# ＡＶｉＣ（9554） 法定事前開示書類（株式交換）（株式会社リアレーション）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9554/disclosure/20250421519357
種別: 法定開示書類
開示日: 2025-04-21
Komoriの読み（0-100）: 74
企業ページ: https://komori.app/company/9554

## 何が変わったか

AViCは、リアレーションを完全子会社にする株式交換を行うことを決定し、その契約内容や交換条件を事前開示した。リアレーション株式1株に対し、AViC株式0.433株と現金1,000円を交付する予定である。

## 会社が挙げた理由

会社法および会社法施行規則に基づき、株式交換契約の内容その他の法務省令所定事項を事前開示するため。交換条件については、公正性・妥当性の確保、第三者算定機関の算定結果および当社の財務規律を踏まえて決定したとしている。

## 開示の要点

- 対象となる事項: 簡易株式交換に係る事前開示資料
- 決定機関: not_disclosed
- 決定日: 2025年4月14日（株式交換契約締結日）
- 実施日: not_disclosed（株式交換の効力発生日は本文で不記載）
- 対象期間: not_disclosed
- 金額: 1株当たり現金対価：1,000円、現金対価の総額：200,000,000円、株式対価の総額：150,077,800円（予定）
- 数量・規模: AViC普通株式0.433株（予定）／リアレーション普通株式1株、交付するAViC普通株式86,600株（予定）
- 業績への影響: リアレーション社の利益は子会社化直後の2025年9月期は2024年4月期対比で若干の減益となる見込みだが、2026年9月期からは増加し、2027年9月期以降は2026年9月期と同水準で推移する見込み
- 理由: 会社法第794条第1項および会社法施行規則第193条に従い、株式交換契約の内容その他法務省令に定める事項を記載した書面を備え置くため。交換条件は、公正性・妥当性の確保、CPAパートナーズの算定結果および当社の財務規律を踏まえて決定した
- 根拠となる規則: 会社法第794条第1項、会社法施行規則第193条、会社法第768条第1項第2号・第3号・第4号・第5号、会社法第799条第1項、会社法第234条、会社計算規則第39条第2項
- 関連する過去の開示: not_disclosed
- 今後の予定: 本株式交換により、効力発生時点の直前のリアレーション株主に対してAViC株式および現金を交付する予定

## 評価の根拠

- この開示が説明している事柄の規模は、会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「現金対価の総額：200,000,000 円」「交付する当社株式数：普通株式 86,600 株（予定）」」）
- この開示が扱っている事柄の性質はどれか。: 事業の運営（原文: 「「リアレーション社を株式交換完全子会社とする株式交換」」）
- 財務諸表のどこにどう現れるかが示されているか。: 資産・負債への影響あり（原文: 「「当社普通株式及び現金を交付します」「本株式交換により増加する当社の資本金及び準備金の額」」）
- この事柄の影響が直接及ぶ相手として、書類が挙げているのは誰か。: 株主・投資家（原文: 「「リアレーション社の株主に対し…当社の普通株式 0.433 株及び金 1,000 円」」）
- 主要な主張に、検証できる数値と時期がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「2025 年４月 14 日付」「現金対価の総額：200,000,000 円」「2029 年 9 月期までの５事業年度」」）
- 主要な主張を支える数値や識別子が、どの程度示されているか。: 複数の数値あり（原文: 「「0.433 株」「86,600 株」「200,000,000 円」「1,340～1,660」」）
- 示された事実・数値の出所はどう書かれているか。: 第三者の名称あり（原文: 「「CPA パートナーズ株式会社…を第三者算定機関として選定」」）
- 相手方は、読み手が特定できる形で示されているか。: 社名あり · 非上場（原文: 「「株式会社リアレーション（東京都渋谷区恵比寿 1-21-8）」」）
- 後日そのとおりになったかを確認できる、期日と数値のそろった約束が含まれているか。: あり（原文: 「「リアレーション社の普通株式１株につき、当社の普通株式 0.433 株及び金 1,000 円」「新たに普通株式 86,600 株を発行する予定」」）
- この論点は初出か、既出の事項の更新か、単なる再掲か。: 初出（原文: 「「株式交換に係る事前開示書類」」）
- 従来の見通し・状況に対して、どちらの方向にどれだけ動いた内容か。: 中立（原文: 「「本株式交換を行うことといたしました」」）
- 過去の開示との関係が、どこまで具体的に示されているか。: 過去に触れず（原文: 「本文に過去開示の参照記載なし」）
- この種の開示は繰り返し出るものか、一回限りのものか。: 一回限り（原文: 「「本株式交換」」）
- これまで会社が示してきた方針・計画を、取りやめる、または逆向きに変える内容か。: なし（原文: 「本件に関する方針撤回・変更の記載なし」）
- この事柄はどの段階にあるか。: 決定済み · 未実施（原文: 「「2025 年４月 14 日付で…株式交換契約…締結」「本株式交換を行うことといたしました」」）
- 実施・適用の時期はどこまで具体的に示されているか。: 時期なし（原文: 「「2025 年４月 14 日付」／効力発生日の具体的記載なし」）
- 会社はこの内容をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「交付する当社株式数：…86,600 株（予定）」「変更することがあります」「…増加し…推移をする見込み」」）
- 実現が、当局の承認・相手方の同意・市況など社外の条件に依存すると書かれているか。: あり（原文: 「「重要な変更が生じた場合、両者協議のうえ、変更することがあります」」）
- この事柄が及ぶ範囲はどこまでか。: 単一セグメント（原文: 「「リアレーション社を株式交換完全子会社」」）
- 影響はどれだけの期間に及ぶと書かれているか。: 恒久的（原文: 「「当社を株式交換完全親会社、リアレーション社を株式交換完全子会社とする株式交換」」）
- 将来の期間の業績・方針に影響する内容が含まれているか。: あり（原文: 「「2029 年 9 月期までの５事業年度」「交付する当社株式数…（予定）」」）
- この開示は、規則で求められたものか、会社が自ら選んで出したものか。: 規則で求められる開示（原文: 「「会社法第 794 条第１項及び会社法施行規則第 193 条に定める書面」」）
- 読み手が当然求める数値のうち、伏せられているものはどう扱われているか。: 主要な数値は揃う（原文: 「「1 株当たりの現金対価：1,000 円」「1 株当たりの株式対価：当社株式 0.433 株」「交付する当社株式数：普通株式 86,600 株（予定）」」）
- 会社自身の書きぶりはどれに近いか。: 事実の記載が中心（原文: 「「株式交換契約の内容その他法務省令に定める事項を記載した書面」」）