# グラッドキューブ（9561） 2026年12月期 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9561/disclosure/20260213559051
種別: 経営計画
開示日: 2026-02-13
Komoriの読み（0-100）: 60
企業ページ: https://komori.app/company/9561

## 何が変わったか

2026年12月期の連結計画を示し、売上高1,762百万円、営業利益3百万円、当期純利益28百万円を見込んでいます。2025年12月期の営業損失から黒字化を目指し、AI・SaaS・海外展開を軸に中長期の成長イメージも示しました。

## 会社が挙げた理由

高単価案件の獲得や販路拡大、人材育成、AIアバターを活用した収益基盤の強化、AvaTwinやSPAIAの事業拡大などを進める方針です。また、2025年12月期はDX開発案件の期初原価見積もりの乖離が利益を圧迫したため、コスト管理体制の厳格化を進めるとしています。

## 開示の要点

- 計画の名称: 2026年12月期 事業計画及び成長可能性に関する事項
- 計画期間: 2026年12月期（長期の成長イメージ：FY2026～FY2032）
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"1,755（2025年12月期連結実績）","revised_forecast":"1,762（2026年12月期連結計画）","change":"not_disclosed","change_rate":"+0.4%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"▲33（2025年12月期連結実績）","revised_forecast":"3（2026年12月期連結計画）","change":"黒字化","change_rate":"-","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"▲31（2025年12月期連結実績）","revised_forecast":"28（2026年12月期連結計画）","change":"黒字化","change_rate":"-","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: 2月10日現在の時価総額は3,930百万円。FY2032に時価総額500億円を目指す成長イメージを示しているが、PBRや株価が低い水準にあるとの自己評価はnot_disclosed。
- 投資計画の総額: 531,960千円
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 1米ドル＝147円（2025年8月15日時点）で円換算、想定PER15（国内IT企業の一般的な市場評価レンジを参考にした仮定値）
- 重点施策: 高単価案件の獲得及び獲得チャネルの拡大、人材育成体制の強化、パーソナライズ × AIアバターによる収益基盤強化、AIアバターを活用した高付加価値サービスの拡張、販路拡大による持続的な収益基盤の構築、新たなAIクリエイティブサービス、継続的な売上を実現する生産性向上、安定的な収益基盤の構築、AvaTwinシリーズの新プロダクト創出、販路拡大、既存顧客との関係性強化、AlibabaCloudサービスの拡販、YouTubeチャンネル登録数10万人登録、SPAIA競馬のリニューアルを軸に収益化の実現、BtoB戦略を強化し新たな収益モデルの構築、テクノロジー提供型の協業ビジネスを構築、チャネル戦略、プロダクト/サービス戦略、新規領域への参入
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"1,791（2025年12月期通期予想・個別）","revised_forecast":"1,772（2025年12月期実績・個別）","change":"通期予想比99.0％","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円（売上高）"}
- 見直し・取り下げの理由: 受託開発を基盤としながらSaaS型ビジネスへと事業領域を拡張し、収益モデルの多様化と中長期的な成長基盤の構築を進めているため見直し。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 市場環境の変動リスク（広告・SaaS市場）、プラットフォーム依存リスク（検索アルゴリズム等）、SaaS解約率上昇リスク、人材確保リスク、公営競技制度変更リスク、データサプライヤー依存リスク、AI著作権・法的リスク、AI誤出力・品質リスク
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年2月13日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「進捗状況を含む成長可能性に関する事項に関しては毎年2月中を目処に開示する予定です」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 単年度（原文: 「「2026/12 計画」および「事業計画・利益計画」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2026年12月期」「2026/12 計画」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「受託開発を基盤としながらSaaS型ビジネスへと事業領域を拡張し、収益モデルの多様化と中長期的な成長基盤の構築を進めているため見直し」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「計画表の見出しは「2026/12 計画」であり、同時の業績予想修正への言及はない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2025年12月期の取り組み事項」「進捗状況」「2026/12 計画」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「計画表に「売上高」「営業損益」「経常損益」「当期純損益」を掲載」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「（連結）2025/12 実績」「（連結）2026/12 計画」「YoY」」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「売上高「1,755」から「1,762」、「YoY +0.4%」、営業損益「▲33」から「3」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「計画表の数値欄は全社の「売上高」「売上総利益」「営業損益」「経常損益」「当期純損益」のみ」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「女性管理職比率を30％以上にする」「目標値1.5％以下」「YouTubeチャンネル登録数10万人登録」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「1米ドル＝147円（2025年8月15日時点）」「想定PER 15」「2024年から2028年までの年平均成長率（CAGR）は14.71％」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「「全社進捗率は通期予想（個別）比で98.0％と概ね計画通り」「全社進捗率は99.0％と概ね計画通り」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「2025年12月期の決算概要表に「2025年12月期」「通期予想」「進捗率」を掲載」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「2026年計画は示されているが、従前の2026年最終年度目標との比較記載はない。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「DX開発案件における期初原価見積もりの乖離が一部利益を圧迫し、売上総利益の予算達成への課題となった」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 意識すると述べるのみ（原文: 「「想定PER 15」「保守的な評価倍率を前提しても企業価値拡大が可能な成長計画」「2月10日現在：時価総額3,930百万円」」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「配当・DOE・自己株式取得に関する該当記載なし。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「「合計 531,960」「新規開発 231,600」「社内システム 135,000」「広告宣伝費 159,360」「セキュリティ強化 6,000」（単位：千円）」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2025年12月期 連結決算（B/S）」には実績数値があるが、財務体質の目標値はない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2月10日現在：時価総額3,930百万円」「想定PER 15」の記載はあるが、PBRや株価水準への評価はない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「新規領域への参入」「米国を中心とした海外展開の継続的な開発及び資金調達を実施」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「SiTest」「AvaTwin」「SPAIA」「YouTubeチャンネル登録数10万人登録」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「出展：国内DX関連投資額（株式会社富士キメラ総研）」「チャットボット市場規模推移及び予測（ITR）」「出展：国内民間IT市場規模 矢野研究所」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「M&A ＋ アライアンス」「M&Aは補完的な手段として位置付けております」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「投資フェーズ1：2025年10月-2026年4月」「投資フェーズ2：2026年4月-2026年9月」「投資フェーズ3」「投資フェーズ4」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「年間売上100億円以上を目指す」「時価総額500億に向けた成長戦略」「実現の時期を示唆するものではなく実現を保証するものではありません」「将来の株価や企業価値を保証するものではありません」」）