# 燦ホールディングス（9628） 株式会社きずなホールディングス(証券コード 7086)の株券等に対する公開買付けの結果及び子会社の異動に関するお知らせ.pdf

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9628/disclosure/20240827577082
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-08-28
Komoriの読み（0-100）: 72
企業ページ: https://komori.app/company/9628

## 何が変わったか

きずなホールディングスに対する公開買付けが成立し、燦ホールディングスは6,536,898株を取得する。2024年9月2日付で、きずなホールディングスは燦ホールディングスの連結子会社となる予定である。

## 会社が挙げた理由

本書類では、公開買付けを実施した理由や取得の目的について具体的な説明はなく、2024年7月12日付の公開買付け開始のお知らせから方針等に変更はないとしている。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: 株式会社きずなホールディングス
- 対象会社の名称: 株式会社きずなホールディングス
- 対象会社の事業内容: グループ全体の経営戦略に関する立案、推進ならびに管理
葬儀葬祭に関する一切の業務
- 対象会社の所在地: 東京都港区
- 対象会社の資本金: 165,586千円（2024年２月29日現在）
- 対象会社の設立年月日: 2017年６月１日
- 対象会社の売上高: 12,126百万円（2024年５月期）
- 対象会社の営業利益: 1,269百万円（2024年５月期）
- 対象会社の当期純利益: 744百万円（2024年５月期、親会社株主に帰属する当期純利益）
- 対象会社の純資産: 6,013百万円（2024年５月期）
- 取得価額: 13,768,223,760円
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 普通株式1株につき2,120円。第1回新株予約権1個につき3,240円、第2回新株予約権1個につき2,640円、第3回新株予約権1個につき2,240円
- 買付予定数の下限: 4,694,700株
- 公開買付期間: 2024年7月16日から2024年8月27日まで（30営業日）
- 取得株式数: 6,536,898株（議決権の数：65,368個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"－％","revised_forecast":"92.49％","change":"92.49ポイント増","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本公開買付けによる当該子会社の異動が公開買付者の連結業績に与える影響は現在精査中
- 取締役会決議日: 2024年７月12日
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2024年９月２日（予定、本公開買付けの決済の開始日）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 応募株券等の総数が買付予定数の下限（4,694,700株）以上となること
- 取得後の経営体制: 対象者の株主を公開買付者のみとし、対象者を公開買付者の完全子会社とするための一連の手続を実施する予定。対象者株式は所定の手続を経て上場廃止となる予定。代表者・従業員の処遇についてはnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「株式会社きずなホールディングス…の普通株式の全て…及び本新株予約権を…公開買付け…により取得することを決議」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「対象者は…公開買付者の連結子会社となる予定」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「買付け等後における…議決権の数…65,368個」「議決権所有割合：92.49％」「対象者は…公開買付者の連結子会社となる予定」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前の所有株式数…議決権所有割合：－％」「異動後の所有株式数…議決権所有割合：92.49％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「燦ホールディングス株式会社 大阪市中央区北浜二丁目６番11号」「株式会社きずなホールディングス 東京都港区浜松町２丁目２番12号」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手が上場廃止（原文: 「「当該手続が実行された場合には…対象者株式は…上場廃止となります」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「取得価額…13,768,223,760円」「議決権所有割合：92.49％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「公開買付者の連結業績に与える影響は現在精査中」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2024年７月16日から本公開買付けを実施しておりましたが…終了いたしました」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 13,768,223,760円」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「買付けは、現金にて行います」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「公開買付けによる株式取得であり、合併比率・株式交換比率の記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「株式会社東京証券取引所…グロース市場、証券コード：7086」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 該当事項はありません」「人的関係 該当事項はありません」「取引関係 該当事項はありません」「関連当事者への該当状況 該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が増えている（原文: 「「親会社株主に帰属する当期純利益…2022年５月期598百万円、2023年５月期700百万円、2024年５月期744百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「グループ全体の経営戦略に関する立案、推進ならびに管理」「葬儀葬祭に関する一切の業務」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「対象者の株主を公開買付者のみとし、対象者を公開買付者の完全子会社とするための一連の手続を実施することを予定」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「連結業績に与える影響は現在精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「異動の日程（予定）2024年９月２日」「決済の開始日 2024年９月２日」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「公開買付価格、期間、買付数、取得価額および異動予定日が記載されている。」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「応募株券等の総数が買付予定数の下限（4,694,700株）に満たない場合は…全部の買付け等を行いません」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: スクイーズアウト予定（原文: 「「対象者の株主を公開買付者のみとし、対象者を公開買付者の完全子会社とするための一連の手続を実施することを予定」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「対象者を公開買付者の完全子会社とする」「対象者株式は…上場廃止となります」」）