33百万円減少しております。これは主に受取手形及び売掛金が10億83百万円、投資有価証券が２億38百万円減少する一方、商品が４億８百万円増加したためであります。」 — 前連結会計年度末比で受取手形及び売掛金が10億83百万円減少した。営業債権の早期回収施策との因果関係は明示されていないが、債権残高の具体的な減少を確認できる。 (https://komori.app/company/9932/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 前進 「営業活動により得られた資金は13億70百万円（前年同四半期は７億49百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益11億45百万円、売上債権の減少12億58百万円の収入に対し、仕入債務の減少５億55百万円、法人税等の支払額４億10百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローが前年同四半期の749百万円から1,370百万円へ増加し、売上債権も1,258百万円減少した。営業債権回収・キャッシュ・フロー改善テーマに関する数値上の前進を記載している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 その他 「当第３四半期連結累計期間末における総資産は404億38百万円となり、前連結会計年度末に比べ21億23百万円増加しております。これは主に受取手形及び売掛金が22億64百万円増加、商品が７億53百万円増加、建設仮勘定が１億６百万円増加及びソフトウエア仮勘定が１億29百万円増加する一方、現金及び預金が５億95百万円減少、投資有価証券が２億61百万円減少したためであります。」 — 前連結会計年度末比で受取手形及び売掛金が22億64百万円増加し、現金及び預金は５億95百万円減少した。営業債権の早期回収と営業キャッシュ・フロー改善という従来テーマに対し、債権残高と手元資金の変化を記載している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2022-q3) - FY2023 悪化 「営業活動により得られた資金は６億86百万円（前年同期は10億20百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益28億69百万円、減価償却費３億21百万円の収入に対して法人税等の支払額８億１百万円、売上債権の増加による12億95百万円、棚卸資産の増加２億52百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年の10億20百万円から6億86百万円へ減少し、売上債権の増加が12億95百万円の支出要因となった。 (https://komori.app/company/9932/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 前進 「当第１四半期連結会計期間末における総資産は397億９百万円となり、前連結会計年度末に比べ15百万円減少しております。これは主に受取手形及び売掛金が８億92百万円、電子記録債権が６億17百万円減少する一方、現金及び預金が４億70百万円、商品が３億18百万円、投資有価証券が５億２百万円、土地が３億54百万円増加したためであります。」 — 営業債権について、受取手形及び売掛金が８億92百万円、電子記録債権が６億17百万円減少したことを記載している。第１四半期のため営業キャッシュ・フロー自体は開示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 前進 「営業活動より得られた資金は22億23百万円（前年同四半期は13億70百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益11億89百万円、売上債権の減少17億９百万円の収入に対し、仕入債務の減少５億41百万円、法人税等の支払額４億71百万円の支出によるものであります。」 — 第２四半期累計期間の営業キャッシュ・フローが前年同期の13億70百万円から22億23百万円へ増加し、売上債権も17億9百万円減少した。営業債権回収・営業キャッシュ・フロー改善テーマに関する数値上の前進を記載している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「当第３四半期連結累計期間末における総資産は425億43百万円となり、前連結会計年度末に比べ28億19百万円増加しております。これは主に現金及び預金が２億47百万円増加、受取手形及び売掛金が13億56百万円増加、商品が３億40百万円増加、土地が３億82百万円増加、建設仮勘定が４億９百万円増加、ソフトウエア仮勘定が２億15百万円増加ならびに投資有価証券が７億65百万円増加する一方、電子記録債権が５億53百万円減少、建物が１億４百万円減少したためであります。」 — 受取手形及び売掛金が前連結会計年度末比で13億56百万円増加した一方、電子記録債権は5億53百万円減少した。第3四半期のため営業キャッシュ・フローは開示されておらず、回収施策との因果関係は示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2023-q3) - FY2024 前進 「営業活動により得られた資金は25億23百万円（前年同期は６億86百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益28億18百万円、減価償却費２億70百万円、仕入債務の増加１億33百万円の収入に対して法人税等の支払額９億１百万円、退職給付に係る資産の増加76百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年の6億86百万円から25億23百万円へ増加した。一方、売上債権の増減額は33百万円の支出にとどまり、本文はこの改善を早期回収施策の効果とは明示していない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2023-fy) - FY2025-H1 その他 「営業活動より得られた資金は21億22百万円（前年同中間期末は22億23百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前中間純利益11億36百万円、売上債権の減少16億３百万円の収入に対し、仕入債務の減少２億36百万円、法人税等の支払額４億３百万円の支出によるものであります。」 — 売上債権は16億3百万円減少した一方、営業キャッシュ・フローは前年同期の22億23百万円から21億22百万円へ減少した。早期回収施策との因果関係は本文で明示されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2024-h1) - FY2025 その他 「営業活動より得られた資金は26億69百万円（前年同期は25億23百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益28億64百万円、減価償却費３億41百万円、仕入債務の増加３億98百万円の収入に対して法人税等の支払額８億28百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年の25億23百万円から26億69百万円へ増加した一方、キャッシュ・フロー計算書上の売上債権は52百万円の増加要因となっており、回収施策の効果だけによる改善とは記載されていない。 (https://komori.app/company/9932/filing/2024-fy) - FY2026-H1 前進 「営業活動により得られた資金は24億21百万円（前中間連結会計期間は21億22百万円の収入）となりました。これは主に、仕入債務の減少８億98百万円、法人税等の支払額５億22百万円の支出に対し、税金等調整前中間純利益10億14百万円、売上債権の減少24億46百万円の収入によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の21億22百万円から24億21百万円へ増加し、売上債権も24億46百万円の減少要因となった。営業債権回収・キャッシュ・フロー改善に関する数値上の前進を記載している。 (https://komori.app/company/9932/filing/2025-h1) - 2026-04-27 前進 「売上債権の減少により営業キャッシュフローは3,346百万円となる」 — 営業キャッシュ・フローが前期の2,669百万円から3,346百万円へ増加し、売上債権の減少が要因として明示されている。 (https://komori.app/company/9932/disclosure/20260424510703) - FY2026 前進 「営業活動より得られた資金は33億46百万円（前年同期は26億69百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益30億82百万円、減価償却費５億40百万円、売上債権の減少10億65百万円等の収入に対して、法人税等の支払額９億90百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年の26億69百万円から33億46百万円へ増加し、売上債権も10億65百万円の収入要因となった。 (https://komori.app/company/9932/filing/2025-fy)