# レノバ（9519） 2027年3月期　第2四半期決算補足資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9519/disclosure/20261111573453
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 56
企業ページ: https://komori.app/company/9519

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期は、太陽光の日照不良があったものの、バイオマス発電所の安定稼働や事業開発報酬により、売上収益・EBITDA・営業利益が前年同期を上回った。一方、親会社所有者帰属利益は前年の企業結合に伴う一時的な再測定利益がなくなり減少し、通期業績予想は据え置かれた。

## 会社が挙げた理由

売上収益・EBITDA・営業利益の増加は、前年度稼働開始した唐津バイオマス、バイオマス発電所の安定稼働、事業開発報酬などによるもの。太陽光は日照不良の影響を受けた。親会社所有者帰属利益の減少は、前年度の企業結合に伴う再測定利益の剥落によるもの。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":45200,"unit":"百万円","yoy_pct":11.3}
- 営業利益: {"value":6192,"unit":"百万円","yoy_pct":26.7}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":2960,"unit":"百万円（親会社の所有者に帰属する利益）","yoy_pct":-10.9}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: 2027年3月期第2四半期単独：再生可能エネルギー発電等事業の売上収益25,301百万円、EBITDA11,478百万円、営業利益6,537百万円、四半期利益3,371百万円。調整後セグメント合計の営業利益5,478百万円、四半期利益2,820百万円。
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":95700,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":33800,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":11300,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":3400,"unit":"百万円"},"EPS":{"value":37.61,"unit":"円"},"設備容量":{"value":1289.7,"unit":"MW"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 想定通りの進捗
- セグメント別実績: {"再生可能エネルギー発電等事業":{"売上収益":{"value":44516,"unit":"百万円","yoy_pct":10.9},"EBITDA":{"value":18889,"unit":"百万円","yoy_pct":8.9},"営業利益":{"value":7428,"unit":"百万円","yoy_pct":10.2}},"開発・運営事業":{"売上収益":{"value":3168,"unit":"百万円","yoy_pct":-13.8},"EBITDA":{"value":1558,"unit":"百万円","yoy_pct":24.9},"営業利益":{"value":1347,"unit":"百万円","yoy_pct":29}},"連結消去":{"売上収益":{"value":-2484,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":-2738,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":-2582,"unit":"百万円"}}}
- 増減要因の内訳: {"大規模太陽光営業利益":"前年同期比▲1,009百万円。軽米西ソーラー補修工事および日照不良の影響。","バイオマス営業利益":"前年同期比+792百万円。安定稼働等による。","Non-FIT太陽光営業利益":"前年同期比+277百万円。","その他営業利益":"前年同期比+776百万円。主に好風況によるクアンチ陸上風力が+591百万円。","連結営業利益":"前年同期比+1,305百万円。"}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":323,"単位":"名","期中の増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: {"木質ペレット価格":{"value":185,"unit":"ドル/t"},"認証PKS価格":{"value":130,"unit":"ドル/t"},"為替":{"value":155,"unit":"円/ドル"},"太陽光設備容量":{"value":352.8,"unit":"MW"},"Non-FIT太陽光容量":{"value":160.2,"unit":"MW"},"バイオマス設備容量":{"value":445.2,"unit":"MW"},"バイオマス定期点検停止日数":{"value":194,"unit":"日"}}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"燃料価格感応度":"スポット価格が10ドル/t上昇した場合、営業利益は木質ペレットで▲3.6億円、PKSで▲9.6億円。金利が50bp上昇した場合、年間金融費用は約1.3億円増加。"}
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"親会社所有者持分比率":{"実績":20.8,"単位":"%"},"資本比率":{"実績":31,"単位":"%"},"Net D/Eレシオ":{"実績":1.4,"単位":"倍"},"Net Debt/EBITDA":{"実績":7.6,"単位":"倍"},"調整後Net Debt/EBITDA":{"実績":7.8,"単位":"倍"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 市場販売モデルの大型蓄電事業1件（99MW）を開発中案件として追加、袋井宇刈蓄電所（100MW）が2026年7月に着工

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「通期計画に対しては想定通りの進捗」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「通期計画に対しては想定通りの進捗」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2027年3月期 第2四半期」の売上収益25,301百万円、営業利益6,537百万円など」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「業績予想に変更なし」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「大規模太陽光の営業利益▲1,009百万円、バイオマス+792百万円、クアンチ陸上風力+591百万円など」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「前年度稼働開始した唐津バイオマスの貢献」「全バイオマス発電所の通年寄与」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別連結業績（IFRS）」の各セグメントの売上収益、EBITDA、営業利益」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「スポット価格（±$10／t）の営業利益に対する感応度」および「金利が50bp上昇した場合、年間の金融費用は約1.3億円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「大規模太陽光の売上収益▲1,329百万円、営業利益▲1,009百万円。「日照不良」および「企業結合に伴う再測定利益の剥落」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「木質ペレット185ドル/t、認証PKS130ドル/t、為替1ドル155円、年間停止日数194日」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「木質ペレット+10ドル/tで営業利益▲3.6億円、PKS+10ドル/tで▲9.6億円、金利50bp上昇で金融費用約1.3億円増加」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「通期業績予想に向けて順調に進捗」「通期計画に対しては想定通りの進捗」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画に関する記載なし」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「新規の大型蓄電事業1件（99MW）が開発中案件として加わり」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「設備容量1,256.7MW、発調契約申請量226.4MW、完工127.2MWなど」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「太陽光の日照悪化影響」を記載する一方、「完工（累計）は127.2MW」と記載」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「該当する単価・数量分解指標の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数（連結）323名」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「Net D / Eレシオ1.4x」「Net Debt / EBITDA7.6x」などの実績値のみ」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「設備投資額の記載なし」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「表題「2027年3月期　第2四半期決算補足資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「会社概要」「その他添付資料」がある一方、連結業績・業績予想・事業進捗のページが大半を占める」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「業績予想に変更なし」および「変更、遅延又は中止となる可能性がある」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「表題「第2四半期決算補足資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「会社概要」「その他添付資料」と、連結業績・業績予想・事業進捗の各ページ」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）