# ビート・ホールディングス・リミテッド（貝徳控股有限公司）（9399） 債務超過解消に向けた取り組みについて

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9399/disclosure/20240214536023
種別: 経営計画
開示日: 2024-02-14
Komoriの読み（0-100）: 32
企業ページ: https://komori.app/company/9399

## 何が変わったか

2023年12月期に実施できなかった第三者割当増資を改めて実施し、純資産を増強して2024年12月期末までに債務超過を解消する方針を示した。十分な資金を調達できた場合は、不動産取得や企業・事業への投資にも資金を振り向ける。

## 会社が挙げた理由

2023年12月期に営業損失、経常損失、親会社株主に帰属する純損失を計上したこと、2022年12月期末の純資産が小さかったこと、第三者割当増資を主に潜在的な投資家が少なかったこと、タイミング及びその他の理由で実施できなかったことを挙げている。また、既存事業の収益では債務超過の解消や当面の運転資金の確保が難しいとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 債務超過解消に向けた取り組み
- 計画期間: {"開始年度":"not_disclosed","最終年度":"2024年12月期"}
- 計画に対する動き: not_disclosed
- 売上高目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: not_disclosed
- 重点施策: 資本施策の実施について、投資目的での不動産の取得及び企業・事業等への投資、投資目的での不動産の取得、企業・事業等への投資、債務超過の解消時期
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"2023年12月期の下半期に第三者割当増資を実施すること","revised_forecast":"2023年12月期に当該第三者割当増資を実施できず","change":"未実施","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_applicable"}
- 見直し・取り下げの理由: 主に潜在的な投資家が少なかったこと、タイミング及びその他の理由により、2023年12月期に第三者割当増資を実施できなかったため。
- 対象市場の規模: not_disclosed
- 認識するリスク: キャッシュ・フローは非常に厳しいこと、既存の借入金等を返済するための資金が不足していること、潜在的な投資家が少なかったこと、タイミング及びその他の理由により第三者割当増資を実施できないこと、既存事業からの収益で債務超過を解消し、当面の運転資金を確保することが難しいこと
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2024年2月14日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 方針の表明（原文: 「「債務超過の解消に向けた基本方針について」および「第三者割当により事業に必要な資金を調達し、純資産の増強を図り、2024年12月末までに債務超過の解消を目指してまいります。」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 単年度（原文: 「「2024年12月期末までに連結純資産の債務超過を解消するよう努めてまいります。」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2024年12月期末までに」と記載されている一方、開始年度の記載はない。」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「主に潜在的な投資家が少なかったこと、タイミング及びその他の理由により、2023年12月期に当該第三者割増資を実施できず」と記載している。」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「本日公表いたしました『2023年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）』に記載のとおり」と記載されているが、業績予想の修正に関する記載はない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2023年12月期の下半期に、第三者割当増資を実施することを目指しておりましたが」「2024年12月期末までに連結純資産の債務超過を解消」と記載している。」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 数値目標なし（原文: 「「2024年12月期末までに連結純資産の債務超過を解消する」と記載されているが、数値目標は記載されていない。」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 数値目標なし（原文: 「本文は「第三者割当による増資」「2024年12月期末までに債務超過の解消を目指す」と説明しているが、目標数値の表はない。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 伸び幅を判断できず（原文: 「数値としては「連結純資産は、1,725千米ドル（245百万円）の債務超過」などの現状値が示されているが、比較対象となる将来目標額はない。」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「メッセージング事業は、利益を計上しておりますが」と記載されているが、セグメント別目標の記載はない。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は資本調達、不動産取得、企業・事業への投資を説明しているが、非財務目標の記載はない。」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「1米ドル＝141.83円で換算された金額」と記載されているが、計画前提としての為替・市場成長率等は記載されていない。」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「2023年12月期に当該第三者割当増資を実施できず」と記載している。」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 文章での対比（原文: 「「実施することを目指しておりましたが」「実施できず」と文章で対比している。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「2023年12月期の下半期に…実施することを目指しておりました」と「2024年12月期末までに…解消を目指してまいります」と記載されている。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「主に潜在的な投資家が少なかったこと、タイミング及びその他の理由により」と記載している。」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「「連結純資産を増強すること」「当面の運転資金を確保すること」と記載しているが、資本コストの数値や比較はない。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「「株主の皆様をはじめステークホルダーの利益極大化」と記載しているが、配当や自己株式取得の方針はない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「投資目的での不動産の取得」「企業・事業等への投資」と記載している。」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「純資産の増強を図り、2024年12月末までに債務超過の解消を目指してまいります」と記載している。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は「連結純資産は…債務超過」と説明しているが、PBR・株価水準への言及はない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「投資持株会社として、以下『投資目的での不動産の取得及び企業・事業等への投資』に記載の分野に投資する事業を遂行するため」と記載している。」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名あり（原文: 「「資本施策の実施について」「投資目的での不動産の取得及び企業・事業等への投資」と記載している。」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「「特に不動産市場が繁栄している地域」と記載しているが、市場規模・成長率の数値や出典はない。」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「収益力、将来性を具備する企業・事業の取得等戦略的投資活動を今後も積極的に推進していく所存」と記載している。」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 最終年度のみ（原文: 「「2024年12月期末までに連結純資産の債務超過を解消」と記載し、「四半期毎に当該取り組みに関する報告」を行うとしている。」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「十分な資金を調達できた場合」「投資する事業を遂行したいと考えております」「解消するよう努めてまいります」と記載している。」）