# キャスター（9331） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/9331/disclosure/20261023555474
種別: 経営計画
開示日: 2026-10-27
Komoriの読み（0-100）: 43
企業ページ: https://komori.app/company/9331

## 何が変わったか

年次の事業計画開示として、従来の人中心の業務代行から、AIと専門人材を組み合わせるハイブリッド型BPaaSへ軸足を移し、「CASTER NEO」シリーズに事業を集約する方針を示した。2027年8月期の売上高予想は44.68億円で、2026年8月期実績の44.53億円から小幅増となっている。

## 会社が挙げた理由

生産年齢人口の減少と人手不足により人手依存モデルの限界が強まる一方、AIの導入・運用には業務設計やシステム連携などの負荷があるため。AIによる生産性向上で従業員1人あたりの担当顧客数を増やし、中長期的な粗利率の向上を図るため。

## 開示の要点

- 計画の名称: 事業計画及び成長可能性に関する事項
- 計画期間: {"開始年度":"not_disclosed","最終年度":"2027年8月期"}
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"2026年8月期実績：4,453","revised_forecast":"2027年8月期予想：4,468","change":"+15","change_rate":"+0.3%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: 生産年齢人口は2025年の7,310万人から2040年に6,213万人となり、15年間で約1,096万人減少する見込み、AIエージェント基盤市場の2024～2029年度CAGRは142.8％と予測、国内BPO市場は2024年度5.07兆円、前年度比+4.0％、中小企業のAI導入率は約12％で、大企業との格差の要因はツールの有無ではなく活用の知見不足
- 重点施策: AIによる生産性革命を、最前線で乗りこなす、顧客の業務構造をAIで再設計、CASTER NEOシリーズへの刷新、AIを安全かつ実践的に使いこなし、実務に『実装できる人材』の育成強化
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"前回計画の5施策はすべて○（想定通りの進捗または想定外だが十分な進捗あり）。2026年8月期は通期営業黒字を達成し、営業利益は50百万円","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円（営業利益）"}
- 見直し・取り下げの理由: 前回資料の成長戦略で掲げた方針を継続・深化させ、AIとヒトが協働するハイブリッド型BPaaSモデルへとシフトするため。AIによる生産性革命により、従業員1人あたりの担当顧客数を増やして粗利率向上を図るため。
- 対象市場の規模: 国内BPO市場：2024年度5.07兆円、前年度比+4.0％。出典：矢野経済研究所『BPO（ビジネスプロセスアウトソーシング）市場に関する調査（2025年）』、国内BPO市場予測：2026年度5.4兆円、2027年度5.5兆円、2028年度5.7兆円、2029年度5.8兆円。出典：矢野経済研究所『BPO市場に関する調査（2025年）』、AIエージェント基盤市場：2024～2029年度CAGR 142.8％。出典：ITRプレスリリース（2025年8月21日）、人材関連ビジネス市場：2024年度9.7兆円、前年度比3.4％増。出典：矢野経済研究所『人材ビジネス市場に関する調査（2025年）』、BtoC-EC市場：2024年26.1兆円。出典：令和6年度電子商取引に関する市場調査
- 認識するリスク: AI活用のノウハウ不足・導入担当人材の不在、業務の複雑化・属人化、生成AI活用に必要なリテラシーやスキルの不足、既存システムとの連携やデータ接続の難しさ、コンテキスト設計、設定、ツール連携の負荷、セキュリティリスク、初期コスト・ランニングコスト、紙・PDFなど非構造化データへの対応、PoC後に期待した効果を得られず本格導入に至らないリスク
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年10月27日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「前回資料の成長戦略で掲げた方針を継続・深化させ」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 単年度（原文: 「売上高推移に「2027.8（予想）」と記載されている。」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2027.8期（予想）」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「生産年齢人口の激減とコスト高騰による“人手依存モデル”の限界」「AIによる生産性革命により、従業員1人あたりの担当顧客数を増やして粗利率向上を図る」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2027.8（予想）」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「AIとヒトが協働するハイブリッド型BPaaSモデルへとシフト」「CASTER NEOシリーズへ集約し、事業ポートフォリオを最適化」「27.8期より報告セグメントを名称変更」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 売上目標のみ（原文: 「売上高推移に「4,468」「2027.8（予想）」と記載されている。」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「売上高推移に「2026.8期 4,453」「2027.8期 4,468」と記載されている。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 横ばい・縮小（原文: 「2026年8月期「4,453」に対し、2027年8月期予想は「4,468」。」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2026年8月期 売上高44.5億円」「BPaaS事業76.3％、HR事業15.6％、AI Tech事業8.1％」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「累計アカウント数 6,500を突破」「AI業務活用率 100％」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「CAGR(2024〜2029年度)は142.8％に達すると予測」「15年間で約1,096万人減少する見込み」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 達成を明示（原文: 「「2026年8月期は、通期営業黒字を達成」「○：想定通りの進捗または想定外だが十分な進捗あり」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「前期の取り組み状況」の表に、5項目の「取り組み」「結果」「振り返り」が記載されている。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「前回資料の成長戦略で掲げた方針を継続・深化させ」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 未達なし（原文: 「「5項目」の結果欄がすべて「○」「通期営業黒字化を達成」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資本コスト、WACC、ROE、ROICに関する記載は確認できない。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「配当・DOE・自己株式取得に関する記載は確認できない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「投資総額・分野別投資額に関する記載は確認できない。」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「財務体質の数値目標に関する記載は確認できない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「株価推移と主要開示トピックス」はあるが、PBRや株価水準の自己評価は記載されていない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「AI-Tech・その他事業における投資成果を『AI-BPaaS事業』に組み込み、競争力強化を図る」「事業ポートフォリオを最適化」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「CASTER NEOシリーズへの刷新」「一部サービスで理論上の生産性が約1.7倍になると検証済」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「国内BPO市場規模（2024年度）5.07兆円」「出典：矢野経済研究所」「出典：ITRプレスリリース」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2024/6 M&A取得 グラムス」と過去実績はあるが、今後のM&A計画の記載はない。」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 記載なし（原文: 「「2030年までに、ホワイトカラーの仕事の大半はAI化する」は市場見通しとして記載されている。」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「2027.8（予想）」「中長期的な粗利率の向上を図る」「拡大していく予定」」）