# 営業キャッシュフロー・財務健全性・ROAの中期目標｜東邦瓦斯（9533）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9533/threads/03f61ab9cd2f 企業ページ: https://komori.app/company/9533 ## 経過 - FY2017 初出 「営業キャッシュフロー　482億円　372億円　580億円　600億円　Ｄ／Ｅレシオ　0.7　0.4　1.0以下　1.0以下　ＲＯＡ　2.1％　3.3％　3％程度　3％以上」 — 平成30年度および平成34年度を見据え、営業キャッシュフロー、D/Eレシオ、ROAについて具体的な中期経営計画目標とビジョン目標を初めて独立した経営指標として示している。 (https://komori.app/company/9533/filing/2016-fy) - FY2019-Q1 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の60.3％から61.7％となった。」 — 財務健全性に関する四半期実績として、自己資本比率が前期末の60.3％から61.7％へ変化した。中期目標そのものの更新は記載されていない。 (https://komori.app/company/9533/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の60.3％から61.7％となった。」 — 財務健全性に関する第２四半期の実績として、自己資本比率は前期末の60.3％から61.7％となった。 (https://komori.app/company/9533/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 再定義 「2019～2021年度　営業キャッシュ・フロー　・３つの重点戦略を実行し、営業キャッシュ・フローを創出する。累計　1,600億円以上　キャッシュ・フロー配分　・健全な財務基盤を維持する前提で、都市ガス事業投資に加え、成長事業への投資を加速する。・株主還元は、安定配当を基本とするなかで、自己株式の取得を機動的に実施する。都市ガス事業投資　累計　800億円以上　成長事業投資　累計　600億円以上　ＲОＡ　平均　3％以上」 — 従来の中期目標から、2019～2021年度の営業キャッシュ・フロー累計1,600億円以上、都市ガス事業投資800億円以上、成長事業投資600億円以上、ROA平均3％以上という新たな資本配分・収益性目標へ枠組みが更新された。なお、自己資本比率は前期末60.3％から58.6％となった。 (https://komori.app/company/9533/filing/2018-q3) - FY2019 その他 「当期の営業キャッシュ・フローは326億円、D/Eレシオは0.4、ROAは2.7％となった。目標の達成状況については、年度ごとのブレはあったものの計画期間全体で見れば計画に近い形で進捗した。例えば、営業キャッシュ・フローは、2015年３月期からの５年間では累計3,000億円を超える水準となり、これは計画策定時に想定していた５年間累計額（2,600億円）を上回る水準である。創出したキャッシュは、さらなる成長に向けた投資や株主還元に充当していく。」 — 2019年3月期の営業キャッシュ・フロー580億円、ROA3％程度という年度目標に対し、実績は326億円、2.7％だった。一方、5年間累計営業キャッシュ・フローは3,000億円超となり、想定の2,600億円を上回った。 (https://komori.app/company/9533/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の59.5％から60.6％となった。」 — 第1四半期末の自己資本比率は60.6％となり、前期末の59.5％から上昇した。 (https://komori.app/company/9533/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益の計上などにより、358億7千2百万円の収入となった。これらの結果、自己資本比率は前期末の59.5％から62.0％となった。」 — 第2四半期累計の営業キャッシュ・フローは358億7,200万円、自己資本比率は前期末の59.5％から62.0％となった。新たな中期目標の変更ではなく、財務実績の更新である。 (https://komori.app/company/9533/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の59.5％から59.3％となった。」 — 第3四半期末の自己資本比率は59.3％となり、前期末の59.5％から0.2ポイント低下した。 (https://komori.app/company/9533/filing/2019-q3) - FY2020 前進 「営業キャッシュ・フロー　683億円　累計　1,600億円以上　都市ガス事業投資　277億円　累計　800億円以上　成長事業投資　207億円　累計　600億円以上　ＲОＡ　2.9％　平均　3％以上」 — 中期計画初年度の営業キャッシュ・フロー、都市ガス事業投資、成長事業投資、ROAの実績が示され、3年間の累計・平均目標に対する進捗が具体化した。 (https://komori.app/company/9533/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の57.2％から59.4％となった。」 — 第1四半期末の自己資本比率は59.4％となり、前期末の57.2％から上昇した。中期目標自体の変更ではなく、財務実績の更新である。 (https://komori.app/company/9533/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益や減価償却費の計上などにより、364億9千5百万円の収入となった。前年同四半期比では、6億2千3百万円の収入の増加となった。これらの結果、自己資本比率は前期末の57.2％から60.2％となった。」 — 第2四半期累計の営業キャッシュ・フローは364億9,500万円、自己資本比率は前期末の57.2％から60.2％となった。新たな中期目標の変更ではなく、財務実績の更新である。 (https://komori.app/company/9533/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の57.2％から60.4％となった。」 — 第3四半期末の自己資本比率は60.4％となり、前期末の57.2％から上昇した。中期目標自体の変更ではなく、財務実績の更新である。 (https://komori.app/company/9533/filing/2020-q3) - FY2021 前進 「営業キャッシュ・フロー　683億円　643億円　280億円　累計1,600億円以上　都市ガス事業投資　277億円　277億円　350億円　累計　800億円以上　成長事業投資　207億円　167億円　340億円　累計　600億円以上　ＲОＡ　2.9％　1.5％　1.5％程度　平均　3％以上」 — 中期経営計画2年目の実績として、営業キャッシュ・フロー643億円、都市ガス事業投資277億円、成長事業投資167億円、ROA1.5％を示し、3年間の累計・平均目標に対する進捗を更新した。 (https://komori.app/company/9533/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の59.7％から62.4％となった。」 — 第1四半期末の自己資本比率は62.4％となり、前期末の59.7％から上昇した。中期目標自体の変更ではなく、財務実績の更新である。 (https://komori.app/company/9533/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益や減価償却費の計上などにより、53億9百万円の収入となった。これらの結果、自己資本比率は前期末の59.7％から62.0％となった。」 — 第2四半期累計の営業キャッシュ・フローは53億900万円、自己資本比率は前期末の59.7％から62.0％となった。中期目標自体の変更ではなく、財務実績を更新している。 (https://komori.app/company/9533/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の59.7％から58.4％となった。」 — 第3四半期末の自己資本比率は58.4％となり、前期末の59.7％から低下した。中期目標自体の変更ではなく、財務実績の更新である。 (https://komori.app/company/9533/filing/2021-q3) - FY2022 再定義 「営業キャッシュ・フローの創出力を維持しつつ、持続的な成長に向けた投資を加速。経営指標　営業キャッシュ・フロー　2,100億円以上（2022～2025年度累計）　ＲＯＡ　３％程度（2025年度）　Ｄ／Ｅレシオ　0.6程度（2025年度）」 — 旧計画では営業キャッシュ・フロー累計1,682億円、都市ガス事業投資875億円、成長事業投資657億円となり、それぞれ旧目標を上回った一方、ROA平均は2.3％で目標3％を下回った。新たに2022～2025年度の営業キャッシュ・フロー2,100億円以上、2025年度ROA3％程度、D/Eレシオ0.6程度という目標へ更新した。 (https://komori.app/company/9533/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の58.4％から58.1％となった。」 — 第1四半期末の自己資本比率は58.1％となり、前期末の58.4％から0.3ポイント低下した。中期目標自体の変更ではなく、財務実績の更新である。 (https://komori.app/company/9533/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益や減価償却費の計上などにより、49億9千3百万円の収入となった。前年同四半期比では、3億1千5百万円の収入の減少となった。これらの結果、自己資本比率は前期末の58.4％から54.4％となった。」 — 第2四半期累計の営業キャッシュ・フローは49億9,300万円となり、自己資本比率は前期末の58.4％から54.4％へ低下した。 (https://komori.app/company/9533/filing/2022-q2) - FY2024-Q1 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の58.0％から61.4％となった。」 — 第1四半期末の自己資本比率は61.4％となり、前期末の58.0％から上昇した。中期目標自体の変更ではなく、財務実績の更新である。 (https://komori.app/company/9533/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益や減価償却費の計上などにより、391億1千9百万円の収入となった。前年同四半期比では、341億2千5百万円の収入の増加となった。これらの結果、自己資本比率は前期末の58.0％から62.2％となった。」 — 第2四半期累計の営業キャッシュ・フローは391億1,900万円となり、自己資本比率は前期末の58.0％から62.2％へ上昇した。有利子負債の削減も記載されている。 (https://komori.app/company/9533/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 その他 「これらの結果、自己資本比率は前期末の58.0％から62.5％となった。」 — 第3四半期末の自己資本比率は62.5％となり、前期末の58.0％から上昇した。有利子負債の削減と四半期純利益の計上が財政状態の説明として記載されている。 (https://komori.app/company/9533/filing/2023-q3) - FY2025-H1 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前中間純利益や減価償却費の計上などにより、462億5百万円の収入となった。前中間連結会計期間比では、70億8千6百万円の収入の増加となった。これらの結果、自己資本比率は前期末の62.2％から61.8％となった。」 — 中間期の営業キャッシュ・フローは462億500万円となり、前年同期比で70億8,600万円増加した。自己資本比率は前期末62.2％から61.8％となった。中期目標自体の変更ではなく、財務実績が更新されている。 (https://komori.app/company/9533/filing/2024-h1) - FY2026-H1 その他 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前中間純利益や減価償却費の計上などにより、464億9千万円の収入となった。前中間連結会計期間比では、2億8千4百万円の収入の増加となった。これらの結果、自己資本比率は前期末の59.1％から60.0％となった。」 — 中間期の営業キャッシュ・フローは464億9,000万円となり、前年同期比2億8,400万円増加した。自己資本比率は前期末の59.1％から60.0％へ上昇した。中期目標自体の変更ではなく、財務実績が更新されている。 (https://komori.app/company/9533/filing/2025-h1) - FY2026 再定義 「①キャッシュアロケーション（2025～2027年度累計） キャッシュイン キャッシュフロー創出※１　2,100億円程度 借入れ余力（デット）活用※２　1,300億円程度 キャッシュアウト コア事業投資　1,100億円程度 戦略事業投資　1,300億円程度 株主還元　1,000億円程度」 — 従来の2022～2025年度計画から、2025～2027年度累計のキャッシュ創出・借入れ・コア事業投資・戦略事業投資・株主還元の配分計画へ更新された。2027年度の連結経常利益目標300億円、ROE6％＋αに対し、2025年度実績は378億円、6.8％となった。 (https://komori.app/company/9533/filing/2025-fy)