# アイビス（9343） 2023年12月期決算説明会での質疑応答内容

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9343/disclosure/20240228544567
種別: 決算説明資料
開示日: 2024-02-28
Komoriの読み（0-100）: 89
企業ページ: https://komori.app/company/9343

## 何が変わったか

2023年12月期決算説明会で、2024年12月期は広告宣伝費を大幅に削減して営業利益を伸ばす計画や、為替・広告市況による売上変動リスクが説明された。また、中長期ではサブスクリプション売上25億円を目指し、M&A調査などの成長施策にも言及した。

## 会社が挙げた理由

広告宣伝費を9億5,100万円から4億5,000万円へ削減することで費用が約5億円下がること、円高を前提に業績予想を作成していること、広告市況は会社がコントロールできず予測が難しいことを理由として説明している。サブスクリプションの成長については、機能追加や無料ユーザーからの転換施策が寄与していると説明している。

## 開示の要点

- 資料の種類: 質疑応答要旨
- 対象決算期: 2023年12月期
- 売上高: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 営業利益: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 経常利益: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 純利益: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: モバイルセグメントの広告売上はFY2023/12 1Qが3億3,000万円、4Qが5億9,600万円。
- 通期業績予想: {"対象":"FY2024/12","売上高":"前期比5%増","営業利益":"9.5億円","経常利益":"not_disclosed","純利益":"not_disclosed","DAU":"前期比1.9%増","サブスクリプション契約数":"189千人（前年比58.4%増）"}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: モバイルセグメント：広告売上は1Q 3億3,000万円、4Q 5億9,600万円。ソリューションセグメント：FY2024/12のITエンジニア純増計画3人。その他のセグメント別売上・利益はnot_disclosed。
- 増減要因の内訳: 広告宣伝費：約5億円減（9億5,100万円から4億5,000万円へ）。円安：1円円安で年間利益約1,000万円増のイメージ。ロシア事業停止：ibisPaint全体売上の2～3%程度を喪失。
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"無料版広告売上":"月20～30円（広告市況が悪い場合は15円程度）／1人","サブスクリプション月額":"300円／月"}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: モバイル従業員数：FY2022/12末15名、FY2023/12末30名、期中純増15名。FY2024/12の採用人数はnot_disclosed。
- 業績見通しの前提: {"為替":"2024年9月末TTB 133.3円、年平均136円程度を想定","DAU":"FY2024/12は前期比1.9%増を計画","広告市況":"変動が大きく予測困難と説明"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 中長期的にサブスクリプション売上25億円を目指す。具体的な年数は想定していない。
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: ibisPaintはアクティブユーザーのシェア1位と説明。ただし数値シェアはnot_disclosed。
- 質疑応答の論点: 2024年12月期の売上成長率はやや保守的で、円高前提と広告市況の変動を織り込んでいる。、広告宣伝費を約5億円削減し、営業利益を4.3億円から9.5億円へ増やす計画。、サブスクリプション契約数は189千人を計画し、中長期的に売上25億円を目指す。、中国は地政学的リスクが高く、ロシアでは売上の2～3%程度を失った。、AIお手本機能はユーザーの反応を踏まえ、望まれる形で再挑戦する方針。、ソリューション人材力拡大のため、FY2024/12の2QからM&A調査を開始予定。、解約率、国別売上、OS別売上、開発中の新製品などは開示を控えている。
- 新しい施策: 無料ユーザーからサブスクリプションへの転換を促すアプリ内自社広告の分析・最適化、サブスクリプション機能・サービスの継続強化、ソリューション人材力拡大に向けたM&A調査の開始、AIお手本機能のユーザーに望まれる形での再挑戦、開発人材投資の継続強化

## 評価の根拠

- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「FY2023/12 1Q の広告売上は3億3,000万円ですが、4Qは5億9,600万円」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「広告宣伝投資は9億5,100万円から4億5,000万円に減らす計画」「費用が約5億円下がっています」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「円高の要因が非常に大きくなっています」「広告費の削減効果がほぼダイレクトに出ている」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「広告宣伝投資は9億5,100万円から4億5,000万円」「人件費はYoY＋10.2％の14億5,200万円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「ロシアには…売上が止まっています。それにより『ibisPaint』の全体の売上の2パーセントから3パーセントくらいを失いました」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「2024年9月末のTTBを133.3円」「年平均では136円くらい」「DAUは前期比1.9パーセント増」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「中長期的にアプリ広告収入を超える25億円を目指してまいりたい」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「ソリューション人材力拡大のため、今2QよりM&Aの調査を開始する予定」「今後はユーザに望まれるかたちで再チャレンジしたい」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「DAUは560万人、570万人、580万人」「MAUは…3627万人」「サブスク契約数119千人」「割合は0.33%」「189千人を計画」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「直近のMAUが微減」「DAUは前期比1.9パーセント増」「サブスク契約数はYoY＋58.4%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「無料版の広告の1ヶ月の売上は20円から30円」「サブスクリプションの月額300円」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「FY2022/12末…15名」「FY2023/12末…30名」「モバイル純増従業員数…15名」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 質疑応答・書き起こし（原文: 「「2023年12月期決算説明会における全てのご質問…に対する質疑応答内容」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「本文は「売上利益成長系」「モバイル・サブスク系」などの質疑応答から始まっている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: あり（原文: 「「解約率は開示を控えさせていただいております」「その他の数値については、現時点、開示を控えさせていただいております」」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「予測は難しい」「可能性が高いと見て」「調査を開始する予定」「検討したいと思います」」）