# アイビス（9343） 2026年12月期第３四半期決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9343/disclosure/20261110570414
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-10
Komoriの読み（0-100）: 66
企業ページ: https://komori.app/company/9343

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期は、サブスク課金売上の拡大により、累計売上高・営業利益・純利益が前年同期を上回った。通期計画に対してもサブスク課金売上、課金純増数、営業利益が計画以上のペースで進捗している。

## 会社が挙げた理由

ibisPaintのサブスク課金売上と課金数の増加が業績を牽引した。広告投資を計画以上に実施したものの、サブスク獲得効率が想定を上回り、追加投資を抑制しながら先行投資を吸収した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":45.7,"unit":"億円","yoy_pct":25.7}
- 営業利益: {"value":10,"unit":"億円","yoy_pct":17.3}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":7,"unit":"億円","yoy_pct":21.9}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"率":23.4,"単位":"%","前年同期比増減ポイント":1}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"サブスクリプション課金売上":{"value":5,"unit":"億円","yoy_pct":61.5},"売上高":{"value":15.6,"unit":"億円","yoy_pct":24.3},"営業利益":{"value":3.6,"unit":"億円","yoy_pct":30},"営業利益率":{"value":23.4,"unit":"%"}}
- 通期業績予想: {"サブスクリプション課金売上":{"value":17.3,"unit":"億円"},"ibisPaintサブスクリプション課金数":{"value":547.4,"unit":"千件"},"売上高":{"value":54.5,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":13.5,"unit":"億円"},"親会社株主に帰属する純利益":{"value":9.4,"unit":"億円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"サブスクリプション課金売上":"79.9%","ibisPaintサブスクリプション課金数":"増加進捗85.3%","売上高":"83.9%","営業利益":"74.0%","親会社株主に帰属する純利益":"74.6%"}
- 計画に対する自己評価: 計画超のペースで進捗。通期営業利益は計画を上回る着地を目指す。一方、AI歌声合成セグメントの売上高は期初計画を下回る。
- セグメント別実績: {"モバイル":{"売上高":{"value":26.02,"unit":"億円","yoy_pct":26.5},"セグメント利益":{"value":10.66,"unit":"億円","yoy_pct":22}},"ソリューション":{"売上高":{"value":13.3,"unit":"億円","yoy_pct":24.3},"セグメント利益":{"value":2.12,"unit":"億円","yoy_pct":1.4}},"AI歌声合成":{"売上高":"not_disclosed","セグメント利益":{"value":-0.62,"unit":"億円"}}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"ITエンジニア数":266,"単位":"人","前年同期比増加":11,"補足":"ゼロイチスタート合併による増加は9名"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"市場規模":"海外IP市場は2033年に20兆円規模へ拡大","シェア":"ibisPaintは7年連続No.1"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: ibisPaintに3D素材機能と音声トラック機能を追加、従量制課金モデル『スマートクレジット』対応の高品質フィルターを追加、2026年10月6日にiOS専用ボイスライブラリを開始、AI駆動開発体制を構築し、開発効率の向上を目指す

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「サブスクリプション課金売上79.9%、ibisPaintサブスクリプション課金数の増加進捗85.3%、売上高83.9%、営業利益74.0%、純利益74.6%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「『3Q累計は計画比でサブスク課金売上＋10.6%、ibisPaintサブスク課金純増数＋14.7%、営業利益＋5.6%』『AI歌声合成セグメントの売上高は、VoiSonaのアプリ課金売上の下振れ、ボイスライブラリ制作受託案件のずれ込み等で期初計画を下回る』」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「『3Qサブスク課金売上は5.0億円』『売上高も15.6億円』『営業利益は3.6億円』」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「『サブスク課金売上は5.0億円で過去最高』『売上高も15.6億円で過去最高』『3Q累計の売上・各段階利益が過去最高』」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「『保守的な観点から通期業績予想は期初計画を据え置き』」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「『3Q累計で計画比＋2.1億円を広告へ再配分』『AI歌声合成セグメントの損失△62百万円のうち、のれん償却額及び技術関連資産償却額が45百万円』」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「『サブスク課金が牽引し、四半期の売上高・利益が過去最高を更新』『ストック収益の拡大で営業利益もYoY＋30.0%の増益』」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「『セグメント別 FY2026/12 3Q 連結決算業績推移』に売上高推移とセグメント利益推移を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「『広告宣伝費は1.3億円（YoY＋47.1%）』『モバイルセグメントの開発人材投資は0.9億円（YoY＋2.8%）』『ソリューションセグメントは4.4億円（YoY＋8.5%）』」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「『AI歌声合成セグメントの売上高は…期初計画を下回る』『ソリューションセグメント利益は0.4億円（YoY△37.0%）。体制強化に伴う販管費増とのれん償却が主因』」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「通期予想に織り込んだリスク額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「『4Qも追加投資額は2Q比で抑制し、サブスク課金数の獲得効率を重視した投資を継続する方針』」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画に関する記載は確認できない。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「『3D素材』『音声トラック』機能を追加』『2026年10月6日開始の「iOS専用ボイスライブラリ」』『AI駆動開発体制を構築』」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「DAU、ibisPaintサブスクリプション課金数、課金純増数、新規ダウンロード数、ITエンジニア数などを掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「『課金数は52.5万件（YoY＋49.6%）』『DAUは…YoYは＋3.9%』『ITエンジニア数は266名（YoY＋11名）』『新規ダウンロード数は…YoY△0.4%』」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「課金数・新規ダウンロード数の記載はあるが、課金単価等の当四半期指標は示されていない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「『ITエンジニア数は266名（YoY＋11名、うちゼロイチスタート合併による増加9名）』」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「『海外IP市場：2033年 20兆円規模へ拡大』『7年連続No.1の定番アプリ』」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載は確認できない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載は確認できない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載は確認できない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「『広告宣伝費は1.3億円』『モバイルセグメントの開発人材投資は0.9億円』」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題は『2026年12月期第3四半期決算説明会資料』で、業績ハイライト、進捗、セグメント別グラフを掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「『アイビスについて』『世界No.1のモバイルペイントアプリを展開する日本発テック企業』などの会社紹介ページを掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「数値開示の見送りに関する記載は確認できない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「『通期営業利益は計画を上回る着地を目指す』『4Qも…投資を継続する方針』」）