# 有利子負債依存と金利変動リスク｜東海運（9380）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9380/threads/2340e25e22f1 企業ページ: https://komori.app/company/9380 ## 経過 - FY2016 初出 「当社グループは今後有利子負債の削減による財務体質の強化に努める方針でありますが、経済情勢等により、市場金利が変動した場合には、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。」 — 平成28年3月末の有利子負債残高は10,797,076千円、総資産に占める割合は31.0％。 (https://komori.app/company/9380/filing/2015-fy) - FY2017 対処 「当社グループの直近２期の期末有利子負債残高（リース債務を除く）及び総資産に占める割合は下記のとおりであります。当社グループは今後有利子負債の削減による財務体質の強化に努める方針でありますが、経済情勢等により、市場金利が変動した場合には、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債残高は107億9,707万6千円・総資産比31.0％から106億1,700万4千円・29.7％へ低下している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ7億8千8百万円増加の215億6千5百万円（3.8％増）となりました。主な要因は、営業未払金が2億1千7百万円、未払法人税等が1億4千8百万円減少したものの、短期借入金が4億7千5百万円、長期借入金が1億6千5百万円増加したこと等によります。」 — 前連結会計年度末から短期借入金・長期借入金が増加し、四半期末の有利子負債エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ13億8千万円増加の221億5千8百万円（6.6％増）となりました。主な要因は、未払法人税等が7千2百万円減少したものの、長期リース債務の増加等により固定負債のその他が6億5千万円、短期借入金が2億4千5百万円、長期借入金が2億円増加したこと等によります。」 — 前連結会計年度末から負債合計が6.6％増加し、短期借入金・長期借入金も増加しており、有利子負債エクスポージャーの拡大が続いている。 (https://komori.app/company/9380/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ14億4千3百万円増加の222億2千万円（6.9％増）となりました。主な要因は、賞与引当金が1億8千4百万円減少したものの、長期リース債務の増加等により固定負債のその他が6億4千1百万円、営業未払金が3億1千2百万円、長期借入金が2億8千7百万円増加したこと等によります。」 — 負債合計が前連結会計年度末比6.9％増加し、長期借入金も2億8千7百万円増加しており、有利子負債エクスポージャーの拡大が続いている。 (https://komori.app/company/9380/filing/2017-q3) - FY2018 対処 「有利子負債残高は、平成29年３月31日の106億1千7百万円（総資産比29.7％）から、平成30年３月31日には100億1千3百万円（総資産比27.5％）となりました。」 — 有利子負債残高と総資産比率が前期から低下し、財務体質強化方針に沿ったリスク低減が数値で示されている。 (https://komori.app/company/9380/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ1億8千6百万円増加の212億5千7百万円（0.9％増）となりました。主な要因は、長期借入金が4億1千万円、未払法人税等が1億4千万円減少したものの、賞与引当金が1億7千9百万円、決算賞与資金等の短期的な資金需要に対応するためコミットメントラインによる資金調達を実行したことにより短期借入金が5億6千8百万円増加したこと等によります。」 — 短期借入金が5億6千8百万円増加し、コミットメントラインによる資金調達を実行したことで、四半期末の有利子負債エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 対処 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ2億8千7百万円減少の207億8千3百万円（1.4％減）となりました。主な要因は、コミットメントラインによる短期的な運転資金の調達を行ったことにより短期借入金が3億4百万円、営業未払金が1億6千8百万円増加したものの、長期借入金が8億1千万円、長期リース債務の減少等により固定負債のその他が7千2百万円減少したこと等によります。」 — 短期借入金は増加したものの、長期借入金の減少等により負債合計は前期末比1.4％減少し、財務負担の低下を記載している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 対処 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ5千8百万円減少の210億1千2百万円（0.3％減）となりました。主な要因は、営業未払金が2億2千2百万円、土地取得に係る設備投資資金及び決算賞与資金等の短期的な資金需要に対応するためコミットメントラインによる資金調達を実行したことにより短期借入金が8億7千3百万円増加したものの、長期借入金が10億2千6百万円、賞与引当金が1億8千4百万円減少したこと等によります。」 — 短期借入金は8億7,300万円増加したものの、長期借入金が10億2,600万円減少し、負債合計は前期末比0.3％減となった。コミットメントラインによる短期資金調達の実行も記載されている。 (https://komori.app/company/9380/filing/2018-q3) - FY2019 対処 「有利子負債残高は、2018年３月31日の100億1千3百万円（総資産比27.6％）から、2019年３月31日には95億6千4百万円（総資産比26.7％）となりました。」 — 有利子負債残高と総資産比率が前期から低下し、財務体質強化方針に沿ったリスク低減が数値で示されている。 (https://komori.app/company/9380/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 悪化 「賞与引当金が1億8千4百万円、決算賞与資金等の短期的な資金需要に対応するためコミットメントラインによる資金調達を実行したこと等により短期借入金が4億9千9百万円増加したものの、未払法人税等が1億9千万円、長期借入金が1億6千万円減少したこと等によります。」 — 負債合計はほぼ横ばいだが、短期借入金が4億9,900万円増加し、コミットメントラインの借入実行残高も15億9,000万円から21億円へ増加した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 その他 「当社は、資金調達の安定化と手元資金の有効活用による有利子負債の圧縮を行い、財務体質の更なる強化のため、シンジケーション方式によるコミットメントライン契約を取引銀行５行と締結しております。当第２四半期連結会計期間末におけるコミットメントライン契約に係る借入未実行残高等は、次のとおりであります。」 — 負債合計は前連結会計年度末比0.1％減、長期借入金は3億5,100万円減少した一方、短期借入金は2億3,300万円増加し、コミットメントライン借入実行残高は15億9,000万円から18億6,000万円へ増加した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ6億1千6百万円増加の213億5百万円（3.0％増）となりました。主な要因は、長期借入金が4億5千1百万円、未払法人税等が2億2千1百万円減少したものの、決算賞与資金等の短期的な資金需要に対応するためコミットメントラインによる資金調達を実行したこと等により短期借入金が10億4千9百万円、長期未払金の増加等により固定負債のその他が2億5千2百万円増加したこと等によります。」 — 短期借入金が10億4,900万円増加し、負債合計も前連結会計年度末比3.0％増加した。コミットメントラインの借入実行残高も27億円となり、利用余力は3億円まで縮小している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2019-q3) - FY2021-Q1 対処 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ5億9千4百万円増加の216億3千6百万円（2.8％増）となりました。主な要因は、営業未払金が4億6千8百万円、借入金の返済により長期借入金が3億6千7百万円減少したものの、賃料収入を中心とした長期前受金の増加等により固定負債のその他が12億9千1百万円、賞与引当金が1億8千1百万円増加したこと等によります。」 — 負債合計は増加した一方、借入金の返済により長期借入金は3億6,700万円減少しており、有利子負債の一部縮減が示されている。 (https://komori.app/company/9380/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 対処 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ9千4百万円減少の209億4千7百万円（0.5％減）となりました。主な要因は、賃料収入を中心とした長期前受金の増加等により固定負債のその他が12億9千8百万円、未払消費税等の増加等により流動負債のその他が1億3千1百万円増加したものの、約定返済が進んだことにより長期借入金が7億7千5百万円、コミットメントラインの返済等により短期借入金が3億8千5百万円、営業未払金が3億6千3百万円減少したこと等によります。」 — 約定返済とコミットメントライン返済により長期借入金・短期借入金が減少し、負債合計も前期末比0.5％減となった。 (https://komori.app/company/9380/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ1億8千7百万円増加の212億3千万円（0.9％増）となりました。主な要因は、長期借入金が10億7千万円、短期借入金が3億3千万円減少したものの、賃料収入を中心とした長期前受金の増加等により固定負債のその他が16億5千2百万円、未払法人税等が1億4千8百万円増加したこと等によります。」 — 長期借入金・短期借入金は減少した一方、負債合計は0.9％増加した。コミットメントラインの借入実行残高は17億1千万円から18億6千万円へ増加している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2020-q3) - FY2021 対処 「当社グループは今後有利子負債の削減による財務体質の強化に努める方針でありますが、経済情勢等により、市場金利が変動した場合には、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債残高は101億7,377万円・総資産比28.2％から82億3,989万円・22.9％へ低下し、コミットメントライン借入実行残高も17億1,000万円から12億6,000万円へ減少した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ3億6百万円減少の202億2千4百万円（1.5％減）となりました。主な要因は、決算賞与資金等の短期的な資金需要に対応するためコミットメントラインによる資金調達を実行したこと等により短期借入金が3億2百万円、賞与引当金が1億8千5百万円増加したものの、約定返済が進んだこと等により長期借入金が4億7千7百万円、未払法人税等が1億8千3百万円減少したこと等によります。」 — 短期借入金は3億2百万円増加した一方、長期借入金は4億7千7百万円減少し、負債合計は前期末比1.5％減となった。 (https://komori.app/company/9380/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 対処 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ5億7千2百万円減少の199億5千8百万円（2.8％減）となりました。主な要因は、環境対策引当金が3億4千2百万円、固定負債の資産除去債務が1億6千4百万円増加したものの、約定返済が進んだこと等により長期借入金が7億1千8百万円、短期借入金が2億8千3百万円減少したこと等によります。」 — 約定返済により長期借入金・短期借入金がともに減少し、負債合計も前期末比2.8％減となった。 (https://komori.app/company/9380/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ9億5千万円増加の214億8千1百万円（4.6％増）となりました。主な要因は、約定返済が進んだこと等により長期借入金が5億8千4百万円、賞与引当金が1億9千5百万円減少したものの、前受金の増加等により流動負債のその他が8億6千万円、営業未払金が3億7千3百万円増加したこと等によります。」 — 長期借入金は5億8,400万円減少した一方、負債合計は4.6％増加した。コミットメントラインの借入実行残高は12億6,000万円から18億6,000万円へ増加し、差引額は17億4,000万円から11億4,000万円へ減少している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2021-q3) - FY2022 対処 「有利子負債残高は、2021年３月31日の82億3千989万円（総資産比22.9％）から、2022年３月31日には77億1千255万円（総資産比20.6％）となりました。」 — 有利子負債残高は前年度から約5億2,734万円減少し、総資産比率も22.9％から20.6％へ低下した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ4千1百万円減少の211億7千8百万円（0.2％減）となりました。主な要因は、短期借入金が8億7千6百万円、賞与引当金が1億9千3百万円増加したものの、約定返済が進んだこと等により長期借入金が7億1千3百万円、未払金の減少等により流動負債のその他が3億2千5百万円、未払法人税等が1億3千2百万円減少したこと等によります。」 — 短期借入金が8億7,600万円増加した一方、長期借入金は7億1,300万円減少し、負債合計は0.2％減少した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 再掲 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ7億8千5百万円減少の204億3千4百万円（3.7％減）となりました。主な要因は、短期借入金が5億5千8百万円増加したものの、約定返済が進んだこと等により長期借入金が8億6千6百万円、未払金の減少等により流動負債のその他が3億7百万円、営業未払金が9千7百万円減少したこと等によります。」 — 短期借入金が増加する一方、長期借入金は約定返済により減少し、負債合計は前年度末比3.7％減少した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ2億8千9百万円増加の215億9百万円（1.4％増）となりました。主な要因は、約定返済が進んだこと等により長期借入金が10億7千1百万円減少したものの、運転資金の調達等により短期借入金が14億8千1百万円増加したこと等によります。コミットメントラインの総額は30億円、借入実行残高は24億6千万円、差引額は5億4千万円となっております。」 — 長期借入金は減少した一方、短期借入金が14億8,100万円増加し、コミットメントラインの借入実行残高も12億6,000万円から24億6,000万円へ増加、差引額は5億4,000万円へ縮小している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2022-q3) - FY2023 悪化 「有利子負債残高は、2022年３月31日の7,712,547千円（総資産比20.6％）から、2023年３月31日には7,898,890千円（総資産比21.0％）となりました。」 — 有利子負債残高が前年度比で増加し、総資産比率も20.6％から21.0％へ上昇した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ8億3千万円増加の220億5千8百万円（3.9％増）となりました。主な要因は、未払法人税等が8千5百万円、営業未払金が7千6百万円減少したものの、長期借入金が4億5千3百万円、賞与引当金が2億1百万円増加したこと等によります。」 — 長期借入金が4億5,300万円増加し、負債合計も前年度末比3.9％増加した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ3億8千7百万円増加の216億1千5百万円（1.8％増）となりました。主な要因は、未払金の減少により流動負債のその他が2億5千7百万円、未払法人税等が2千1百万円減少したものの、短期借入金が4億2千8百万円、長期借入金が1億8千4百万円増加したこと等によります。」 — 短期借入金と長期借入金がともに増加し、負債合計も前年度末比1.8％増となった。コミットメントラインの借入実行残高も12億6千万円から22億2千万円へ増加している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ10億6千5百万円増加の222億9千3百万円（5.0％増）となりました。主な要因は、預り金の減少等により流動負債のその他が3億7千7百万円、賞与引当金が2億1千5百万円減少したものの、長期借入金が10億1千8百万円、短期借入金が5億3千1百万円増加したこと等によります。」 — 長期借入金が10億1,800万円、短期借入金が5億3,100万円増加し、負債合計も前連結会計年度末比5.0％増となった。コミットメントライン借入実行残高は23億4,000万円、差引額は6億6,000万円となっている。 (https://komori.app/company/9380/filing/2023-q3) - FY2024 悪化 「当社グループは今後有利子負債の削減による財務体質の強化に努める方針でありますが、経済情勢等により、市場金利が変動した場合には、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債残高は79億8,889万円・総資産比21.0％から85億1,106万円・22.0％へ増加し、財務負担エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/9380/filing/2023-fy) - FY2025-H1 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ23億4百万円増加の240億5千万円（10.6％増）となりました。主な要因は、短期借入金が5億8千6百万円、営業未払金が3億4千万円減少したものの、長期借入金が23億3千万円、危険物マルチワークステーション朝倉サイト建設工事等の未払金の増加等により流動負債のその他が7億2千8百万円増加したこと等によります。」 — 大型設備投資に伴い長期借入金が23億3,000万円増加し、負債合計も前年度末比10.6％増となった。有利子負債エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「2024年３月31日　2025年３月31日　金額（千円）　構成比（％）　金額（千円）　構成比（％）　有利子負債残高　8,511,063　22.0　10,240,520　24.9　総資産　38,729,973　100.0　41,162,885　100.0」 — 大型設備投資に伴い有利子負債残高は85億1,106万円から102億4,052万円、総資産比率は22.0％から24.9％へ上昇している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2024-fy) - FY2026-H1 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ3億7百万円減少の232億6千9百万円（1.3％減）となりました。主な要因は、短期借入金が6億2千万円、賞与引当金が3千7百万円増加した一方、未払金の減少等により流動負債のその他が3億5千万円、長期借入金が1億9千8百万円、未払法人税等が1億8千9百万円減少したこと等によります。」 — 負債合計は減少した一方、短期借入金は6億2千万円増加し、コミットメントラインの借入実行残高も15億円から21億円へ増加している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2025-h1) - 2026-05-15 悪化 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ18億9千9百万円増加の254億7千7百万円（8.1％増）となりました。主な要因は、未払法人税等が2億8千万円、退職給付に係る負債が1億7千6百万円、長期未払金が1億5千9百万円減少したものの、長期借入金が20億4千7百万円、短期借入金が2億6千万円、繰延税金負債が2億4千6百万円増加したこと等によります。」 — 長期借入金と短期借入金の増加により、負債合計と有利子負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/9380/disclosure/20260513531067) - FY2026 悪化 「有利子負債残高 10,240,520 24.9 12,375,475 28.1」 — 有利子負債残高は102億4,052万円から123億7,548万円へ、総資産比率は24.9％から28.1％へ上昇した。新造船等の設備投資に伴い財務負担が拡大している。 (https://komori.app/company/9380/filing/2025-fy) - 2026-08-12 その他 「負債合計は、前連結会計年度末に比べ4億8千2百万円増加の259億6千万円（1.9％増）となりました。」 — 負債合計は増加した一方、長期借入金は減少し、短期借入金は4億3千万円増加している。 (https://komori.app/company/9380/disclosure/20260807515679)