# ビズメイツ（9345） 2026年12月期 第３四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9345/disclosure/20261113578712
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 68
企業ページ: https://komori.app/company/9345

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期累計は、売上高・営業利益とも会社予想を下回り、前年同期比でも減収減益となった。一方、M&Aで事業領域を広げ、ヒップスターゲート社の連結やWith The World社の子会社化、GitTap終了など事業ポートフォリオを見直した。

## 会社が挙げた理由

売上高はLS事業の個人向け受講者数減少などで減少した。営業利益は売上高減少に加え、M&A関連の一過性費用が発生したことで減益となった。TS事業は上半期の営業体制変更に伴う立ち上がりの遅れと、生成AIの普及による企業の採用ニーズの変化が影響した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":2555,"unit":"百万円","yoy_pct":-2.2}
- 営業利益: {"value":146,"unit":"百万円","yoy_pct":-30.4}
- 経常利益: {"value":142,"unit":"百万円","yoy_pct":-28.7}
- 純利益: {"value":86,"unit":"百万円","yoy_pct":-36.5}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":5.7,"yoy_change_pt":-2.3}
- 販管費: {"value":1763,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":884,"unit":"百万円","yoy_pct":0.1},"営業利益":{"value":70,"unit":"百万円","yoy_pct":-26.5}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":3688,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":298,"unit":"百万円"},"年間配当":{"value":15,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 予想未達
- セグメント別実績: {"LS事業":{"売上高":{"value":2432,"unit":"百万円","yoy_pct":-2.4}},"TS事業":{"売上高":{"value":123,"unit":"百万円","yoy_pct":3.5}}}
- 増減要因の内訳: {"前年同期比営業利益":{"売上高減少":-56,"unit":"百万円","売上原価増加":-21,"販管費減少":13},"予想比営業利益":{"売上高減少":-158,"unit":"百万円","売上原価減少":44,"販管費減少":99}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 法人顧客は対象者を絞る傾向により単価は上昇したが、受講者数の減少をカバーできなかった。ハイブリッド型の顧客単価はオンライン英会話のみの3倍以上。
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":194,"単位":"名","基準日":"2026年6月30日"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":"2030年12月期","売上高":10000,"売上高単位":"百万円","調整後営業利益":1500,"調整後営業利益単位":"百万円"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":15,"unit":"円","内訳":"年1回の期末配当"}
- 配当性向: 20～30％を目安（2026年12月期予想23.7％）
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: With The World社の子会社化、ランゲージソリューション事業からラーニングソリューション事業への名称変更、初心者向けプログラムの刷新、GitTapの終了とG Talentへの経営資源集中、ハイブリッド英語学習の推進、総合人材育成コンサルティングへの事業拡張、学生向け教育事業の拡大

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「LS事業売上高は予想比△84百万円（△3.4％）、TS事業売上高は予想比△74百万円（△37.6％）。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を下回る（原文: 「「業績は予想未達」「売上高は予想比△5.9％、営業利益は予想比△9.2％」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「3Q単体の売上高は…884」「営業利益は…70」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載は確認できない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益分析の図に「売上高減」「売上原価増」「販管費減」と各金額が表示されている。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 一過性の要因（原文: 「「M&A関連の一過性費用により減益」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「LS事業売上高、TS事業売上高の予想比・前年同期比が掲載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「採用費57百万円減」「支払報酬48百万円増」「人件費、採用費71百万円減」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「LS事業の個人向けの受講者数減少により56百万円減収」「売上高減少分158百万円」「営業利益63百万円の減益」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「業績見通しの前提に関する数値の記載は確認できない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクとして織り込んだ金額の記載は確認できない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「売上高の4Qは974百万円、営業利益の4Qは138百万円として示されている。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「2030年12月期までに売上高100億円、調整後営業利益15億円」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「2026年10月16日付で株式会社With The Worldを子会社化」「初心者向けプログラムを刷新」「GitTapを終了」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「累積導入企業数1,700社」「連携学校数546校」「世界67ヵ国」「継続率約90％」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「授業実施人数が2018年684人から2025年91,981人へ増加。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「単価は上昇するも受講者数の減少をカバーできず」「ハイブリッド型は顧客単価3倍以上」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数194名（2026年6月30日現在 連結）」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「総合人材育成ソリューションの対象市場規模 合計約5,720億円」「TAM 約1兆1,300億円」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「配当性向20～30％を目安」「1株当たりの配当金15円」「配当性向23.7％」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載は確認できない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「該当する財務目標の記載は確認できない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「該当する投資額・研究開発費の記載は確認できない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年12月期 第3四半期 決算説明資料」で、決算概要・セグメント別状況・成長戦略を掲載している。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに会社概要・グループビジネスモデル・各事業の特徴を掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載は確認できない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2026年12月期（予想）」「削減見込み」「達成を目標」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「資料構成は決算概要、セグメント別状況、成長戦略が中心で、Appendixに会社概要・事業紹介を掲載している。」）