# ビート・ホールディングス・リミテッド（貝徳控股有限公司）（9399） 有償ワラント（新株予約権）の発行に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9399/disclosure/20250718516807
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2025-07-18
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企業ページ: https://komori.app/company/9399

## 何が変わったか

当社グループの取締役・役員4名に対し、株価が一定水準に達した場合に行使できる有償新株予約権540,000個を発行することを決議した。発行は2025年定時株主総会の承認を条件としている。

## 会社が挙げた理由

当社グループの業績拡大・企業価値増大に向けた経営陣のコミットメントを高めるため。株価条件を付すことで、株主価値向上の成果と連動したインセンティブとするため。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 取締役及び役員に対する有償ワラント（新株予約権）の発行
- 発行・処分する株式数: 540,000株（新株予約権540,000個、1個につき普通株式1株）
- 発行価額・処分価額: 新株予約権1個当たり2.87円
- 発行価額の総額: 1,549,800円（2.87円×540,000個）
- 調達する資金の額: not_disclosed
- 発行諸費用の概算額: not_disclosed
- 資金の具体的な使途: not_disclosed
- 払込期日: 2025年9月9日（本株主総会の開催日の翌営業日）
- 割当予定先: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 割当予定先の保有方針: not_disclosed
- 希薄化率: 2.88%（540,000株／発行後の発行済株式総数18,743,557.76株）
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"18,203,557.76株","revised_forecast":"18,743,557.76株（本新株予約権が全て行使された場合）","change":"540,000株","change_rate":"2.88%","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 行使価額は取締役会決議日の直前取引日までの1か月間の終値平均株価1,144円。直前取引日終値1,518円に対して24.6%ディスカウント、3か月平均863円に対して32.5%プレミアム、6か月平均1,017円に対して12.5%プレミアム。新株予約権の発行価額2.87円は、第三者評価機関がモンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価額と同額。
- 行使価額: 当初1,144円。株式分割・株式併合等および時価を下回る新株発行等による修正条項あり。調整後も普通株式の額面金額を下回らない。
- 行使期間: 2025年9月9日から2028年9月8日まで
- 新株予約権の個数: 発行総数540,000個。未行使残の個数はnot_disclosed。
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: 株価条件として、行使期間内に当社普通株式の終値が5取引日連続して3,000円を超えること。各年の行使可能数は1年目が保有分の1/3、2年目が2/3、3年目が全て。
- 無償取得の事由: 組織再編行為が承認された場合、または新株予約権者が禁固以上の刑、懲戒解雇・論旨解雇、重大な法令・社内規程違反、反社会的勢力への該当・関与、全部または一部の放棄をした場合。
- 対象者の区分と人数: 当社及び子会社の取締役・役員4名：取締役・CEO 1名320,000個、独立社外取締役2名170,000個、子会社の取締役1名50,000個。
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: 1株につき10株。2025年定時株主総会の承認を条件として決議。効力発生日はnot_disclosed。
- 企業行動規範上の手続: 2025年定時株主総会における株主の承認を条件とする。独立した第三者の意見取得については、第三者評価機関による公正価額の算定が記載されている。
- 直近のエクイティ・ファイナンス: not_disclosed
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: ストック・オプション（原文: 「「業績拡大へのコミットメントをさらに高めることを目的として、当社グループの取締役及び役員に対して、有償にて本新株予約権を発行」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行の決議（原文: 「「本日、当社の取締役会において…発行することを決議いたしました」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本新株予約権が全て行使された場合、合計540,000株が発行されます」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「有償ワラント（新株予約権）の発行に関するお知らせ」」）
- 希薄化の規模はどの水準か。: 5%未満（原文: 「「本新株予約権の総数: 540,000個（当社発行済株式に対する割合2.88%）」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「「3,000円という株価水準は…1,144円と比較して約3倍に相当し、実現には大幅な企業価値の向上が不可欠です」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「合計18,743,557.76株」」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: なし（原文: 「本件を単独の「本新株予約権」として記載」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 報酬・インセンティブ（原文: 「「インセンティブプランとして機能するよう行使条件として株価条件を付して」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 資金は動かない（原文: 「「業績拡大へのコミットメントをさらに高めることを目的」」）
- 割当先はどれにあたるか。: 報酬としての役員（原文: 「「当社及び当社の子会社の取締役及び役員：4名」」）
- その割当先を選んだ理由として、何が挙げられているか。: 報酬制度上の理由（原文: 「「業績拡大へのコミットメントをさらに高めることを目的」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 2〜5者（原文: 「「取締役及び役員：4名、計540,000個」」）
- 割当先について、どこまで確認したと書かれているか。: 概要の記載のみ（原文: 「「チン・シャン・フイ（取締役、CEO）、320,000個」などの記載」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 役員のみ（原文: 「「当社及び当社の子会社の取締役及び役員」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「1か月間の終値平均株価である1,144円」「24.6%のディスカウント」「32.5%のプレミアム」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「発行価額：2.87円」「行使価額：1,144円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 修正に下限あり（原文: 「「行使価額を調整」「いかなる状況下においても…額面金額を下回ることはない」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 業績条件付き（原文: 「「終値が、5取引日連続して3,000円を超えた場合にのみ…行使」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 株主総会・意思確認（原文: 「「本株主総会にて株主の承認を得ることを条件として実施」」）